เส้นตายตะวันออกกลางทำให้ตลาดผันผวน
ประธานาธิบดีทรัมป์กำหนดเส้นตายวันอังคารให้อิหร่านเปิดช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz คือเส้นทางเดินเรือน้ำมันสำคัญของโลก) และเตือนว่าจะโจมตีโรงไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานพลเรือนอื่น ๆ เจ้าหน้าที่อิหร่านระบุว่าจะตอบโต้โครงสร้างพื้นฐานที่เชื่อมโยงกับสหรัฐ และจะปิดช่องแคบต่อไปจนกว่าจะได้ “ค่าชดเชยความเสียหายจากสงคราม” ราคาพลังงานที่สูงขึ้นทำให้ตลาดคาดว่าเฟด (Federal Reserve คือธนาคารกลางสหรัฐ) อาจเลื่อนการลดดอกเบี้ย และอาจขึ้น “ต้นทุนการกู้ยืม” (borrowing costs คือดอกเบี้ยเงินกู้ในระบบ) ภายหลังปีนี้ หากแรงกดดันเงินเฟ้อยังอยู่ ตลาดรอ “รายงานการประชุม FOMC” (FOMC Meeting Minutes คือบันทึกรายละเอียดการประชุมคณะกำหนดนโยบายดอกเบี้ยของเฟด) เพื่อดูทิศทางนโยบาย ข้อมูลเงินเฟ้อสวิตเซอร์แลนด์ลดแรงกดดันให้ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (Swiss National Bank: SNB) ต้องปรับนโยบาย เงินเฟ้อรายปีอยู่ที่ 0.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนมีนาคม สูงสุดในรอบ 1 ปี และอยู่ใกล้ขอบล่างของเป้าหมาย SNB ที่ 0–2%กลยุทธ์ออปชันสำหรับผลลัพธ์แบบ “ได้หรือไม่ได้”
ด้วยลักษณะผลลัพธ์แบบ “ได้หรือไม่ได้” (binary outcomes คือผลลัพธ์มีไม่กี่ทาง เช่น มีข้อตกลง/ไม่มีข้อตกลง) ของเส้นตายพรุ่งนี้ การเดิมพันตรง ๆ มีความเสี่ยงสูง จึงเหมาะกับตลาด “อนุพันธ์” (derivative คือเครื่องมือทางการเงินที่มูลค่าอิงกับสินทรัพย์อื่น เช่น ออปชัน) มากกว่า เราวางแผนรับความผันผวนที่อาจพุ่งขึ้น เพราะถ้ามีข้อตกลงหยุดยิงกะทันหัน คู่เงินอาจร่วงเร็วพอ ๆ กับกรณีความตึงเครียดเพิ่มแล้วราคาพุ่ง กลยุทธ์ “ลองสแตรดเดิล” (long straddle คือการซื้อออปชัน Call และ Put พร้อมกัน เพื่อได้ประโยชน์ถ้าราคาแกว่งแรงไม่ว่าขึ้นหรือลง) เป็นวิธีที่ใช้ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ได้ทั้งสองทาง ในตลาดออปชัน “ความผันผวนคาดการณ์” (implied volatility คือระดับความผันผวนที่สะท้อนจากราคาออปชัน) ระยะ 1 สัปดาห์ของ USD/CHF พุ่งจาก 5% เป็นมากกว่า 15% สะท้อนความกังวลก่อนถึงเส้นตาย สำหรับคนที่มองว่าดอลลาร์จะแข็ง การซื้อ “คอลออปชัน” (call options คือสิทธิในการซื้อที่ราคาที่กำหนด) ช่วยจำกัดความเสี่ยงขาดทุนไว้ได้ (capped-risk คือเสียได้มากสุดเท่าค่าเบี้ย/ราคาที่จ่าย) เพื่อเก็บโอกาสขาขึ้นหากสถานการณ์รุนแรงขึ้น “ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย” (interest rate differential คือความต่างของดอกเบี้ยนโยบายสองประเทศ) ปัจจุบัน โดยดอกเบี้ยเฟด 4.75% เทียบกับ SNB 1.25% เป็นแรงหนุนพื้นฐานต่อคู่เงินนี้ สร้างบัญชีจริง VT Markets ของคุณ และ เริ่มเทรด ได้เลยตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
