AUD/USD รีบาวด์จาก 0.6990 เมื่อวันจันทร์ และปิดช่องว่างราคา (gap: ช่วงราคาที่กระโดดไปโดยไม่มีการซื้อขายคั่น) ก่อนหน้าแถว 0.7055 แต่ยังยืนเหนือ 0.7060 ได้ยาก บรรยากาศรับความเสี่ยงที่อ่อนลงกดให้การปรับขึ้นต่อเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐไปได้จำกัด
ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ ระบุบน Truth Social ว่าได้สั่งให้กองทัพเรือสหรัฐสกัดกั้นเรือทุกลำที่เข้า–ออกท่าเรือของอิหร่าน เชื่อมโยงกับแผนปิดช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz: เส้นทางเดินเรือสำคัญสำหรับขนส่งน้ำมัน) โดยอธิบายว่าเป็นการเล็งเป้าการไหลของน้ำมันไปจีน ซึ่งเป็นผู้ซื้อน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของอิหร่าน เพื่อใช้เป็นแรงกดดันต่อการเจรจาในอนาคต
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ และแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐ
ข้อตกลงหยุดยิงสองสัปดาห์ยังคงอยู่ ขณะที่กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่านเตือนว่าเรือรบต่างชาติอาจถูกมองว่าเป็นการละเมิดข้อตกลงพักรบ และจะถูก “จัดการอย่างรุนแรง” ภาพรวมนี้ทำให้ความต้องการถือดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (safe haven: สินทรัพย์ที่มักถูกซื้อเมื่อความเสี่ยงสูง) ยังอยู่ในระดับสูง
ปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐวันจันทร์ค่อนข้างเงียบ ตลาดจึงหันไปจับตาดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐ (PPI: วัดการเปลี่ยนแปลงราคาที่ผู้ผลิตขายสินค้า; มักสะท้อนแรงกดดันเงินเฟ้อจากต้นทุน) เดือนมีนาคมในวันอังคาร หลังข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI: วัดเงินเฟ้อที่ผู้บริโภคจ่าย) เดือนมีนาคมเมื่อวันศุกร์ โดย PPI ถูกคาดว่าจะหนุนมุมมองว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve/Fed) อาจขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 1 ครั้งในปี 2026
ฝั่งออสเตรเลีย ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Westpac วันอังคารอาจสะท้อนผลของช็อกด้านพลังงาน ขณะที่ข้อมูลจ้างงานเดือนมีนาคมช่วงปลายสัปดาห์คาดว่าจะช่วยกำหนดมุมมองนโยบายระยะใกล้ของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA)
แผนปิดช่องแคบฮอร์มุซสร้างความไม่แน่นอนสูง จึงเห็น AUD/USD แกว่งและติดแนว 0.7060 ความตึงเครียดนี้ทำให้ความผันผวนตลาด (volatility: ความแรง/ความถี่ของการแกว่งราคา) เพิ่มขึ้น โดยดัชนี VIX (ดัชนีความกลัว: วัดความผันผวนที่ตลาดคาดใน S&P 500) ขยับจากราว 16 ไปเกิน 24 ในไม่กี่ช่วงการซื้อขาย สำหรับผู้เทรดอนุพันธ์ (derivatives: สัญญาที่มูลค่าขึ้นกับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ฟิวเจอร์ส/ออปชัน) หมายถึงค่าเบี้ยออปชัน (option premium: ราคาที่จ่ายเพื่อซื้อสิทธิในออปชัน) แพงขึ้นมาก สะท้อนความเสี่ยงที่ตลาดรับรู้เพิ่มขึ้น
นัยต่อการเทรด AUD/USD
เมื่อราว 1 ใน 5 ของการบริโภคน้ำมันโลกต่อวันต้องผ่านฮอร์มุซ หากเกิดการสะดุดจริงจะทำให้ราคาพลังงานพุ่งแรง เราเคยเห็นราคาน้ำมันดีดขึ้นในช่วงความตึงเครียดปี 2019 แม้จะเล็กกว่า ซึ่งชี้ว่าความเสี่ยงลักษณะนี้กระทบตลาดพลังงานโลกได้รวดเร็ว และจะส่งผ่านไปยังข้อมูลเงินเฟ้อที่จะประกาศ เช่น PPI สหรัฐสัปดาห์นี้ ช่วยเสริมเหตุผลที่ Fed อาจต้องขึ้นดอกเบี้ย
ดอลลาร์ออสเตรเลียเปราะบางเป็นพิเศษ เพราะมักถูกมองเป็นตัวแทนของความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงโลก (proxy for risk sentiment: สกุลเงินที่มักขึ้นลงตามโหมดรับ/หลีกเลี่ยงความเสี่ยง) และพึ่งพาจีนสูง เมื่อมาตรการนี้มุ่งไปที่จีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ผลกระทบทางเศรษฐกิจต่อออสเตรเลียอาจมาก โดยน่ากังวลยิ่งขึ้นเพราะข้อมูลล่าสุดชี้ว่ากิจกรรมการผลิตของจีนในเดือนมีนาคมชะลอลงแล้ว สะท้อนอุปสงค์ที่อ่อนลงซึ่งจะกดความต้องการนำเข้าสินค้าส่งออกของออสเตรเลีย
ด้วยปัจจัยเหล่านี้ อาจพิจารณากลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จาก AUD/USD อ่อนค่าและความผันผวนสูงขึ้น เช่น ซื้อออปชันพุต (put option: สิทธิในการขายที่ราคาใช้สิทธิ; มักใช้ทำกำไร/ป้องกันความเสี่ยงเมื่อคาดว่าราคาจะลง) บน AUD/USD เพื่อวางตำแหน่งฝั่งขาลง โดยตลาดกำลังให้น้ำหนักโอกาสมากกว่า 90% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยภายในไตรมาส 3 ขณะที่ทิศทาง RBA ยังไม่ชัด หากความเชื่อมั่นผู้บริโภคและข้อมูลการจ้างงานออสเตรเลียสัปดาห์นี้ออกมาอ่อนแอ มีแนวโน้มเร่งแรงกดดันต่อค่าเงินออสซี่
สร้างบัญชี VT Markets แบบเรียลไทม์ และ เริ่มเทรด ได้ทันที
