การหยุดยิงระหว่างสหรัฐกับอิหร่านมีกำหนดสิ้นสุดช่วงดึกวันพุธ โดยวันอังคารทั้งสองฝ่ายส่งสัญญาณแข็งกร้าวมากขึ้น ขณะเดียวกัน แผนเดินทางของคณะผู้แทนสหรัฐไปอิสลามาบัด (กรุงอิสลามาบัด เมืองหลวงปากีสถาน) ที่มีรองประธานาธิบดี เจ.ดี. แวนซ์ เป็นหัวหน้าคณะ ถูกเลื่อนออกไป
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ให้สัมภาษณ์ CNBC ว่าไม่ต้องการขยายเวลาหยุดยิง และระบุว่ากองทัพพร้อมกลับมาเดินหน้าปฏิบัติการ เขายังโพสต์บน Truth Social ว่าอิหร่านละเมิดข้อตกลงหยุดยิงหลายครั้ง ขณะที่เจ้าหน้าที่สหรัฐประชุมด้านนโยบายที่ทำเนียบขาว โดยคณะผู้แทนยังอยู่ในกรุงวอชิงตัน
Ceasefire Breakdown Risk
อิหร่านระบุว่ายังพิจารณาทางเลือก และโทษว่าสถานการณ์ชะงักงันเกิดจากการกระทำของสหรัฐ รวมถึงการยึดเรือพาณิชย์อิหร่านชื่อ Touska เมื่อวันอาทิตย์ (เรือพาณิชย์ คือเรือที่ใช้ขนส่งสินค้า) เจ้าหน้าที่อิหร่านยังระบุว่าไม่ควรเดินหน้าเจรจาภายใต้แรงกดดันทางทหาร
ตลาดการเงินตอบสนองในเชิงลบเมื่อโอกาสบรรลุข้อตกลงลดลง สัญญาน้ำมันดิบ WTI (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า คือสัญญาซื้อขายเพื่อส่งมอบในอนาคต) เพิ่มขึ้น 4% เหนือ 93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ Brent เพิ่มขึ้น 2% เหนือ 98 ดอลลาร์ ขณะที่สัญญาล่วงหน้าดัชนีดาวโจนส์ (DJIA futures: สัญญาที่สะท้อนคาดการณ์ดัชนีดาวโจนส์ล่วงหน้า) ปรับจากราว 49,800 ลงมาประมาณ 49,400 หลังราคาน้ำมันขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields: ผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจากพันธบัตร) เพิ่มขึ้น
ข้อมูลจาก MarineTraffic (ระบบติดตามเรือด้วยสัญญาณ) ระบุว่า วันจันทร์มีเรือ 16 ลำผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เทียบกับระดับปกติที่เป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันราว 20% ของโลก ปากีสถานยังพยายามผลักดันให้การเจรจากลับมาเริ่มได้ภายใน 24 ชั่วโมง
Actionable Trade Positioning
ประวัติศาสตร์ชี้ว่าสถานการณ์ลักษณะนี้มักบานปลายเร็ว โดยปี 2022 หลังความขัดแย้งยูเครนเริ่มขึ้น ราคาน้ำมัน Brent พุ่งกว่า 25% ภายในสองสัปดาห์ หากเจรจาไม่สำเร็จ มีโอกาสเกิดแรงกระแทกราคาในลักษณะใกล้เคียงหรือรุนแรงกว่า เพราะกระทบเส้นทางลำเลียงพลังงานของโลกโดยตรง ดัชนีความผันผวนของน้ำมันดิบ CBOE (OVX: ตัวชี้วัด “ความแกว่ง” ของราคาน้ำมันจากการประเมินในตลาดออปชัน) อยู่ในระดับสูง สะท้อนว่าตลาดเตรียมรับความผันผวนมากในไม่กี่วันข้างหน้า
ความปั่นป่วนด้านการขนส่งเกิดขึ้นชัดเจนแล้ว โดยการสัญจรในช่องแคบฮอร์มุซลดลงมาก ช่องทางนี้เป็นเส้นเลือดใหญ่ที่ขนส่งน้ำมันมากกว่า 20% ของปริมาณน้ำมันรายวันของโลก หากปิดทางด้วยกำลังทหารจะกระทบตลาดพลังงานอย่างหนัก ภาวะปัจจุบันเป็นการวางตำแหน่งรับความเสี่ยงก่อนเกิดความขัดแย้งมากกว่าการเจรจา
