อิหร่านยิงใส่เรือ 3 ลำในช่องแคบฮอร์มุซ และคุ้มกันเรือ 2 ลำเข้าไปในน่านน้ำอิหร่าน สำนักข่าววอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานเมื่อวันพุธ เหตุการณ์เกิดขึ้นหลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ขยายเวลาหยุดยิง แต่ยังคงปิดกั้นท่าเรือของอิหร่าน (มาตรการสกัดกั้นการเดินเรือและการขนส่งทางทะเลของสหรัฐฯ)
สื่ออิหร่านระบุว่า กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC: หน่วยทหารและความมั่นคงหลักของอิหร่าน) กำลังนำเรือทั้งสองลำไปยังอิหร่าน ขณะที่คารอลีน เลวิตต์ โฆษกทำเนียบขาวกล่าวว่า การยึดเรือดังกล่าวไม่ผิดเงื่อนไขการหยุดยิง
ปฏิกิริยาตลาดและการเคลื่อนไหวราคาทันที
ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI: น้ำมันดิบมาตรฐานสหรัฐฯ) ปรับขึ้น 0.35% ของวัน อยู่ที่ 92.25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ เวลาที่รายงาน
ความตึงเครียดปีที่แล้วยังเป็นบทเรียนสำคัญ โดยในปี 2025 อิหร่านเคยยึดเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ WTI พุ่งเกิน 92 ดอลลาร์ และทำให้ตลาดผันผวนรุนแรง ความทรงจำเรื่องความผันผวน (ความแกว่งของราคา) ยังคงมีผลต่อวิธีวางแผนซื้อขายในวันนี้
ปัจจุบัน การขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบกลับมาทรงตัว โดยข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA: หน่วยงานสหรัฐฯ ที่รวบรวมและเผยแพร่ข้อมูลพลังงาน) ชี้ว่าปริมาณไหลผ่านอยู่ราว 21 ล้านบาร์เรลต่อวัน ใกล้ระดับก่อนเกิดวิกฤต อย่างไรก็ตาม ช่องทางการทูตยังเปราะบาง และหากมีสัญญาณว่าความสัมพันธ์แย่ลง ตลาดอาจ “บวกพรีเมียมความเสี่ยง” (ส่วนเพิ่มราคาเพื่อชดเชยความไม่แน่นอน) กลับเข้ามาทันที ภาวะเช่นนี้ทำให้ตลาดดูเหมือนสงบ ทั้งที่ความเสี่ยงยังอยู่ โดยราคาพลังงานวันนี้ทรงตัวแถว 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ภายใต้ฉากหลังนี้ ความผันผวนโดยนัยในออปชันน้ำมัน (implied volatility: ความผันผวนที่ตลาดคาดจากราคาพรีเมียมของออปชัน) อยู่ในระดับต่ำผิดปกติ โดยดัชนีความผันผวนน้ำมันดิบของ CBOE (OVX: ตัวชี้วัดความผันผวนที่ตลาดคาดของออปชันน้ำมัน) เคลื่อนไหวใกล้ 32 ต่างจากช่วงพุ่งเกิน 50 ในปี 2025 ซึ่งสะท้อนว่าต้นทุนออปชันยังไม่แพงมาก กลยุทธ์อย่าง “ลองสตรัดเดิล” (long straddle: ซื้อออปชันซื้อและออปชันขายที่ราคาใช้สิทธิเดียวกัน เพื่อหวังได้กำไรเมื่อราคาขยับแรงไม่ว่าทิศทางใด) บนสัญญาล่วงหน้า WTI (futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กำหนดราคาและวันส่งมอบ/ชำระบัญชีล่วงหน้า) อาจเป็นทางเลือกต้นทุนคุ้มค่าเพื่อเตรียมรับแรงกระแทกในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เพราะที่ผ่านมาเมื่ออุปทานสะดุด ตลาดสามารถปรับราคา “ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์” (ความเสี่ยงจากเหตุการณ์การเมืองระหว่างประเทศ/ความขัดแย้ง) ได้แทบข้ามคืน
สเปรด Brent-WTI ในฐานะดีลเฉพาะจุด
อีกแนวทางคือโฟกัส “ส่วนต่างราคา” ระหว่างน้ำมันดิบเบรนท์และ WTI (spread: ราคาของเบรนท์ลบด้วยราคา WTI) ซึ่งปัจจุบันแคบอยู่เพียงเล็กน้อยเหนือ 3.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในอดีต เมื่อเกิดเหตุปะทุในช่องแคบฮอร์มุซ มักกระทบเบรนท์มากกว่า ทำให้สเปรดกว้างขึ้นอย่างชัดเจน เช่นในปี 2019 ที่เคยขยายเกิน 7.00 ดอลลาร์ ดังนั้น การถือสถานะ “ลอง” ในสเปรด Brent-WTI (long spread: วางเดิมพันให้ส่วนต่างกว้างขึ้น โดยทั่วไปคือซื้อเบรนท์และขาย WTI ในสัดส่วนที่เหมาะสม) เป็นวิธีที่เจาะจงในการเก็งผลจากความตึงเครียดตะวันออกกลางที่อาจกลับมารุนแรงขึ้น
เปิดบัญชีจริง VT Markets และ เริ่มเทรด ได้ทันที
