แรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์และปฏิกิริยาตลาด
อิหร่านปฏิเสธว่ามีการเจรจาเกิดขึ้น และช่องแคบฮอร์มุซยังปิดสำหรับการสัญจรของเรือบรรทุกน้ำมันส่วนใหญ่ ความขัดแย้งดำเนินมาแล้ว 4 สัปดาห์ ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve หรือ Fed) คงดอกเบี้ยที่ 3.50% ถึง 3.75% เมื่อ 18 มีนาคม โดยคาดว่า PCE price index (ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อบริโภคส่วนบุคคล—ตัวชี้วัดเงินเฟ้อหลักของสหรัฐฯ) จะอยู่ที่ 2.7% ทั้งปี และยังคาดว่าจะลดดอกเบี้ย 1 ครั้งในปี 2026 บนกราฟ 5 นาที ราคา DXY แบบสปอต (ราคาซื้อขายปัจจุบันทันที) อยู่ที่ 99.12 และต่ำกว่า EMA 200 งวด (เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบถ่วงน้ำหนักตามเวลา—ใช้ดูแนวโน้ม) แถว 99.33 แนวต้านอยู่ที่ 99.20 จากนั้น 99.33 และ 99.45 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 99.10 และถัดไป 98.90 การแกว่งแรงของดัชนีดอลลาร์ชี้ว่าตลาดไวต่อข่าวการเมืองระหว่างประเทศมาก ทำให้การเก็งทิศทางทำได้ยาก ช่วงแกว่ง 125 จุดในวันเดียวบอกว่า implied volatility (ความผันผวนที่ตลาด “คาดไว้” จากราคาพรีเมียมของออปชัน) ในตลาดออปชันค่าเงิน โดยเฉพาะคู่เงินที่มี USD จะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงถัดไป ผู้ซื้อขายควรเตรียมรับการแกว่งแรงจากข่าวที่ขัดแย้งกันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งทำให้ตลาดไม่แน่ใจนัยต่อการเทรดและการวางแผนกลยุทธ์
เพราะสถานการณ์มีโอกาสไปได้สองทางชัดเจน (คลี่คลายเร็ว หรือกลับมาปะทะทันที) กลยุทธ์ที่เน้น “ได้ประโยชน์จากความผันผวน” อาจเหมาะสม เช่น ซื้อ at-the-money straddles (ซื้อออปชันคอลและพุทที่ราคาใช้สิทธิเดียวกัน ใกล้ราคาปัจจุบัน เพื่อได้กำไรเมื่อราคาเคลื่อนไหวแรงไม่ว่าขึ้นหรือลง) หรือ strangles (ซื้อคอลและพุทคนละราคาใช้สิทธิ โดยปกติจะไกลกว่าราคาปัจจุบัน เพื่อลดต้นทุนแต่ต้องการการเคลื่อนไหวมากขึ้น) บนสัญญาฟิวเจอร์สดัชนีดอลลาร์ หรือคู่เงินหลักอย่าง EUR/USD เพื่อหวังผลจากการเคลื่อนไหวใหญ่ไม่ว่าทิศทางใด ข้อมูลจาก Cboe (ตลาดซื้อขายออปชันรายใหญ่ของสหรัฐฯ) ระบุว่า FX Volatility Index (FXV—ดัชนีความผันผวนตลาดออปชันค่าเงิน) มักพุ่งในช่วงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ สะท้อนว่าพรีเมียมออปชันตอนนี้กำลัง “คิดราคา” การแกว่งที่อาจสูง ท่าที hawkish (เข้มงวดเรื่องเงินเฟ้อ—มีแนวโน้มคงดอกเบี้ยสูงหรือขึ้นดอกเบี้ย) ของ Fed ซึ่งยืนยันจากเงินเฟ้อที่ยังสูง เช่น CPI 3.1% (ดัชนีราคาผู้บริโภค—ตัวชี้วัดเงินเฟ้อ) ในเดือนมกราคม 2025 ช่วยพยุงดอลลาร์ในเชิงพื้นฐาน หากมีข้อตกลงสันติภาพจริง น้ำมันอาจร่วง ลดความกังวลเงินเฟ้อ และเปิดทางให้ Fed พิจารณาลดดอกเบี้ยมากกว่า 1 ครั้ง ซึ่งเป็นลบต่อดอลลาร์ ตรงกันข้าม หากการเจรจาล้มเหลว น้ำมันอาจดีดกลับเหนือ 100 ดอลลาร์ได้ง่าย ทำให้ Fed มีเหตุผลต้องคุมเข้มต่อ และดัน DXY กลับไปใกล้ระดับสูงล่าสุด ผู้ซื้อขายสามารถใช้ระดับเทคนิคที่ให้ไว้เพื่อวางแผนตามผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ เช่น ซื้อ put options (ออปชันพุท—สิทธิในการขาย) ที่ราคาใช้สิทธิใกล้แนวรับ 98.90 เพื่อวางตำแหน่งรับกรณีเกิดความคืบหน้าทางการทูต หรือหากราคายืนยันทะลุขึ้นเหนือแนวต้านสำคัญ 99.33 อาจเป็นสัญญาณเริ่มใช้กลยุทธ์ call options (ออปชันคอล—สิทธิในการซื้อ) แบบขาขึ้น โดยตั้งเป้าทดสอบ 100.00 อีกครั้ง นอกจากดอลลาร์แล้ว การร่วงแรงของน้ำมันดิบเปิดโอกาสในสินทรัพย์อื่นด้วย ออปชันของ ETF กลุ่มพลังงาน (กองทุนอีทีเอฟที่อิงหุ้นกลุ่มพลังงาน) น่าจะมีปริมาณซื้อขายเพิ่มจากการวางเดิมพันทั้งฝั่งร่วงต่อหรือเด้งแรง ควรจับตาเงินของประเทศส่งออกน้ำมันด้วย เพราะดอลลาร์แคนาดาและโครนนอร์เวย์กำลังถูกกดดัน และอาจอ่อนค่าต่อได้หากราคาน้ำมันยังต่ำ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
