ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ซื้อขายผันผวนเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในวันจันทร์ โดยอ่อนค่าลง 0.2% มาแถว 0.7050 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ระหว่างการซื้อขายในยุโรป หลังลดช่วงติดลบจากก่อนหน้า
ความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุน (risk appetite: ความกล้าเสี่ยงลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง) ยังอ่อนแรง หลังการเจรจารอบแรกระหว่างสหรัฐ–อิหร่านไม่เป็นผล ส่งผลให้ราคาน้ำมันรีบาวด์กลับขึ้นมา ฟิวเจอร์ส S&P 500 (สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนีหุ้นสหรัฐ) ร่วงมากกว่า 0.6% อยู่ใกล้ 6,760
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และบรรยากาศความเสี่ยง
การเจรจาในปากีสถานเรื่องหยุดยิงถาวรยังไม่บรรลุข้อตกลง อิหร่านปฏิเสธว่าไม่ได้จะยกเลิกแผนสร้างโรงงานนิวเคลียร์
ความขัดแย้งที่กลับมาปะทุหนุนแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐในฐานะ “สกุลเงินปลอดภัย” (safe-haven currency: เงินที่คนมักถือเมื่อกังวลความเสี่ยง) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index: ค่าเงินดอลลาร์เทียบตะกร้าสกุลเงินหลัก) ขึ้น 0.25% มาใกล้ 99.00
นักลงทุนรอรายงานตลาดแรงงานออสเตรเลียเดือนมีนาคมในวันพฤหัสบดี โดยคาดการจ้างงานเพิ่ม 20,000 ตำแหน่ง จาก 48,900 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ และคาดอัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.3%
ฝั่งสหรัฐ จะมีการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (Producer Price Index: ราคาสินค้าที่ผู้ผลิตขายออกจากโรงงาน ใช้ดูแรงกดดันเงินเฟ้อ) เดือนมีนาคมในวันอังคาร โดยตัวเลขรวม (headline: ตัวเลขรวมทุกหมวด) คาดเพิ่ม 1.2% จากเดือนก่อน เทียบกับ 0.7% ก่อนหน้า
แนวทางการเทรดและการป้องกันความเสี่ยง
ขณะนี้ตลาดอยู่ในภาวะ “ลดความเสี่ยง” (risk-off: นักลงทุนขายสินทรัพย์เสี่ยงแล้วไปถือสินทรัพย์ปลอดภัย) จากการเจรจาสหรัฐ–อิหร่านที่ไม่คืบหน้า ทำให้เงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นยิ่งผลักให้นักลงทุนเข้าถือดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลกดดันดอลลาร์ออสเตรเลียโดยตรง และยิ่งชัดขึ้นจากการร่วงของฟิวเจอร์ส S&P 500 ที่สะท้อนความกังวลของตลาด
เมื่อข้อมูลการจ้างงานออสเตรเลียจะออกวันพฤหัสบดี ควรเตรียมรับความผันผวนของ AUD/USD (อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์ออสเตรเลียต่อดอลลาร์สหรัฐ) โดยในอดีตเคยเห็นรายงานจ้างงานที่ออกมาแย่กว่าคาดในไตรมาส 3 ปี 2025 ทำให้ค่าเงินออสซี่ร่วงมากกว่าครึ่งเซนต์ในไม่กี่นาที หากตัวเลขจ้างงานสัปดาห์นี้พลาดจากคาด 20,000 ตำแหน่ง ก็อาจกด AUD/USD ลงทำจุดต่ำใหม่ได้
ดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐเป็นอีกเหตุการณ์สำคัญต่อทิศทางดอลลาร์ หากออกมาสูง โดยเฉพาะสูงกว่าคาด 1.2% รายเดือน จะสะท้อนเงินเฟ้อยังเหนียว (persistent inflation: เงินเฟ้อสูงต่อเนื่องลดลงยาก) ซึ่งมีแนวโน้มหนุนดอลลาร์ เพราะเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve/เฟด) จะคงนโยบายดอกเบี้ยเดิม
ความผันผวนที่ตลาดคาดการณ์ (implied volatility: ระดับความผันผวนที่สะท้อนจากราคาสัญญาออปชัน) มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น คล้ายกับช่วงที่ดัชนี VIX (ดัชนีความกลัวของตลาดหุ้นสหรัฐ ใช้บอกความผันผวนที่คาด) กระโดดจาก 17 ไปเกิน 21 ระหว่างเหตุการณ์ตึงเครียดในปี 2025 ผู้ที่ถือสถานะซื้อดอลลาร์ออสเตรเลีย (long: ถือหวังราคาขึ้น) อาจพิจารณาซื้อพุท (put option: ออปชันที่ให้สิทธิขาย เพื่อทำกำไร/ลดขาดทุนเมื่อราคาลง) บน AUD/USD เพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลง (hedge: การปิดความเสี่ยงด้วยเครื่องมือการเงิน) ออปชันดังกล่าวช่วยคุ้มครองฝั่งขาลงในช่วงประกาศข้อมูลสำคัญ
ท่ามกลางความไม่แน่นอน การซื้อสแตรดเดิลอายุสั้น (short-dated straddle: ซื้อทั้งคอลและพุทที่ราคาใช้สิทธิเดียวกัน เพื่อหวังกำไรจากการแกว่งแรงไม่ว่าขึ้นหรือลง) บน AUD/USD อาจเป็นกลยุทธ์สำหรับเล่นข่าวการจ้างงาน กลยุทธ์นี้ได้ประโยชน์เมื่อราคาแกว่งแรงทั้งสองทิศทาง หากตลาดกำหนดว่าข่าวนี้จะทำให้กรอบแกว่งราว 40 พิป (pip: หน่วยการเปลี่ยนแปลงราคาของคู่เงิน ปกติเท่ากับ 0.0001) ก็อาจประเมินต่ำไปเมื่อเทียบกับโอกาสแกว่งแรงกว่านั้น
