คำสั่งซื้อสินค้าคงทน (Durable Goods Orders: สินค้าที่มีอายุการใช้งานยาวนาน เช่น เครื่องจักร รถยนต์ เครื่องบิน) ของสหรัฐฯ ลดลง 1.4% หรือ 4.4 พันล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 315.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ ตามข้อมูลจากสำนักงานสำมะโนประชากรสหรัฐฯ (US Census Bureau) หลังจากเดือนมกราคมลดลง 0.5% และออกมาแย่กว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 0.5%
หากไม่รวมหมวดขนส่ง (Transportation: หมวดที่ผันผวนสูง เช่น รถยนต์/เครื่องบิน) คำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้น 0.8% และหากไม่รวมกลาโหม (Defence: อุปกรณ์/ยุทโธปกรณ์ทางทหาร) คำสั่งซื้อใหม่ลดลง 1.2%
ภาคขนส่งกดดันให้คำสั่งซื้อเดือนก.พ.ลดลง
อุปกรณ์ขนส่งลดลง 6.1 พันล้านดอลลาร์ หรือ 5.4% สู่ระดับ 106.1 พันล้านดอลลาร์ และลดลงแล้ว 4 จาก 5 เดือนหลังสุด ส่งผลให้ภาพรวมคำสั่งซื้อสินค้าคงทนปรับลดลง
หลังการเผยแพร่ข้อมูล เงินดอลลาร์สหรัฐแทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยดัชนีดอลลาร์ (USD Index: ค่ากลางวัดความแข็ง-อ่อนของดอลลาร์เทียบตะกร้าสกุลเงินหลัก) ลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 99.92 ณ เวลารายงาน
ความผันผวนเพิ่มขึ้น หลังตลาดประเมินความเสี่ยงใหม่
ผลจากข้อมูลดังกล่าว ทำให้ “ความผันผวนโดยนัย” (Implied Volatility: ความผันผวนที่ตลาดคาดไว้ล่วงหน้า ซึ่งสะท้อนในราคาออปชัน) ปรับสูงขึ้น โดยดัชนี VIX (ดัชนีความกลัวของตลาด วัดความผันผวนคาดการณ์ของหุ้นสหรัฐฯ) ขยับจากระดับ 14 ต้น ๆ มาใกล้ 18 ภายใน 10 วันทำการล่าสุด สะท้อนว่าตลาดกำลังประเมินโอกาสเกิดการแกว่งตัวของราคาแรงขึ้นในระยะใกล้ ผู้ที่ถือหุ้นในสัดส่วนสูงอาจพิจารณาเพิ่มการป้องกันความเสี่ยงขาลง
เมื่อย้อนดูข้อมูลปี 2025 ภาคขนส่งเป็นแหล่งอ่อนแอสำคัญ ซึ่งเริ่มกลับมาเห็นอีกในกิจกรรมภาคอุตสาหกรรมล่าสุด จึงอาจพิจารณาซื้อ “พุตออปชัน” (Put Options: สิทธิในการขายสินทรัพย์ที่ราคาในสัญญา ใช้ป้องกันพอร์ตเมื่อราคามีโอกาสลง) บน ETF กลุ่มอุตสาหกรรม (Industrial sector ETFs: กองทุนอีทีเอฟที่ลงทุนในหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรม) เพื่อทำ “เฮดจ์” (Hedge: ป้องกันความเสี่ยง) ต่อความอ่อนแรงเพิ่มเติม วิธีนี้ช่วยคุ้มครองพอร์ตโดยจำกัดเงินที่เสี่ยงไว้เท่าที่จ่ายเป็นค่าเบี้ยออปชัน
ประเด็นสำคัญคือข้อมูลเศรษฐกิจมีความผันผวนและคาดเดายากขึ้น ทำให้สภาพตลาดแกว่งตัวมากกว่าปีก่อน ตลาดลักษณะนี้เหมาะกับกลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น เช่น “สแตรดเดิล” (Straddle: ซื้อออปชันทั้งซื้อและขายในราคาใช้สิทธิเดียวกัน เพื่อหวังได้กำไรเมื่อราคาแกว่งแรง ไม่จำเป็นต้องเดาถูกทิศทาง) บนดัชนีหลัก มากกว่าการเดิมพันทิศทางเพียงด้านเดียว
เปิดบัญชีจริง VT Markets และ เริ่มเทรด ได้ทันที
