ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าสหรัฐฯ กำลังอยู่ใน “การหารืออย่างจริงจัง” กับสิ่งที่เขาเรียกว่า “รัฐบาลชุดใหม่ที่มีเหตุผลมากขึ้น” ในอิหร่าน เขากล่าวว่าการเจรจามีเป้าหมายเพื่อยุติปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ ในอิหร่าน และมีความคืบหน้า โดยยังมีโอกาสทำข้อตกลงได้
ทรัมป์เตือนว่าหากไม่สามารถตกลงกันได้ในเร็ว ๆ นี้ และหากช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz: เส้นทางเดินเรือแคบ ๆ ที่สำคัญมากสำหรับการขนส่งน้ำมันของโลก) ไม่เปิดให้เรือพาณิชย์สัญจรทันที สหรัฐฯ อาจเปิดฉากโจมตีครั้งใหญ่ต่อโครงสร้างพื้นฐานพลังงานหลักของอิหร่าน เขากล่าวว่าสหรัฐฯ อาจเล็งเป้าไปที่โรงไฟฟ้า บ่อน้ำมัน เกาะคาร์ก (Kharg Island: เกาะท่าเรือส่งออกน้ำมันสำคัญของอิหร่าน) และโรงกลั่นน้ำทะเล (desalination plant: โรงงานทำน้ำทะเลให้เป็นน้ำจืด)
เขายังกล่าวว่าสถานที่เหล่านี้จนถึงตอนนี้กองกำลังสหรัฐฯ ตั้งใจหลีกเลี่ยงไม่โจมตี ในตลาดเงิน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index หรือ DXY: ดัชนีที่วัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าเงินสกุลหลัก) อยู่ราว 100.30 ในวันจันทร์ ณ เวลาที่เขียน เพิ่มขึ้น 0.10% ในวันนั้น
ผู้ค้าที่คาดว่าความขัดแย้งจะรุนแรงขึ้นหรือการเจรจาล้มเหลว ควรพิจารณาซื้อออปชันคอล (call option: สิทธิในการซื้อสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดภายในเวลาที่กำหนด) ระยะสั้นบนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude futures: สัญญาที่ตกลงซื้อขายน้ำมันเบรนท์ในอนาคต) เพราะเบรนท์เพิ่มขึ้นแล้ว 8% เดือนนี้เป็น 92 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจากความตึงเครียดที่กลับมา ออปชันคอลนอกเงิน (out-of-the-money: ราคาสิทธิไม่คุ้มจะใช้ ณ ตอนนี้) เป็นการเสี่ยงแบบทวีคูณ (leverage: ใช้เงินน้อยเพื่อควบคุมมูลค่ามาก เพิ่มทั้งโอกาสและความเสี่ยง) ต่อโอกาสที่ราคาจะพุ่งไปช่วง 110–120 ดอลลาร์ เราเห็นปริมาณการซื้อขายคอลของสัญญาเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนเพิ่ม 25% เทียบสัปดาห์ก่อน สะท้อนว่ามุมมองนี้เริ่มมีคนเชื่อมากขึ้น
ในทางกลับกัน ความเป็นไปได้ของความคืบหน้าทางการทูตทำให้การมีเครื่องมือป้องกันขาลงเป็นเรื่องจำเป็น เราจำได้ว่าหลังความตึงเครียดในทะเลแดงลดลงเล็กน้อยช่วงต้นปี 2025 ราคาน้ำมันร่วงเกือบ 12% ภายในสองสัปดาห์ การซื้อออปชันพุต (put option: สิทธิในการขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดภายในเวลาที่กำหนด) บนกองทุน United States Oil Fund (USO: กองทุนที่อ้างอิงราคาน้ำมันผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) สามารถเป็นการป้องกันความเสี่ยง (hedge: ทำเพื่อลดโอกาสขาดทุนจากการเคลื่อนไหวของราคา) ได้ดี หากมีการประกาศข้อตกลงแล้วราคาทรุดคล้ายเดิม
ความไม่แน่นอนที่สูงเองก็ “ซื้อขายได้” และสะท้อนผ่านดัชนีความผันผวนของออปชันน้ำมันดิบของ CBOE (CBOE Crude Oil Volatility Index หรือ OVX: ตัวชี้วัดความคาดหวังความผันผวนจากราคาออปชัน) ที่เพิ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือนที่ 48 นี่บอกว่าเบี้ยออปชัน (option premium: ราคา/ต้นทุนของออปชัน) แพง แต่กลยุทธ์อย่างลองสแตรงเกิล (long strangle: ซื้อคอลและพุตพร้อมกันที่ราคาใช้สิทธิต่างกัน เพื่อหวังให้ราคาแกว่งแรงไปทางใดทางหนึ่ง) อาจทำกำไรได้หากน้ำมันขยับแรงไม่ว่าขึ้นหรือลง โจทย์ตอนนี้คือการวางตำแหน่งรอการแกว่งใหญ่ ไม่ใช่เดาทิศทางเดียว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
