รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ เจดี แวนซ์ ระบุเมื่อวันอาทิตย์ว่า สหรัฐฯ และอิหร่านยังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงสันติภาพที่อิสลามาบัดได้ หลังการเจรจายาว 21 ชั่วโมง โดยสหรัฐฯ ต้องการ “คำมั่น” ว่าอิหร่านจะไม่แสวงหาอาวุธนิวเคลียร์หรือเครื่องมือสำหรับสร้างอาวุธดังกล่าว
โมฮัมหมัด บาเกอร์ ฆอลีบาฟ ประธานรัฐสภาอิหร่าน ซึ่งเป็นผู้นำคณะเจรจาฝ่ายอิหร่าน กล่าวว่า สหรัฐฯ ยังไม่ได้รับ “ความไว้วางใจ” จากคณะผู้แทนอิหร่านในการเจรจารอบนี้ และขึ้นอยู่กับวอชิงตันว่าจะทำให้เกิดความไว้วางใจได้หรือไม่
ภัยคุกคามปิดช่องแคบฮอร์มุซ
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ โพสต์บน Truth Social ว่า สหรัฐฯ จะเริ่ม “ปิดล้อม” (blockade: สกัดกั้นการเดินเรือเข้า-ออก) เรือทุกลำที่พยายามเข้าไปหรือออกจากช่องแคบฮอร์มุซ พร้อมระบุว่า กองทัพเรือสหรัฐฯ จะทำลาย “ทุ่นระเบิด” (mines: วัตถุระเบิดที่วางในทะเลเพื่อทำลายเรือ) ที่อิหร่านวางไว้ และการปิดล้อมจะเริ่มในเร็วๆ นี้ โดยยังไม่ระบุรายชื่อประเทศอื่น
ในการให้สัมภาษณ์ Fox News เมื่อวันอาทิตย์ ทรัมป์ย้ำคำขู่และกล่าวว่าเขาสามารถ “จัดการอิหร่านได้ในวันเดียว” โดยอ้างถึงระบบพลังงานของอิหร่าน รวมถึงโรงไฟฟ้าและโรงผลิตกระแสไฟฟ้า
ฆอลีบาฟตอบโต้ว่า อิหร่านจะต่อสู้หากถูกโจมตี และจะไม่ยอมจำนนต่อการข่มขู่ ขณะที่กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านระบุว่า การนำเรือรบเข้าใกล้ช่องแคบฮอร์มุซจะเป็นการละเมิด “การหยุดยิง” (ceasefire: ข้อตกลงหยุดการสู้รบชั่วคราว) และจะถูกตอบโต้รุนแรงและเด็ดขาด
เมื่อการเจรจาล้มเหลวและมีการขู่ปิดช่องแคบฮอร์มุซ ควรคาดว่าราคาน้ำมันจะพุ่งขึ้นทันทีและรุนแรง ราว 1 ใน 5 ของปริมาณน้ำมันที่ใช้ทั่วโลกต่อวันต้องผ่าน “จุดคอขวด” (chokepoint: เส้นทางแคบที่หากติดขัดจะกระทบการขนส่งจำนวนมาก) แห่งนี้ ดังนั้นการหยุดชะงักเพียงเล็กน้อยก็ถือเป็นเหตุการณ์ใหญ่
การวางพอร์ตและการป้องกันความเสี่ยง
เหตุการณ์นี้ไม่ใช่เรื่องสมมติ เพราะเคยเกิดขึ้นแล้วเมื่อเดือนกันยายน 2019 ที่น้ำมันดิบเบรนท์ (Brent: เกณฑ์อ้างอิงราคาน้ำมันดิบสำคัญของโลก) พุ่งเกือบ 20% หลังถูกโจมตีโรงงานน้ำมันในซาอุดีอาระเบีย รอบนี้คำขู่จากสหรัฐฯ ชัดเจนกว่าและอาจกระทบปริมาณน้ำมันมากกว่า ทำให้ปฏิกิริยาตลาดมีโอกาสรุนแรงยิ่งขึ้น “ตัวอย่างในอดีต” (historical precedent: เหตุการณ์ก่อนหน้าที่ใช้เทียบเคียง) จึงชี้ว่าตลาดฝั่งพลังงานมีแนวโน้มเป็นบวกมาก
ดังนั้นควรเตรียมรับแรงขายในตลาดหุ้นวงกว้าง เพราะต้นทุนพลังงานที่พุ่งขึ้นอาจทำให้ความกังวลเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง ทั้งที่ข้อมูลล่าสุดชี้ว่าเงินเฟ้อเริ่มชะลอลงเหลือ 3.5% ต่อปี นอกจากนี้คาดว่า “ดัชนีความผันผวน” CBOE VIX (VIX: ดัชนีที่สะท้อนความกลัว/ความผันผวนคาดการณ์ของตลาดหุ้นสหรัฐฯ) อาจพุ่งขึ้น โดยในช่วงต้นสงครามยูเครนปี 2022 เคยขึ้นไปเหนือระดับ 35
บางกลุ่มอุตสาหกรรมอาจผันผวนแรงและเกิดโอกาสเฉพาะทาง ได้แก่ กลุ่มผู้รับเหมาด้านกลาโหม ซึ่งคาดว่าคำสั่งซื้อจะเพิ่มขึ้นตามความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ ขณะที่หุ้นสายการบินและขนส่งทางเรืออาจถูกกดดันจากต้นทุนน้ำมันที่สูงและความปั่นป่วนด้านการเดินเรือจากการปิดล้อม
ในภาวะ “ปิดรับความเสี่ยง” (risk-off: นักลงทุนลดการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงแล้วถือสินทรัพย์ปลอดภัย) เงินทุนมักไหลไปยังสินทรัพย์ที่มองว่าปลอดภัย โดยคาดว่าทองคำจะปรับขึ้นแรง ส่วนดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในฐานะสกุลเงินปลอดภัย (safe-haven currency: สกุลเงินที่นักลงทุนมักถือเมื่อเสี่ยงสูง)
