ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ต้องจับตา
สัปดาห์นี้ ข้อมูลสหรัฐฯ เช่น ตัวชี้วัดตลาดแรงงาน (ข้อมูลที่สะท้อนการจ้างงานและการว่างงาน), ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls: จำนวนงานที่เพิ่ม/ลดในเดือนนั้น ยกเว้นภาคเกษตร), และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของ ISM (ISM PMI: แบบสำรวจภาคธุรกิจ ใช้วัดการขยายตัว/หดตัว) อาจกระทบการคาดการณ์นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve หรือ Fed: ธนาคารกลางของสหรัฐฯ ที่กำหนดดอกเบี้ยหลัก) นักลงทุนจับตาว่ามุมมอง “ทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ” จะเปลี่ยนหรือไม่ ในนิวซีแลนด์ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ANZ–Roy Morgan ลดลงเหลือ 91.3 ในเดือนมีนาคม จาก 100.1 ในกุมภาพันธ์ (ดัชนีความเชื่อมั่น: ตัวเลขจากแบบสำรวจ มองเศรษฐกิจดี/แย่) ข้อมูลความเชื่อมั่นธุรกิจและแนวโน้มกิจกรรม (Business Confidence และ Activity Outlook: แบบสำรวจมุมมองของภาคธุรกิจต่อการทำธุรกิจ) จะประกาศวันอังคาร ขณะที่ดัชนี PMI ของจีนเดือนมีนาคมก็เป็นจุดสนใจเช่นกัน ผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ: ธนาคารกลางของนิวซีแลนด์) Anna Breman กล่าวว่า ธนาคารจะมองข้ามเงินเฟ้อที่เกิดจากพลังงานแบบชั่วคราว (เงินเฟ้อ: ราคาสินค้าโดยรวมสูงขึ้น) แต่สามารถขึ้นดอกเบี้ยได้ถ้าแรงกดดันด้านราคายังอยู่ และความคาดหวังเงินเฟ้อเริ่ม “หลุดกรอบ” (คนคาดว่าเงินเฟ้อจะสูงต่อเนื่อง) ตลาดเริ่มให้น้ำหนักการ “เข้มงวดเร็วขึ้น” มากขึ้น (tightening: ขึ้นดอกเบี้ย/ลดสภาพคล่อง) ตั้งแต่ความขัดแย้งเริ่ม เพราะต้นทุนพลังงานสูงขึ้นความผันผวนและการวางตำแหน่งการลงทุน
ความตึงเครียดทางการทูตในช่วงเดือนที่ผ่านมา ได้ดันดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX: ดัชนีที่สะท้อนความผันผวนที่คาดในตลาดหุ้นสหรัฐฯ มักถูกเรียก “ดัชนีความกลัว”) กลับขึ้นเหนือ 24 ระดับนี้สะท้อนความกังวลมากขึ้นในตลาด ตามสถิติ เมื่อ VIX อยู่เหนือ 20 ต่อเนื่อง NZD มักอ่อนค่ากว่า USD ใน 8 จาก 10 ครั้งนับตั้งแต่ปี 2020 หมายความว่านักเทรดกลับมาซื้อ “การป้องกันความเสี่ยง” (hedge: ลดความเสียหายหากราคาไปผิดทาง) ทำให้สกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงอย่าง “Kiwi” (ชื่อเล่นของดอลลาร์นิวซีแลนด์) เผชิญแรงกดดัน จากฉากหลังนี้ อาจพิจารณากลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและโอกาสขาลง การซื้อออปชันแบบพุท (put option: สิทธิในการขายที่ราคาใดราคาหนึ่ง) ใน NZD/USD โดยตั้งราคาใช้สิทธิ (strike: ราคาที่ใช้สิทธิในออปชัน) แถว 0.5650 เป็นวิธีป้องกันความเสี่ยงจากการร่วงแรง โดยราคาพรีเมียมออปชัน (premium: ค่าออปชันที่ต้องจ่าย) มักแพงขึ้นถ้าข่าวการเมืองระหว่างประเทศแย่ลง ความแตกต่างของเศรษฐกิจ (economic divergence: ประเทศหนึ่งแข็งแกร่งกว่าอีกประเทศชัดเจน) ยังเพิ่มแรงกดดัน รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ล่าสุดเพิ่ม 245,000 ตำแหน่ง ทำให้ตลาดเชื่อว่า Fed จะยังไม่รีบลดดอกเบี้ย ขณะที่ความเชื่อมั่นธุรกิจของนิวซีแลนด์ลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่สอง และดัชนี Caixin PMI ภาคการผลิตของจีน (Caixin Manufacturing PMI: แบบสำรวจภาคการผลิตของจีนจากเอกชน) ลดลงสู่ 49.9 ซึ่งต่ำกว่า 50 หมายถึง “หดตัวเล็กน้อย” ส่งสัญญาณไม่ดีต่อคู่ค้าหลักของนิวซีแลนด์ กลยุทธ์หนึ่งคือ “bear put spread” (สเปรดพุทขาลง: กลยุทธ์ออปชันที่คาดว่าราคาจะค่อย ๆ ลง) เหมาะสำหรับการวางตำแหน่งรับการอ่อนค่าทีละน้อยโดยไม่ต้องจ่ายค่า “ความผันผวน” แพงเกินไป วิธีทำคือ ซื้อพุทที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า แล้วขายพุทที่ราคาใช้สิทธิต่ำกว่า เพื่อลดต้นทุนรวมของดีล กลยุทธ์นี้ทำกำไรได้ถ้าราคาลงไปแถว 0.5700 ถึง 0.5650 ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริง และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
