ความตึงเครียดตะวันออกกลางและราคาทองคำ
อาลี อัคบาร์ เวลายาติ เตือนว่าอาจมีการโจมตี “ช่องแคบบับเอลมันเดบ” (Bab el‑Mandeb = ช่องแคบสำคัญบริเวณทะเลแดง เชื่อมเส้นทางการค้า) ทำให้กังวลเรื่องการขนส่งทางการค้าถูกกระทบ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (Nonfarm Payrolls = ตัวเลขงานใหม่ที่มักสะท้อนความแข็งแรงของเศรษฐกิจ) ที่ออกมาดีในวันศุกร์ ทำให้ตลาดคาดว่าเฟด (Federal Reserve = ธนาคารกลางสหรัฐฯ) อาจคงดอกเบี้ยสูงนานขึ้น ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และกดดันทองคำ นักเทรดจับตาว่าหากราคาหลุด 4,600 ดอลลาร์ จะสะท้อนหรือไม่ว่าแรงเด้งจาก 4,100 ดอลลาร์ (จุดต่ำสุดในรอบ 4 เดือนของเดือนมีนาคม) เริ่มอ่อนแรง ประเด็นต่อมาคือดัชนี ISM Services PMI ของสหรัฐฯ (ดัชนีภาคบริการของ ISM = แบบสำรวจผู้จัดการจัดซื้อ ใช้วัดกิจกรรมเศรษฐกิจ) โดยสภาพคล่องในตลาด (liquidity = ความง่ายในการซื้อขายโดยไม่ทำให้ราคาผันผวนมาก) อาจบางลง เพราะหลายตลาดหยุดทำการในวันจันทร์อีสเตอร์ เชิงเทคนิค ระดับ 4,600 ดอลลาร์ตรงกับการย่อตัว 38.2% แบบฟีโบนัชชี (Fibonacci retracement = เครื่องมือหาจุดแนวรับ/แนวต้านจากสัดส่วนทางคณิตศาสตร์) ของการร่วงในเดือนมีนาคม ขณะที่ราคายังต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 ช่วง (200‑period EMA = ค่าเฉลี่ยที่ให้น้ำหนักราคาล่าสุดมากกว่า ใช้ดูแนวโน้ม) บนกราฟ 4 ชั่วโมง MACD ต่ำกว่าเส้นสัญญาณ (MACD = ตัวชี้วัดโมเมนตัม/แนวโน้มจากค่าเฉลี่ย) แต่ทั้งคู่ยังอยู่เหนือศูนย์เล็กน้อย; RSI อยู่ที่ 52 (RSI = ตัวชี้วัดแรงซื้อแรงขาย) แนวต้านอยู่ที่ 4,758 ดอลลาร์ จากนั้น 4,791 และ 4,913 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 4,411 และ 4,300นโยบายเฟดและการวางสถานะในอนุพันธ์
เฟดยังคงเป็นปัจจัยกดดันทองคำ โดยเฉพาะหลังรายงานงานที่แข็งแรงเมื่อวันศุกร์ และข้อมูล CPI เดือนมีนาคมที่ชี้ว่าเงินเฟ้อยังลดลงยากที่ 4.1% (CPI = ดัชนีราคาผู้บริโภค ใช้วัดเงินเฟ้อ) เมื่อโอกาสที่ตลาดประเมินตอนนี้คือ 65% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งไปที่ 6.00% ภายในเดือนกรกฎาคม สัญญาณใดๆ ที่ความตึงเครียดอิหร่านลดลง น่าจะทำให้นักเทรดหันไปซื้อพุต (put = ออปชันที่ได้ประโยชน์เมื่อราคาลดลง) หรือทำสเปรดแบบแบร์คอล (bear call spread = กลยุทธ์ขายออปชันคอลเพื่อคาดว่าราคาไม่ขึ้นมาก หรือลง) มากขึ้น ในอีกด้านหนึ่ง ความเสี่ยงต่อเส้นทางขนส่งทางเรือทั่วโลกยังมีอยู่จริง และหนุนการถือสถานะฝั่งขึ้น เช่น คอลออปชัน (call option = ออปชันที่ได้ประโยชน์เมื่อราคาขึ้น) หากน้ำมันเบรนท์ทรงตัวเหนือ 150 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจากสถานการณ์ฮอร์มุซ เงินเฟ้อที่ถูกดันจากพลังงานอาจทำให้นักลงทุนกลับมาถือทองคำเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยง (hedge = การลดความเสี่ยงจากความผันผวน) และหากมีภัยต่อช่องแคบบับเอลมันเดบ จะถือเป็นการยกระดับใหม่ ทำให้คอลออปชันที่อยู่นอกเงิน (out‑of‑the‑money = ราคาใช้สิทธิยังไม่เป็นประโยชน์ในตอนนี้) ใกล้แนวต้าน 4,900 ดอลลาร์น่าสนใจสำหรับผู้รับความเสี่ยงได้สูง ระดับ 4,600 ดอลลาร์เป็นจุดสำคัญของการเล่นอนุพันธ์ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า หากหลุดลงอย่างชัดเจน อาจกระตุ้นคำสั่งตัดขาดทุน (stop‑loss = ตั้งขายอัตโนมัติเพื่อลดขาดทุน) และเป็นสัญญาณซื้อพุต โดยมองเป้าหมายแนวรับ 4,411 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน นักเทรดอาจขายพุตที่มีเงินสดค้ำประกัน (cash‑secured put = ขายพุตโดยเตรียมเงินไว้ซื้อหากถูกใช้สิทธิ) แถวราคาใช้สิทธิ 4,300 ดอลลาร์เพื่อรับค่าเบี้ย (premium = เงินที่ได้/จ่ายเพื่อซื้อขายออปชัน) โดยคาดว่าจุดต่ำของเดือนมีนาคมจะยังรับอยู่ สร้างบัญชีจริงของ VT Markets และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
