Nvidia (NVDA) ทำจุดสูงสุดที่ 212.19 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม 2025 ก่อนปรับลงมาที่ 164.27 ดอลลาร์ เพื่อยืนยันการ “ปรับฐาน” (correction: การย่อตัวของราคาหุ้นจากช่วงก่อนหน้า) ที่เริ่มจากจุดต่ำเดือนเมษายน 2025 จากนั้นราคากลับขึ้นพร้อมโมเมนตัม (momentum: แรงส่งของการเคลื่อนไหวราคา) ที่แข็งแรงขึ้น
จากจุดต่ำวันที่ 30 มีนาคม 2026 การเคลื่อนไหวถูกอธิบายว่าเป็น “ขาขึ้น 5 คลื่น” (five-wave rise: โครงสร้างคลื่นแบบเอลเลียตที่มักสื่อถึงแนวโน้มขาขึ้นแบบแรง) โดยคลื่น 1 จบที่ 177.37 ดอลลาร์ ตามด้วยคลื่น 2 ย่อลงสู่ 170.23 ดอลลาร์ บนกราฟ 30 นาที (30-minute chart: กราฟที่ 1 แท่งเทียนเท่ากับ 30 นาที)
ขณะนี้คลื่น 3 กำลังดำเนินอยู่ และแตกย่อยเป็นคลื่นเล็ก ๆ (smaller waves: คลื่นย่อยในโครงสร้างเดียวกัน) จาก 170.23 ดอลลาร์ คลื่น ((i)) ขึ้นไปถึง 190 ดอลลาร์ คลื่น ((ii)) ย่อลงมาที่ 185.14 ดอลลาร์ และคลื่น ((iii)) ขึ้นไปที่ 200.4 ดอลลาร์
คาดว่าจะมีการขึ้นต่อเพื่อให้ครบ “ขาขึ้น 5 คลื่น” จากวันที่ 30 มีนาคม 2026 หลังจากนั้นคาดว่าจะเข้าสู่ “ช่วงปรับฐาน” (corrective phase: ช่วงพักตัว/ย่อเพื่อระบายแรงซื้อ) มุมมองขาขึ้นยังยึดกับเงื่อนไขว่าระดับ 170.23 ดอลลาร์ต้องรับอยู่ โดยการย่อคาดว่าจะเกิดเป็นรูปแบบ “แกว่ง 3 จังหวะ หรือ 7 จังหวะ” (three-swing/seven-swing pattern: รูปแบบการแกว่งขึ้นลงเป็นรอบ ๆ ที่มักพบในช่วงพักตัว)
ด้วยโครงสร้าง “ขาขึ้นแบบแรงต่อเนื่อง” (impulsive structure: โครงสร้างคลื่นที่วิ่งไปตามเทรนด์อย่างชัดเจน) ที่ก่อตัวจากจุดต่ำ 30 มีนาคม 2026 เรามองว่านักลงทุนที่เทรด “ตราสารอนุพันธ์” (derivatives: เครื่องมือการเงินที่อ้างอิงราคาหุ้น เช่น ออปชัน) ควรวางแผนรับการเคลื่อนไหวไปยัง และมีโอกาสผ่าน จุดสูงสุดเดิมเดือนตุลาคม 2025 ที่ 212.19 ดอลลาร์ โครงสร้างปัจจุบันที่ระบุเป็น “คลื่น 3” ที่แข็งแรง บ่งชี้ว่าแรงอ่อนตัวระยะสั้นควรถูกมองเป็นจังหวะสะสม กลยุทธ์ที่เหมาะคือ “ซื้อคอลออปชัน” (call options: สิทธิในการซื้อหุ้นที่ราคาใช้สิทธิ) หรือ “ขายพุทแบบมีเงินค้ำเต็มจำนวน” (cash-secured puts: การขายพุทโดยกันเงินสดไว้ซื้อหุ้นหากถูกใช้สิทธิ) เพื่อรับประโยชน์จากแนวโน้มขาขึ้นที่คาดไว้
สำหรับช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เรามองว่ามีความน่าสนใจในการขาย “พุทเครดิตสเปรดที่อยู่นอกเงิน” (out-of-the-money put credit spreads: กลยุทธ์ขายพุทที่ราคาใช้สิทธิต่ำกว่าราคาปัจจุบัน พร้อมซื้อพุทอีกตัวเพื่อล็อกความเสี่ยง ทำให้ได้รับ “พรีเมียม” (premium: ค่าตอบแทน/เงินที่ได้รับจากการขายออปชัน) แต่จำกัดขาดทุน) โดยเลือกสไตรก์ (strikes: ราคาใช้สิทธิ) ต่ำกว่าจุดสำคัญ 170.23 ดอลลาร์ สำหรับอายุสัญญาเดือนพฤษภาคมหรือมิถุนายน 2026 กลยุทธ์นี้ช่วยรับพรีเมียมพร้อมกำหนดความเสี่ยงให้ชัด และสอดคล้องกับมุมมองว่าระดับรับสำคัญนี้จะยังอยู่ได้ตราบใดที่ NVDA ยืนเหนือระดับดังกล่าว มุมมองเชิงบวก (bullish thesis: สมมติฐานว่าราคามีโอกาสขึ้น) ยังไม่เปลี่ยนแปลง
