AUD/JPY ปรับขึ้นตามการกลับมาของ “ความต้องการรับความเสี่ยง” (risk appetite: ภาวะที่นักลงทุนกล้าถือสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น) หลังความขัดแย้งตะวันออกกลางระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านหยุดพักราว 2 สัปดาห์ อย่างไรก็ดี อิสราเอลโจมตีเบรุตและระบุว่าเลบานอนไม่ได้อยู่ในข้อตกลง ส่งผลให้ AUD/JPY ซื้อขายที่ 111.79 เพิ่มขึ้น 0.39%
พฤติกรรมราคาเริ่ม “แกว่งตัวสะสม” (consolidation: พักฐานในกรอบ) หลังแนวโน้มขาขึ้น โดยเกิดแท่งเทียนคล้าย “ชูตติ้งสตาร์” (shooting star: แท่งเทียนไส้บนยาว มักสะท้อนแรงขายกดกลับหลังรีบาวด์) และราคาปิดมีแนวโน้มต่ำกว่ากึ่งกลางแท่ง สะท้อนโมเมนตัมขาขึ้นอ่อนแรง
Technical Momentum Signals
ดัชนี RSI (Relative Strength Index: ตัวชี้วัดแรงซื้อแรงขาย) ยังอยู่ในโซนบวก แต่เริ่มไหลลงหาแนว 50 ซึ่งเป็นระดับ “กลาง” หากหลุด 50 จะชี้ว่าแรงขายเพิ่มขึ้น
ฝั่งขาขึ้น หากผ่านจุดสูงสุดรายวันที่ 8 เม.ย. ที่ 112.38 ได้ เป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 113.00 และแนวต้านถัดไปที่ 113.96 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดวันที่ 11 มี.ค. ฝั่งขาลง หากย่อลงสู่ 111.50 อาจลงต่อทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน (20-day SMA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 20 วัน ใช้ดูแนวรับ-แนวต้าน) ที่ 111.02 และระดับ 111.00
หากอ่อนลงต่อ แนวรับถัดไปคือเส้น SMA 50 วัน (50-day SMA: ค่าเฉลี่ย 50 วัน) ที่ 110.47 ก่อนถึงระดับ 110.00
Macro Backdrop And Trade Ideas
วันนี้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียถูกกดดันจากการเติบโตโลกชะลอ โดยราคาสินค้าโภคภัณฑ์สำคัญอย่างแร่เหล็กล่าสุดลดลงต่ำกว่า 105 ดอลลาร์/ตัน หลังเคยซื้อขายเหนือ 130 ดอลลาร์ช่วงต้นปี แม้ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 4.35% เพื่อสกัดเงินเฟ้อที่ยังเหนียว แต่ความต้องการจากต่างประเทศที่อ่อนลงจำกัดโอกาสแข็งค่าของเงินออสซี่ ทำให้เปราะบาง โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับเงินเยนที่แข็งขึ้น
ฝั่งญี่ปุ่น ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยุตินโยบายดอกเบี้ยติดลบ (negative interest rate: คิดดอกเบี้ยต่ำกว่า 0%) ปลายปีก่อน ทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 0.10% และเงินเฟ้อยังเหนือ 2% จึงหนุนมุมมองว่าเยนอาจแข็งค่าเชิงโครงสร้างมากขึ้น ส่วนต่างดอกเบี้ยระหว่างออสเตรเลียกับญี่ปุ่นแคบลง ซึ่งลดแรงหนุนสำคัญที่เคยผลัก AUD/JPY ขึ้นต่อเนื่องหลายปี
ดังนั้น นักลงทุนที่ใช้ “อนุพันธ์” (derivatives: สัญญาที่อ้างอิงราคาสินทรัพย์ เช่น ออปชัน) อาจพิจารณาวางแผนรับโอกาสปรับลงของ AUD/JPY ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เช่น ซื้อ “พุตออปชัน” (put option: สิทธิขายที่ราคาเกณฑ์) ที่ราคาใช้สิทธิต่ำกว่า 110.00 เพื่อกำหนดความเสี่ยงชัดเจนและลุ้นการลงสู่โซน 108.50 หรือหากมองลบไม่มาก อาจขาย “คอลออปชันนอกเงิน” (out-of-the-money call: คอลที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาปัจจุบัน) หรือทำ “สเปรดคอลขาลง” (bear call spread: ขายคอลราคาใช้สิทธิต่ำกว่าและซื้อคอลราคาใช้สิทธิสูงกว่า เพื่อลดความเสี่ยง) เหนือ 112.50 เพื่อรับมุมมองว่าอัพไซด์ถูกจำกัด
