ตะวันออกกลางตึงเครียดขึ้น ทำให้ตลาดเลี่ยงความเสี่ยง
โดนัลด์ ทรัมป์ เรียกร้องให้อิหร่าน “จริงจัง” เรื่องการเจรจาผ่านโพสต์บน Truth Social (แพลตฟอร์มโซเชียลของทรัมป์) และเตือนว่าสหรัฐอาจตอบโต้ด้วยการ “โจมตีหนักขึ้น” หากไม่เป็นไปตามเงื่อนไข เครื่องบินอิสราเอลทิ้งระเบิดทางตะวันออกของอิหร่าน ขณะที่อิหร่านยิงขีปนาวุธและส่งโดรน (อากาศยานไร้คนขับ) โจมตีอิสราเอลระลอกใหม่ อิหร่านยังเสนอแผนสันติภาพของตนเอง โดยต้องการหลักประกันว่าจะไม่มีการใช้กำลังทางทหารในอนาคต การชดเชยความเสียหายจากสงคราม และการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ (เส้นทางขนส่งน้ำมันสำคัญ) อย่างเป็นทางการ แผนนี้ยังรวมถึงการขอให้มีการหยุดยิงในเลบานอน ปฏิทินเศรษฐกิจของนิวซีแลนด์ค่อนข้างว่าง โดยแบบสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค Roy Morgan (การสำรวจมุมมองผู้บริโภค) มีกำหนดเผยแพร่ภายหลังในวันพฤหัสบดี ส่วนสหรัฐจะมีตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ (จำนวนคนยื่นขอเงินช่วยเหลือว่างงาน) และถ้อยแถลงจากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด (หน่วยงานกำหนดดอกเบี้ยสหรัฐ) เมื่อความหวังข้อตกลงสันติภาพสหรัฐ-อิหร่านลดลง ควรคาดว่าตลาดจะ “เลี่ยงความเสี่ยง” ต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า (นักลงทุนขายสินทรัพย์เสี่ยงและถือสินทรัพย์ปลอดภัย) สภาพแวดล้อมนี้หนุนดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยมากกว่าสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงอย่าง “กีวี” (ดอลลาร์นิวซีแลนด์) การหลุดต่ำกว่า 0.5800 ของ NZD/USD บ่งชี้ว่าโอกาสลงต่อมีมากขึ้นวางแผนรับความผันผวนและดอลลาร์แข็งค่า
ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) หรือ “ดัชนีความกลัว” (ตัวชี้วัดความผันผวนที่คาดในตลาดหุ้นสหรัฐ) สะท้อนความไม่แน่นอนแล้ว โดยพุ่งมากกว่า 15% ในสัปดาห์นี้มาอยู่ที่ 25.4 ซึ่งเป็นระดับที่ไม่ค่อยเห็นต่อเนื่องตั้งแต่ช่วงตลาดผันผวนปลายปี 2025 ความกังวลที่ยืดเยื้อยังดันสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI (ข้อตกลงซื้อขายน้ำมันในอนาคตสำหรับน้ำมันสหรัฐ) เข้าใกล้ 105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพราะนักลงทุนประเมินความเสี่ยงที่ช่องแคบฮอร์มุซอาจถูกรบกวน ดังนั้นการใช้ตราสารอนุพันธ์ (เครื่องมือทางการเงินที่มูลค่าขึ้นกับสินทรัพย์อ้างอิง) ควรเน้นการป้องกันความเสี่ยงหรือทำกำไรจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น การซื้อพุตออปชัน (สัญญาที่ให้สิทธิขาย) บน NZD/USD เป็นวิธีตรงในการเตรียมรับการลงต่อ โดยจำกัดความเสี่ยงไว้ชัดเจน หากย้อนดูช่วงไตรมาส 4 ปี 2025 ที่ทั่วโลกกังวลเรื่องเศรษฐกิจชะลอ คู่เงินนี้เคยลงไปหยุดแถว 0.5750 ซึ่งตอนนี้เป็นเป้าหมายถัดไปที่สมเหตุสมผล ราคาใช้สิทธิ (Strike price: ระดับราคาที่ใช้สิทธิในออปชัน) ต่ำกว่าระดับนั้นอาจน่าสนใจ หากความขัดแย้งยังไม่มีสัญญาณผ่อนคลาย ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ (ความเสี่ยงจากความสัมพันธ์และความขัดแย้งระหว่างประเทศ) ไม่ได้กระทบแค่ตลาดเงิน ควรมองผลต่อหุ้นด้วย การซื้อพุตเพื่อป้องกันความเสี่ยงในดัชนีอย่าง S&P 500 (ดัชนีหุ้นสหรัฐ) เป็นแนวทางที่รอบคอบ เพราะการยกระดับทางทหารมักทำให้ตลาดขายลงแรง แม้บางครั้งจะเกิดช่วงสั้น ๆ ในอดีต เมื่อเกิดความขัดแย้ง เช่น ยูเครนปี 2022 มักมี “หนีไปสินทรัพย์ปลอดภัย” (ย้ายเงินไปของที่เสี่ยงต่ำ) ซึ่งกดดันดัชนีหุ้น อีกด้านหนึ่ง การวางตำแหน่งเพื่อรับดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าต่อเนื่องเป็นประเด็นสำคัญ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY: ค่าดอลลาร์เทียบตะกร้าสกุลเงินหลัก) กำลังไต่เข้าใกล้ 107.00 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของปีนี้ การซื้อคอลออปชัน (สัญญาที่ให้สิทธิซื้อ) บน DXY ช่วยให้ได้รับผลจากกระแสเงินไหลเข้าดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน (หลายสกุลรวมกัน) ทำให้ไม่ต้องพึ่งพาการเคลื่อนไหวของค่าเงินกีวีเพียงอย่างเดียว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
