WTI (น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต หรือ “WTI” ซึ่งเป็นราคามาตรฐานอ้างอิงน้ำมันดิบของสหรัฐ) ซื้อขายใกล้ 89.00 ดอลลาร์ในช่วงตลาดเอเชียวันศุกร์ ราคาเพิ่มขึ้นเล็กน้อย หลัง “กองทัพเลบานอน” กล่าวหาอิสราเอลว่าละเมิดข้อตกลงหยุดยิง
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า อิสราเอลและเลบานอนตกลงหยุดยิง 10 วัน กองทัพเลบานอนรายงานวันศุกร์ว่า พบหลายกรณีที่อิสราเอลถูกกล่าวหาว่าละเมิดข้อตกลง หลังการหยุดยิงเริ่มมีผลตั้งแต่เที่ยงคืนตามเวลาท้องถิ่นวันศุกร์
ทรัมป์ยังระบุว่า สหรัฐและอิหร่านมีแนวโน้มจะพบกันช่วงสุดสัปดาห์ เพื่อเจรจารอบที่สอง (การเจรจา = การพูดคุยทางการทูตเพื่อหาข้อตกลง) โดยยังไม่กำหนดวันอย่างเป็นทางการ
พัฒนาการการหยุดยิง และผลต่อตลาด
ทรัมป์กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า อาจบรรลุการหยุดยิงถาวรได้ก่อนที่ข้อตกลงปัจจุบันจะสิ้นสุดในสัปดาห์หน้า ความคาดหวังว่าการหยุดยิงอาจขยายออกไปอีก 2 สัปดาห์ อาจกดดันราคา WTI ให้ปรับลง
บลูมเบิร์กรายงานว่า ผู้นำยุโรปและประเทศอาหรับในอ่าวเปอร์เซียหลายรายมองว่า อาจต้องใช้เวลาราว 6 เดือนในการเจรจาข้อตกลงสหรัฐ-อิหร่าน
การวางสถานะในออปชัน และจับตาอุปสงค์
ความไม่คืบหน้าของการเจรจาสหรัฐ-อิหร่าน (สหรัฐ-อิหร่าน = การพูดคุยเพื่อคลายความขัดแย้ง/ตกลงเงื่อนไข) เพิ่มความไม่แน่นอน เบี้ยประกันภัยความเสี่ยงสงคราม (war risk insurance premiums = ค่าเบี้ยประกันเพิ่มเพื่อคุ้มครองความเสียหายจากเหตุสู้รบ) สำหรับเรือบรรทุกน้ำมันที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz = ช่องทางเดินเรือสำคัญของการส่งออกน้ำมันในตะวันออกกลาง) เพิ่มขึ้น 12% ในไตรมาสล่าสุด สะท้อนต้นทุนจริงของความเสี่ยงดังกล่าว ข้อมูลล่าสุดจาก CFTC (คณะกรรมาธิการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐ) ยังระบุว่า “นักเก็งกำไรรายใหญ่” เพิ่มสถานะซื้อสุทธิ (net-long = จำนวนสัญญาฝั่งซื้อหักลบฝั่งขาย ยังเป็นฝั่งซื้อ) ใน WTI สื่อว่ากำลังเดิมพันว่าราคาจะสูงขึ้น
อย่างไรก็ดี ผู้ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ (derivatives = สัญญาการเงินที่อ้างอิงราคาสินทรัพย์ เช่น ฟิวเจอร์ส/ออปชัน) ควรติดตามสัญญาณอุปสงค์ (demand = ความต้องการใช้น้ำมัน) อย่างใกล้ชิด รายงานล่าสุดของ EIA (สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐ) ระบุว่า สต็อกน้ำมันดิบลดลงเกินคาด 2.1 ล้านบาร์เรล (inventory draw = ปริมาณคงคลังลดลง) แต่สต็อกน้ำมันเบนซินกลับเพิ่มขึ้นเกินคาด (built up = ปริมาณคงคลังเพิ่มขึ้น) สะท้อนว่าราคาสูงอาจเริ่มกดการใช้ของผู้บริโภค ทำให้ตลาดผันผวนและราคาอาจกลับทิศได้รวดเร็วหากมีข้อมูลเศรษฐกิจออกมาแย่
จากสถานการณ์นี้ ผู้ลงทุนอาจพิจารณาซื้อคอลออปชันระยะสั้น (call option = สิทธิในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาและเวลาที่กำหนด) เพื่อรับประโยชน์หากราคาพุ่งจากความตึงเครียดตะวันออกกลาง สำหรับผู้ที่ต้องการจำกัดความเสี่ยง อาจใช้กลยุทธ์ “บูลคอลสเปรด” (bull call spread = ซื้อคอลราคาใช้สิทธิหนึ่ง และขายคอลอีกระดับหนึ่ง เพื่อลดต้นทุน แต่จำกัดกำไรสูงสุด) เพื่อรับโอกาสขาขึ้นพร้อมควบคุมต้นทุนเริ่มต้น ช่วยวางสถานะรับราคาขึ้นโดยไม่รับความเสี่ยงแบบไม่จำกัด หากความกังวลเรื่องอุปสงค์กลับมากดตลาดอย่างรวดเร็ว
