ความเชื่อมั่นความเสี่ยงของตลาดเปลี่ยนไป
ความต้องการรับความเสี่ยงลดลงทั่วตลาดและหุ้นอินเดียร่วง โดย Nifty 50 (ดัชนีหุ้นหลักของอินเดีย) ลดเกือบ 2.5% ลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 11 เดือนแถว 22,550 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index; DXY: ดัชนีวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบตะกร้าเงินหลัก) เพิ่ม 0.5% ขึ้นใกล้ 100.00 เดือนมีนาคม นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (Foreign Institutional Investors: กองทุน/สถาบันจากต่างประเทศ) ขายสุทธิทุกวันทำการ และขายหุ้นอินเดียรวม 86,780.89 โครร์ (crore: หน่วยในอินเดีย เท่ากับ 10 ล้าน) ซาอุดี อารามโก (Saudi Aramco: บริษัทน้ำมันของซาอุดีอาระเบีย) ลดปริมาณส่งมอบน้ำมันให้ผู้ซื้อในเอเชียเป็นเดือนที่สองในเดือนเมษายน หลังการค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซสะดุด จากนั้นตลาดจับตาข้อมูล PMI ภาคเอกชนเบื้องต้นของอินเดียและสหรัฐสำหรับเดือนมีนาคม ซึ่งจะประกาศวันอังคาร (PMI: ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ ใช้ชี้แนวโน้มกิจกรรมเศรษฐกิจ) ด้านกราฟ USD/INR อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (20-day EMA: ค่าเฉลี่ยที่ให้น้ำหนักข้อมูลล่าสุดมากกว่า) แถว 92.60 โดย RSI 14 วัน (14-day RSI: ตัวชี้วัดโมเมนตัม บอกภาวะร้อนแรง/อ่อนแรงของราคา) อยู่ที่ 81.56 แนวต้านใกล้ 94.50 และ 95.00 และแนวรับใกล้ 94.00 และ 93.50กลยุทธ์ออปชันหุ้นและความผันผวน
แรงร่วงของ Nifty 50 ที่ลบกำไรทั้งหมดตั้งแต่กลางปี 2025 สะท้อนความกังวลต่อกำไรบริษัทจากต้นทุนพลังงานและต้นทุนนำเข้าที่สูงขึ้น เมื่อ Foreign Institutional Investors ถอนเงินออกไปแล้วมากกว่า 86,000 โครร์ในเดือนนี้ เราคาดว่ามีโอกาสลงต่อ การซื้อพุทออปชัน (put options: สัญญาที่ให้สิทธิขายที่ราคาใดราคาหนึ่ง ใช้ทำกำไรจากขาลงหรือป้องกันความเสี่ยง) ของ Nifty 50 เป็นวิธีตรงในการวางตำแหน่งรับบรรยากาศ “หลีกเลี่ยงความเสี่ยง” คำขาดต่ออิหร่านทำให้ความผันผวนโดยนัย (implied volatility: ความผันผวนที่ตลาดคาดไว้จากราคาออปชัน) มีแนวโน้มอยู่ในระดับสูงในระยะใกล้ เรามองว่านี่เป็นโอกาสซื้อขาย โดยเฉพาะในตลาดออปชันทั้งค่าเงินและหุ้น ผู้ค้าควรเตรียมรับการแกว่งตัวของราคาที่กว้าง และปรับกลยุทธ์เพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนหรือป้องกันความเสี่ยง (hedge: ลดความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคา) ให้เหมาะสม เราประเมินว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve: ธนาคารกลางของสหรัฐ) จะคงดอกเบี้ย ซึ่งช่วยให้ดอลลาร์แข็งเมื่อเทียบกับสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ ธนาคารกลางอินเดีย (Reserve Bank of India; RBI: ธนาคารกลางของอินเดีย) อยู่ในสถานการณ์ลำบาก เพราะการเข้าแทรกแซงตลาดเพื่อพยุงรูปีมีข้อจำกัดเมื่อเจอแรงกดดันจากต่างประเทศ หาก RBI ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยฉุกเฉินเพื่อป้องกันค่าเงิน อาจทำให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดอกเบี้ย (interest rate futures: สัญญาที่อิงทิศทางดอกเบี้ยในอนาคต) และสว็อปอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นข้ามคืน (overnight index swaps: สัญญาแลกเปลี่ยนที่อิงอัตราดอกเบี้ยข้ามคืน) เคลื่อนไหวแรง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
