ทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวในวันจันทร์หลังเปิดตลาดแบบกระโดดลง (gap-down: ราคาเปิดต่ำกว่าราคาปิดวันก่อนแบบมีช่องว่าง) ซื้อขายใกล้ 4,717 ดอลลาร์ หลังทำจุดต่ำระหว่างวันแถว 4,632 ดอลลาร์ การปรับขึ้นยังจำกัด เพราะบรรยากาศเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off: นักลงทุนลดการถือสินทรัพย์เสี่ยง) ยังอยู่ ท่ามกลางความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านที่เพิ่มขึ้น
การเจรจาในอิสลามาบัดจบลงโดยไม่มีความคืบหน้า หลังความหวังเรื่องหยุดยิง 2 สัปดาห์เริ่มจางลง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ สั่งปิดล้อมทางเรือ (naval blockade: ใช้กองทัพเรือสกัด/ควบคุมการเดินเรือ) ที่ช่องแคบฮอร์มุซ และกองบัญชาการกลางสหรัฐฯ (CENTCOM: หน่วยบัญชาการทหารสหรัฐฯ ที่ดูแลตะวันออกกลาง) ระบุว่าจะตรวจ/คุ้มกันเรือทุกลำที่เข้าออกท่าเรืออิหร่านทั่วอ่าวอาหรับและอ่าวโอมาน ตั้งแต่วันจันทร์ 10:00 น. ET (14:00 GMT)
ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์และช็อกพลังงาน
กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC: หน่วยทหารหลักด้านความมั่นคงของอิหร่าน) ระบุว่าเรือทหารที่เข้าใกล้ช่องแคบฮอร์มุซจะถูกมองว่าเป็นการละเมิดการหยุดยิง และอาจถูกตอบโต้ ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้น โดย WTI (West Texas Intermediate: น้ำมันดิบสหรัฐฯ ที่ใช้เป็นราคามาตรฐาน) อยู่ราว 96 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นราว 6.5% ณ เวลารายงาน
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้กังวลเงินเฟ้อเพิ่ม และหนุนมุมมองว่าดอกเบี้ยสหรัฐฯ อาจสูงนาน (higher-for-longer: ดอกเบี้ยสูงต่อเนื่องนานกว่าคาด) ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Treasury yields: ดอกเบี้ยที่ตลาดเรียกจากพันธบัตรสหรัฐฯ) แข็งขึ้น CPI (ดัชนีราคาผู้บริโภค: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อ) เดือนมีนาคมเพิ่ม 0.9% เทียบเดือนก่อน จาก 0.3% ในกุมภาพันธ์ และเพิ่ม 3.3% เทียบปีก่อน จาก 2.4%
เชิงเทคนิค ทองคำอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (100-day SMA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 100 วัน) ที่ 4,687.17 ดอลลาร์ และเหนือเส้น 200 วันใกล้ 4,185.69 ดอลลาร์ แต่ยังต่ำกว่าเส้น 50 วันที่ 4,899.38 ดอลลาร์ RSI (14) (ดัชนีแรงซื้อแรงขาย 14 วัน: วัดโมเมนตัมราคา) อยู่ใกล้ 47 และ ADX (ดัชนีความแข็งแรงของแนวโน้ม: วัดความแรงของเทรนด์) อยู่ราว 27 แนวต้านอยู่ที่ 5,000–5,200 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับอยู่ที่ 4,600–4,500 ดอลลาร์
โฟกัสความผันผวนและสถานะในออปชัน
จากความไม่แน่นอนที่สูง เรามองว่านักเทรดอนุพันธ์ (derivatives: สัญญาที่มูลค่าขึ้นกับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ฟิวเจอร์ส/ออปชัน) ควรโฟกัส “ความผันผวน” ความผันผวนโดยนัยของออปชันทองคำ (implied volatility: ความผันผวนที่สะท้อนจากราคาออปชัน) มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงถัดไป ทำให้กลยุทธ์ถือความผันผวนฝั่งซื้อ (long volatility: ได้ประโยชน์เมื่อราคาขยับแรง) เช่น straddle (ซื้อคอลและพุตที่ราคาใช้สิทธิเดียวกัน) หรือ strangle (ซื้อคอลและพุตคนละราคาใช้สิทธิ) น่าสนใจ เพราะสามารถทำกำไรได้เมื่อราคาแกว่งแรงไม่ว่าขึ้นหรือลง โดยไม่ต้องเดาทิศทาง
สำหรับผู้ที่ต้องการวางมุมมองทิศทางมากขึ้น สามารถใช้ออปชันเพื่อจำกัดความเสี่ยง (define risk: รู้ขาดทุนสูงสุดตั้งแต่ต้น) เช่น ซื้อ call spread (สเปรดคอล: ซื้อคอลหนึ่งสัญญาและขายคอลอีกสัญญาที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า เพื่อลดต้นทุน) โดยตั้งเป้าแนวต้านเดิมแถว 4,800 ดอลลาร์ หรือซื้อ put (พุต: สิทธิขายเพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลง) ที่ราคาใช้สิทธิต่ำกว่า 4,200 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันของปีก่อน เพื่อเฮดจ์ (hedge: ลดความเสี่ยง) หากความตึงเครียดคลี่คลายและตลาดกลับไปโฟกัสเรื่องดอกเบี้ยเป็นหลัก
สร้างบัญชีจริง VT Markets และ เริ่มเทรด ได้เลย
