AUD/JPY อ่อนค่าลงมาแถว 113.95 ในช่วงเช้าของการซื้อขายยุโรปวันอังคาร เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย หลังตลาดระมัดระวังมากขึ้นก่อนความเป็นไปได้ของการเจรจาสันติภาพสหรัฐ-อิหร่าน
บลูมเบิร์กรายงานว่า รองประธานาธิบดีสหรัฐ เจดี แวนซ์ จะเดินทางไปปากีสถานในช่วงปลายวันจันทร์ เพื่อกลับมาเริ่มการเจรจาอีกครั้ง ไม่คืนวันอังคารก็เช้าวันพุธ โดยคาดว่าจะมีจาเร็ด คุชเนอร์ และสตีฟ วิตคอฟฟ์ ทูตพิเศษ (ผู้แทนที่ได้รับมอบหมายให้ทำภารกิจเฉพาะ) เข้าร่วมด้วย
การเจรจาและความระมัดระวังของตลาด
การหารือยังไม่แน่นอน หลังประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ ระบุเมื่อวันอังคารว่าไม่น่าจะขยาย “การหยุดยิง” (ข้อตกลงหยุดการสู้รบชั่วคราว) 2 สัปดาห์กับอิหร่าน ส่งผลให้แรงกดดันต่อผู้เจรจาเพิ่มขึ้นเพื่อให้ได้ข้อตกลงยุติสงคราม
ตลาดติดตามพัฒนาการในตะวันออกกลางและความคืบหน้าการเจรจาสหรัฐ-อิหร่าน หากความขัดแย้งยืดเยื้ออาจหนุนเงินเยนในฐานะ “สกุลเงินปลอดภัย” (สกุลเงินที่นักลงทุนมักถือเมื่อกังวลความเสี่ยง) และกดดัน AUD/JPY
ในกราฟรายวัน ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 20 วันของ Bollinger Bands (เส้นค่าเฉลี่ยของราคาในช่วงเวลาหนึ่ง) และอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน หรือ EMA (ค่าเฉลี่ยที่ให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่า) ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน อยู่ที่ 67.56 ใกล้โซน “ซื้อมากเกินไป” (ราคาปรับขึ้นเร็ว อาจเสี่ยงพักฐาน) ขณะที่กรอบบนของ Bollinger Bands ยังจำกัดการขึ้น
แนวรับอยู่ใกล้เส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands แถว 111.75 จากนั้นบริเวณ EMA 100 วัน ที่ 108.51 และกรอบล่างของ Bollinger Bands ที่ 108.41 ส่วนแนวต้านอยู่ใกล้กรอบบนที่ 115.10
ระดับสำคัญและมุมมองทางเทคนิค
หากย้อนดูในปี 2025 คู่ AUD/JPY เผชิญความไม่แน่นอนจากโอกาสการเจรจาสันติภาพสหรัฐ-อิหร่าน เงินเยนมีแนวโน้มแข็งค่าหากเห็นสัญญาณว่าความขัดแย้งยืดเยื้อ ระดับเทคนิคสำคัญที่จับตาคือ EMA 108.51 เป็นแนวรับ และระดับ 115.10 เป็นจุด “เบรกขึ้น” (ผ่านแนวต้านสำคัญ) ที่จะหนุนมุมมองขาขึ้น
ท้ายที่สุด การเจรจานำไปสู่การลดความตึงเครียดแบบเปราะบาง ทำให้ความต้องการถือเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงชั่วคราว และทำให้นักลงทุนสาย “แครี่เทรด” (กลยุทธ์กู้สกุลเงินดอกเบี้ยต่ำไปลงทุนในสกุลเงินดอกเบี้ยสูงเพื่อกินส่วนต่าง) กลับเข้ามามากขึ้น ส่งผลให้คู่เงินทะลุแนวต้าน 115.10 และขึ้นไปทำจุดสูงสุดใกล้ 118.50 ช่วงปลายปีก่อน
ปัจจุบัน ปัจจัยขับเคลื่อนหลักเปลี่ยนมาอยู่ที่ “ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย” (ความแตกต่างของดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศ) ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คงดอกเบี้ยที่ 4.5% เพื่อสกัดเงินเฟ้อที่ยังอยู่ราว 3.8% ต่างจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ที่เพิ่งขยับดอกเบี้ยนโยบายเป็นเพียง 0.1% ในเดือนมกราคม
ส่วนต่างดอกเบี้ยที่กว้างกว่า 400 “จุดพื้นฐาน” (basis points: 100 จุดพื้นฐานเท่ากับ 1%) ทำให้การถือสถานะซื้อ (Long) AUD/JPY น่าสนใจจาก “ผลตอบแทนส่วนต่าง” หรือ carry (กำไรจากดอกเบี้ยที่ได้มากกว่าดอกเบี้ยที่จ่าย) ผู้ลงทุนอาจใช้ “ออปชัน” (สัญญาที่ให้สิทธิ ไม่ใช่ข้อบังคับ ในการซื้อหรือขาย) เช่น ซื้อคอล (สิทธิซื้อ) หรือขายพุท (สิทธิขาย) เพื่อเก็บโอกาสขาขึ้นและจำกัดความเสี่ยงหากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์กลับมา ความทรงตัวของราคาแร่เหล็กราว 110 ดอลลาร์ต่อตันเป็นแรงหนุนพื้นฐานต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
