ดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้นจาก 0.7775 เทียบฟรังก์สวิสเมื่อวันศุกร์ แต่วันจันทร์ยังไม่ผ่าน 0.7845 ทำให้แนวโน้มขาลงระยะสั้นยังคงอยู่
บรรยากาศตลาดกลับมา “ระวังความเสี่ยง” ในวันจันทร์ หลังความคาดหวังว่าสงครามตะวันออกกลางจะยุติลงอย่างรวดเร็วลดลง ดอลลาร์ได้แรงหนุนเล็กน้อยหลังสหรัฐยึดเรือขนส่งสินค้าของอิหร่านในอ่าวโอมานเมื่อวันอาทิตย์ และอิหร่านขู่ว่าอาจไม่เข้าร่วมการเจรจาสันติภาพที่มีกำหนดวันอังคาร
Technical Levels And Market Context
คู่เงินที่มีดอลลาร์เป็นองค์ประกอบส่วนใหญ่ยังใกล้จุดสูงสุดของสัปดาห์ก่อน เพราะตลาดยังคาดว่าการเจรจาระหว่างวอชิงตันและเตหะรานจะกลับมาในสัปดาห์นี้ USD/CHF ปรับลงจากแถว 0.8050 ตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม และพบแรงรับใกล้ 0.7775 ซึ่งเป็นระดับ “ฟีโบนักชีรีเทรซเมนต์ (Fibonacci retracement)” 61.8% (หมายถึงระดับย่อกลับตามสัดส่วนทางคณิตศาสตร์ที่นักวิเคราะห์ใช้ประเมินแนวรับ–แนวต้าน) วัดจากจุดต่ำ 27 ม.ค. ถึงจุดสูง 31 มี.ค.
บนกราฟ 4 ชั่วโมง RSI (ดัชนีวัดโมเมนตัม/แรงซื้อแรงขาย) ฟื้นจากเขตขายมากเกินไปไปอยู่แถวต้น ๆ ระดับ 40 ส่วน MACD (ตัวชี้วัดแนวโน้มจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) อยู่เหนือเส้นศูนย์เล็กน้อยและชันขึ้นอ่อน ๆ สื่อว่าแรงขายเริ่มอ่อนลง มากกว่าจะเป็นสัญญาณขาขึ้นชัดเจน
หากทะลุ 0.7845 (จุดสูง 16 เม.ย.) โฟกัสอาจไปที่ราว 0.7930 (จุดสูง 8 และ 10 เม.ย.) และเส้นแนวโน้มขาลงแถว 0.7950 หากหลุด 0.7775 เป้าหมายถัดไปคือ 0.7700 (รีเทรซเมนต์ 78.2%) และ 0.7670 (จุดต่ำ 27 ก.พ.)
Positioning And Strategy Considerations
ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า นักลงทุนควรพิจารณา “ขายพุตที่อยู่นอกเงิน (out-of-the-money puts)” เพื่อรับ “พรีเมียม (premium)” หรือค่าตอบแทนจากสัญญา เนื่องจากระดับ 0.7500 พิสูจน์แล้วว่าเป็นฐานที่แข็งแรงจากการจับตาของธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม จากกระแสข่าวว่ามีการสื่อสารทางอ้อมระหว่างเจ้าหน้าที่สหรัฐและอิหร่าน การซื้อ “คอลออปชันอายุยาว (long-dated call options)” ที่ต้นทุนต่ำเป็นแนวทางที่รอบคอบ เพื่อเปิดโอกาสรับประโยชน์หากราคาเด้งแรงขึ้นจากความคืบหน้าทางการทูต โดยไม่ต้องลงเงินก้อนใหญ่ในภาวะตลาดแกว่งออกข้าง
