ข้อมูลยูโรที่ต้องจับตา
ความสนใจของตลาดในยุโรปหันไปที่ข้อมูลผู้ว่างงานเยอรมนี และตัวเลขประมาณการเบื้องต้นของดัชนีราคาผู้บริโภคแบบทำให้เทียบกันได้ของยูโรโซน (HICP: ดัชนีเงินเฟ้อมาตรฐานที่ใช้เปรียบเทียบระหว่างประเทศในยูโรโซน) เงินยูโรยังทรงตัวได้ แม้ยอดค้าปลีกเยอรมนีออกมาอ่อนแอ ยอดค้าปลีกเยอรมนีลดลง 0.6% เทียบรายเดือน (month-on-month: เทียบกับเดือนก่อน) ในเดือนกุมภาพันธ์ สวนทางกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% ตัวเลขเดือนมกราคมถูกปรับลดเป็น -1.1% จาก -0.9% เมื่อเทียบรายปี (annual basis: เทียบกับปีก่อน) ยอดค้าปลีกเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.7% ต่ำกว่าที่คาด 1% และต่ำกว่าตัวเลขก่อนหน้า 1.2% แยกกันนั้น ผู้ว่าการธนาคารกลางฝรั่งเศส François Villeroy de Galhau กล่าวว่า ผู้กำหนดนโยบายพร้อมตอบสนองหากเงินเฟ้อที่นำโดยพลังงานลุกลาม โดยย้ำว่าธนาคารกลางไม่สามารถหยุดการกระโดดขึ้นของราคาในช่วงแรกได้ เราเห็นคู่ EUR/CAD ทรงตัวใกล้ระดับสำคัญ 1.6000 ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญ (resistance: ระดับราคาที่มักมีแรงขายกดไว้) และไม่ค่อยเห็นยืนเหนือได้อย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ความผันผวนช่วงโควิดปี 2020 ความไม่แน่นอนจากความขัดแย้งอิหร่านทำให้ควรพิจารณาใช้ “ออปชัน” (options: สัญญาที่ให้สิทธิซื้อ/ขายในอนาคต โดยจำกัดความเสี่ยง) เพื่อจัดการความเสี่ยง การซื้อคอลออปชัน (call option: สิทธิในการซื้อ) บน EUR/CAD จะช่วยได้ประโยชน์หากข้อมูลเงินเฟ้อยูโรโซนออกมาสูงกว่าคาด ขณะที่จำกัดการขาดทุนไว้ การที่ WTI ลดลงต่ำกว่า 100 ดอลลาร์เป็นปัจจัยหลักที่ทำให้เงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่า แต่ควรมองอย่างระมัดระวัง เราเคยเห็นการพุ่งคล้ายกันในปี 2022 เมื่อเบรนต์ (Brent: น้ำมันอ้างอิงยุโรป) ขึ้นเหนือ 120 ดอลลาร์ชั่วคราวก่อนร่วงแรง และหากสถานการณ์คลี่คลายจริง ราคาน้ำมันอาจกลับลงเร็วสู่โซน 85 ดอลลาร์ที่เห็นปลายปี 2024 เมื่อดู “ความสัมพันธ์” 90 วัน (correlation: ค่าที่บอกว่าราคา/ค่าเงินสองตัวเคลื่อนไหวไปทางเดียวกันหรือสวนทางกัน) ระหว่าง WTI และ USD/CAD ที่ช่วงหลังแข็งแรงขึ้นเป็น -0.7 (ค่าลบหมายถึงสวนทาง) การลงต่อของน้ำมันจึงมักทำให้ USD/CAD ลง และหมายถึง CAD แข็งค่ากลยุทธ์ออปชันและความผันผวน
ฝั่งยูโร ค่าเงินที่แข็งแม้ยอดค้าปลีกเยอรมนีอ่อน แปลว่าตลาดสนใจ “เงินเฟ้อ” เป็นหลัก ฉันทามติของตลาด (consensus: ค่าคาดการณ์เฉลี่ยของนักวิเคราะห์) สำหรับข้อมูล HICP ที่จะประกาศ คือจะกระโดดขึ้นถึง 5.8% เพิ่มแรงจากระดับต่ำกว่า 3% ที่เห็นเมื่อไตรมาสก่อน นี่ทำให้คำพูดเชิงเข้มงวดของ ECB (hawkish: เน้นคุมเงินเฟ้อด้วยดอกเบี้ยสูง) มีเหตุผล และช่วยพยุงเงินยูโร ความต่างระหว่าง “สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์” (commodity currency: ค่าเงินที่มักผูกกับราคาสินค้า เช่น CAD ผูกกับน้ำมัน) ที่ถูกขับเคลื่อนด้วยภูมิรัฐศาสตร์ กับ “สกุลเงินหลัก” (major currency: สกุลเงินที่ตลาดซื้อขายมาก) ที่ตลาดโฟกัสเงินเฟ้อ มีแนวโน้มทำให้ “ความผันผวนโดยนัย” สูง (implied volatility: ความผันผวนที่สะท้อนจากราคาออปชัน) ผู้เทรดที่เชื่อว่าราคาจะวิ่งในกรอบ (range-bound: ขึ้นลงในช่วงแคบ) อาจขาย “ไอรอนคอนดอร์” (iron condor: กลยุทธ์ขายออปชัน 4 ขาเพื่อรับค่าเบี้ย เมื่อคาดว่าราคาไม่หลุดกรอบ) เพื่อเก็บพรีเมียม (premium: ค่าเบี้ยออปชัน) จากความผันผวนที่สูง ส่วนผู้ที่คาดว่าจะหลุดกรอบแรงจากดีลสันติภาพหรือเงินเฟ้อออกมาร้อนแรง อาจเลือกซื้อ “สแตรงเกิล” (strangle: ซื้อคอลและพุทคนละราคาเพื่อหวังได้กำไรจากการแกว่งแรงไม่ว่าขึ้นหรือลง) สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริง และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
