โครงสร้างคลื่นและแนวโน้มระยะใกล้
หลังจากนั้น QQQ ปรับขึ้นในคลื่น ((3)) แล้ว แต่ยังต้อง “ทะลุ” (breakout คือ ราคาขึ้นผ่านแนวต้านอย่างชัดเจน) เหนือ $637.01 เพื่อยืนยันว่าไม่ได้เป็นการพักฐานซ้อน (double correction คือ การพักฐานซ้ำอีกชุด) จาก $555.55 คลื่น ((i)) ไปถึง $564.45 คลื่น ((ii)) ย่อลงไปที่ $557.86 และคลื่น ((iii)) ขึ้นไปที่ $587.74 คลื่น ((iv)) ย่อกลับมาที่ $582.33 คาดว่าจะขึ้นต่อเพื่อสร้างคลื่น ((v)) และปิดคลื่น 1 ในระดับโครงสร้างที่ใหญ่กว่า หลังจากนั้นคาดว่าคลื่น 2 จะ “ย่อตัว” (retracement คือ การถอยกลับบางส่วนของการขึ้นก่อนหน้า) จากการขึ้นที่เริ่มจากจุดต่ำวันที่ 31 มีนาคม ก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นจะเดินหน้าต่อ ระยะสั้นตราบใดที่ $555.47 ยังอยู่ ราคาอาจย่อลงแล้วเจอ “แนวรับ” (support คือ ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อช่วยพยุง) ในรูปแบบแกว่ง 3 หรือ 7 ช่วง (swings คือ การแกว่งขึ้นลงเป็นรอบๆ) เรากำลังติดตามการฟื้นตัวของตลาดจากจุดต่ำแบบพักฐานที่ $555.55 ซึ่งทำไว้ช่วงต้นปีนี้ ย้อนดูแล้ว QQQ ทำจุดสูงเมื่อ 29 ตุลาคม 2025 และการย่อลงหลังจากนั้นเหมือนสร้างฐานที่แข็งแรงสำหรับการขึ้นรอบใหญ่ครั้งถัดไป รูปแบบนี้บ่งชี้ว่าแนวโน้มหลักกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้ง ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดสนับสนุนมุมมองขาขึ้น ทำให้เหตุผลของ “คลื่นขาขึ้น” รอบใหม่ดูน่าเชื่อขึ้น รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (Consumer Price Index: CPI คือ ตัวเลขวัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้าและบริการ) เดือนมีนาคม 2026 แสดงเงินเฟ้อชะลอลงมาอยู่ที่ 2.8% ต่อปี ต่ำกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อย และเพิ่มความหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve: Fed คือ หน่วยงานกำหนดดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐ) อาจผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้นในช่วงหลังของปีนี้ อีกทั้งดัชนีความผันผวน CBOE (VIX คือ ดัชนีวัดความกลัว/ความผันผวนในตลาดหุ้นสหรัฐ) ลดลงต่ำกว่า 15 สื่อว่าความกังวลของนักลงทุนลดลง และทำให้ค่าเบี้ยประกันของออปชัน (options premium คือ ราคาที่ต้องจ่าย/ได้รับเมื่อซื้อ/ขายออปชัน) ถูกลงเมื่อเทียบกับช่วงผันผวนสูงการวางตำแหน่งออปชันและระดับสำคัญ
สำหรับผู้เทรดตราสารอนุพันธ์ (derivatives คือ สัญญาที่มูลค่าขึ้นกับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ออปชัน) ภาวะแบบนี้ชี้ว่าการย่อคือจังหวะซื้อ call options (คอลออปชัน คือ สัญญาที่ให้สิทธิซื้อ) หรือทำ bull call spreads (สเปรดคอลขาขึ้น คือ ซื้อคอล 1 สัญญาและขายคอลอีก 1 สัญญาที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า เพื่อลดต้นทุนและกำหนดกำไรสูงสุด) การพักฐานย่อยที่คาดไว้คือคลื่น 2 ควรมองเป็นโอกาสเปิดสถานะฝั่งขึ้น (long positions คือ การถือสถานะได้ประโยชน์เมื่อราคาขึ้น) ในราคาที่เหมาะสมก่อนขาขึ้นรอบสำคัญเริ่ม รูปแบบนี้คล้ายครึ่งแรกปี 2023 ที่การย่อตื้นๆ ถูกซื้อกลับเร็วในช่วงเริ่มวัฏจักรขาขึ้นรอบใหม่ ระดับสำคัญที่ต้องจับตาคือจุด pivot ที่ $555.47 (pivot คือ ระดับหลักที่ใช้เป็นจุดอ้างอิงแนวรับ/แนวต้าน) ซึ่งเป็นจุดต่ำสำคัญล่าสุด กลยุทธ์ที่อาจใช้คือขาย out-of-the-money put credit spreads (สเปรดพุทแบบรับเครดิตนอกเงิน คือ ขายพุทที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่าและซื้อพุทที่ต่ำกว่า เพื่อรับเครดิต/ค่าเบี้ย และหวังว่าราคาจะไม่หลุดระดับที่ตั้งไว้) โดยเลือก strike prices (ราคาใช้สิทธิ คือ ราคาที่สัญญาออปชันกำหนดให้ซื้อ/ขาย) ต่ำกว่าระดับนี้ เพื่อเก็บ premium (ค่าเบี้ย) จากความคาดหวังว่าแนวรับจะยังอยู่ ตราบใดที่ฐานนี้ยังไม่พัง ทางที่เป็นไปได้มากกว่าคือขึ้นต่อ แนวต้านสำคัญยังเป็นจุดสูงเดือนตุลาคม 2025 ที่ $637.01 ต้องทะลุผ่านระดับนี้อย่างชัดเจนเพื่อยืนยันแนวโน้มขาขึ้น ผู้เทรดอาจวางแผนด้วย debit spreads (สเปรดแบบจ่ายเดบิต คือ จ่ายเงินสุทธิ เพื่อหวังกำไรจากการเคลื่อนไหวไปทางที่คาด) เพื่อทำกำไรหากราคาเคลื่อนเข้าใกล้และผ่านระดับนี้ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ภาวะ implied volatility ต่ำ (ความผันผวนคาดการณ์ที่สะท้อนอยู่ในราคาออปชัน) ทำให้การซื้อสเปรดแบบเน้นทิศทางดูคุ้มกว่าช่วงที่ความผันผวนสูง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
