EUR/USD ฟื้นตัวจากการอ่อนค่าช่วงต้นวัน และกลับมาอยู่แถว 1.1760 หลังหลุดต่ำกว่า 1.1730 ชั่วคราว แต่การปรับขึ้นยังติดแนวต้านใต้ 1.1770 ซึ่งเป็นระดับต่ำปลายสัปดาห์ก่อน
บรรยากาศตลาดยัง “รับความเสี่ยงน้อยลง” (risk-off: นักลงทุนหลีกเลี่ยงสินทรัพย์เสี่ยงและหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัย) หลังทางการสหรัฐยึดเรือของอิหร่าน และความกังวลเรื่องการหยุดยิงเพิ่มขึ้น กระทรวงต่างประเทศอิหร่านระบุว่า เตหะรานอาจไม่เข้าร่วมการเจรจาสันติภาพรอบสองที่มีกำหนดเริ่มวันอังคารหน้า
Europe Inflation And Ecb Expectations
ในยุโรป ดัชนีราคาผู้ผลิตของเยอรมนี (PPI: ตัวชี้วัดต้นทุนราคาสินค้าที่ผู้ผลิตขายออกจากโรงงาน ซึ่งมักส่งผ่านไปสู่เงินเฟ้อผู้บริโภค) เพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนมี.ค. เป็นการเพิ่มขึ้นแรงสุดนับตั้งแต่ส.ค. 2022 ข้อมูลดังกล่าวตามหลังราคาขายส่งที่แข็งขึ้น และเงินเฟ้อผู้บริโภคที่สูงขึ้นในหลายประเทศสหภาพยุโรป (EU) เมื่อสัปดาห์ก่อน ทำให้ตลาดคาดว่า ECB (ธนาคารกลางยุโรป) อาจขึ้นดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือน
EUR/USD เคลื่อนไหวเหนือ 1.1750 เล็กน้อย โดยแนวรับเดิมใกล้ 1.1770 กลายเป็นแนวต้าน (resistance: ระดับราคาที่มักมีแรงขายกดไว้) บนกราฟ 4 ชั่วโมง RSI (ดัชนีแรงซื้อแรงขาย) ลดลงมาแถว 50 และฮิสโตแกรม MACD (เครื่องมือวัดโมเมนตัมจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) ยังติดลบ
แนวรับ (support: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อพยุงไว้) อยู่ที่ 1.1720–1.1740 และถัดไปที่ 1.1680 (จุดต่ำ 13 เม.ย.) และ 1.1660 (เส้นแนวโน้มปลายมี.ค.) แนวต้านอยู่ที่ 1.1770 จากนั้น 1.1825 (จุดสูง 16 เม.ย.) และ 1.1850
Options And Positioning Strategy
ในสภาพแวดล้อมนี้ กลยุทธ์ที่น่าพิจารณาในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าคือการซื้อออปชัน Put ของ EUR/USD (Put option: สัญญาที่ให้สิทธิขายที่ราคา “ราคาใช้สิทธิ” ภายในเวลาที่กำหนด เหมาะเมื่อคาดว่าราคาจะลง) โดยเลือก “ราคาใช้สิทธิ” (strike price: ราคาที่ตกลงกันไว้ในสัญญาออปชัน) ต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญ 1.0750 ดัชนีความผันผวนค่าเงินของ Deutsche Bank (Currency Volatility Index: ตัวชี้วัดความคาดหวังความผันผวนในตลาด) เพิ่มขึ้น 12% ในเดือนนี้ สะท้อนว่าราคาออปชันกำลังประเมินการแกว่งตัวที่มากขึ้น ซึ่งอาจเอื้อต่อการทำกำไรหากยูโรอ่อนค่าต่อ
โทนตลาดแบบรับความเสี่ยงน้อยลงยังทำให้การถือ “สถานะขาย” (short position: ได้ประโยชน์เมื่อราคาอ่อนลง) ในสกุลเงินที่อิงสินค้าโภคภัณฑ์ดูน่าสนใจ โดยเฉพาะดอลลาร์ออสเตรเลีย เพราะราคาแร่เหล็กลดลง 9% ในเดือนที่ผ่านมา จากการปรับลดคาดการณ์การเติบโตเศรษฐกิจโลกของธนาคารโลก อาจพิจารณาถือสถานะซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส USD/AUD (futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีข้อผูกพันตามสัญญา) หรือซื้อ Call option (Call option: สิทธิซื้อ เหมาะเมื่อคาดว่าราคาจะขึ้น) บนคู่เงินดังกล่าวเพื่อเก็งส่วนต่างทิศทาง
