ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ตลาดลดความเสี่ยง
รายงานของ Wall Street Journal เมื่อวันพฤหัสบดีระบุว่า กระทรวงกลาโหมสหรัฐ (Pentagon) กำลังพิจารณาส่งทหารเพิ่มอีก 10,000 นายไปยังอิหร่าน พลตรีอีบราฮิม โซลฟาการี กล่าวทางทีวีของรัฐอิหร่านว่า “ทหารสหรัฐจะเป็นอาหารชั้นดีให้ฉลามในอ่าวเปอร์เซีย” ความเสี่ยงที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะขยายวงกว้าง ทำให้กังวลเรื่องราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจกดดันค่าเงินของประเทศอย่างสหราชอาณาจักร ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันเพื่อพลังงานเป็นจำนวนมาก สิ่งที่ตลาดจับตาในสัปดาห์นี้คือข้อมูลสหรัฐ เช่น ตัวชี้วัดตลาดแรงงาน โดยเฉพาะ Nonfarm Payrolls (จำนวนการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ) และตัวเลข ISM PMI (ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อจากสถาบัน ISM—ใช้บอกแนวโน้มกิจกรรมเศรษฐกิจ) ข้อมูลเหล่านี้อาจกระทบต่อการคาดการณ์ทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve: เฟด) เราเห็นสถานการณ์คล้ายกันในปี 2025 เมื่อความกลัวความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่านกดให้เงินปอนด์ลงไปแถว 1.32 ต้นๆ เทียบดอลลาร์ ภาวะลดความเสี่ยงนั้นทำให้ดัชนี DXY แข็งขึ้นเหนือ 100 ซึ่งเป็นรูปแบบที่กลับมาเกิดอีกในตอนนี้ ตอนนั้นตลาดตอบสนองแรงต่อข่าวการเคลื่อนย้ายกำลังพลและคำเตือนจากเจ้าหน้าที่ทหารกลยุทธ์ออปชันเพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลง
เหตุการณ์ในปี 2025 ตามมาด้วยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง ซึ่งทำให้ดอลลาร์แข็งอยู่หลายเดือน เราจำได้ว่า Nonfarm Payrolls ของสหรัฐออกมาดีกว่าคาดอย่างต่อเนื่องจนถึงปลายปี 2025 โดยเพิ่มงานเฉลี่ย 215,000 ตำแหน่งต่อเดือนในไตรมาสสุดท้าย รูปแบบในอดีตนี้ชี้ว่า หากรายงานตลาดแรงงานสหรัฐสัปดาห์นี้แข็งแกร่ง ก็อาจทำให้ GBP/USD ปรับลงต่อเนื่องในลักษณะคล้ายกัน ความเสี่ยงที่ราคาน้ำมันจะสูงขึ้นยังเป็นจุดอ่อนสำคัญของเศรษฐกิจสหราชอาณาจักร ซึ่งเป็นผู้นำเข้าพลังงานสุทธิ (นำเข้ามากกว่าส่งออก) โดยเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% ในรายงานล่าสุดของเดือนกุมภาพันธ์ 2026 หากราคาน้ำมันพุ่งจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ อาจทำให้ธนาคารกลางอังกฤษ (Bank of England: BoE) ตัดสินใจนโยบายยากขึ้น จึงเป็นแรงกดดันต่อเงินปอนด์ที่เกิดขึ้นนอกเหนือจากความแข็งของดอลลาร์ จากภาพรวมนี้ เราควรพิจารณาซื้อพุตออปชัน (put options—สัญญาที่ให้สิทธิในการขายในราคาที่กำหนด) ของ GBP/USD เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการร่วงแรงหลุดระดับแนวรับสำคัญ (support—ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อช่วยพยุง) กลยุทธ์นี้ช่วยป้องกันด้านขาลง โดยจำกัดความเสี่ยงไว้ที่ค่าเบี้ยออปชัน (premium—เงินที่จ่ายเพื่อซื้อสิทธิ) เป็นวิธีเฮดจ์ (hedge—ลดความเสี่ยง) ต่อทั้งความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และโอกาสที่ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐจะแข็งแกร่งเกินคาด ความผันผวน (volatility—ระดับการแกว่งของราคา) มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ข้างหน้า เช่นเดียวกับช่วงตึงเครียดปี 2025 เมื่อดัชนี VIX (ดัชนีความกลัวของตลาดหุ้นสหรัฐ) กระโดดขึ้นเหนือ 22 ชั่วคราว ผู้เทรดอาจใช้กลยุทธ์ออปชันแบบสแตรดเดิลหรือสแตรงเกิล (straddle/strangle—ซื้อออปชันทั้งฝั่งขึ้นและลง เพื่อหวังกำไรจากการแกว่งแรงไม่ว่าทิศทางใด) กับ GBP/USD เพื่อทำกำไรเมื่อราคาขยับแรงทั้งสองทาง เหมาะกับตลาดที่ถูกขับเคลื่อนด้วยข่าวที่คาดเดายาก สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริง และ เริ่มเทรด ได้เลยตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
