ความตึงเครียดตะวันออกกลางหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
รายงานอีกด้านระบุว่า วอชิงตันกำลังพิจารณาปฏิบัติการทางบกเพื่อควบคุมเกาะคาร์ก (Kharg Island) ของอิหร่าน ซึ่งเป็นศูนย์กลางสำคัญในการส่งออกน้ำมัน กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (Islamic Revolutionary Guard Corps: หน่วยทหารหลักของอิหร่าน) เตือนว่าจะปิดช่องแคบหากสหรัฐลงมือ ขณะที่เตหะรานกล่าวว่าอาจโจมตีทรัพย์สินของสหรัฐและอิสราเอล รวมถึงสถานที่ด้านพลังงาน ไอที (IT คือ เทคโนโลยีสารสนเทศ) และโรงแยกเกลือออกจากน้ำทะเล (desalination คือ โรงผลิตน้ำจืด) เงินดอลลาร์ยังได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ซึ่งทำให้กังวลเงินเฟ้อมากขึ้น ส่งผลให้ตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve หรือ Fed คือ หน่วยงานกำหนดดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐ) จะ “เข้มงวด” (hawkish คือ มีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ยหรือคงดอกเบี้ยสูงเพื่อกดเงินเฟ้อ) มากขึ้น โดยตลาดให้โอกาสว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยช่วงปลายปี ในเดือนมีนาคม เฟดลงมติ 11 ต่อ 1 ให้คงดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%–3.75% ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures คือ สัญญาซื้อขายในอนาคต) ประเมินโอกาส “คงดอกเบี้ย” ในการประชุมเดือนเมษายนไว้ที่ 85.5% ตามเครื่องมือ CME FedWatch (เครื่องมือที่ใช้คำนวณความน่าจะเป็นการปรับดอกเบี้ยจากราคาตลาด)การวางกลยุทธ์รับความผันผวนและความเสี่ยงนโยบาย
ความผันผวนเป็นจุดที่ควรจับตาในตอนนี้ เพราะดัชนีวัดความผันผวนของ CBOE (VIX คือ ดัชนีที่สะท้อนความกลัว/ความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐ) อยู่แถว 18.5 ยังไม่ใช่ภาวะตื่นตระหนก แต่ก็ไม่สงบสนิท สะท้อนว่าการซื้อ “การป้องกันความเสี่ยง” (protection คือ เครื่องมือช่วยกันขาดทุน เช่น ออปชัน) ยังมีต้นทุนไม่สูงมาก ควรพิจารณา “พุทออปชันระยะยาว” (long-dated put options คือ สิทธิในการขายในอนาคต ระยะเวลานาน) บนดัชนีหุ้นหลัก เพื่อกันความเสี่ยงจากเหตุไม่คาดคิด ทั้งด้านภูมิรัฐศาสตร์หรือเศรษฐกิจ ตลาดน้ำมันก็ยังตึงตัว โดยราคาน้ำมันดิบ WTI (WTI คือ น้ำมันอ้างอิงหลักของสหรัฐ) ทรงตัวแถว 81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ความผันผวนโดยนัย (implied volatility คือ ความผันผวนที่สะท้อนอยู่ในราคาออปชัน) ของออปชันบนสัญญาน้ำมันระยะใกล้ยังสูง บอกว่าตลาดคาดว่าอาจเกิดการพุ่งขึ้นของราคาเมื่อมีข่าวกระทบอุปทาน จึงทำให้กลยุทธ์อย่าง “คอลสเปรด” (call spread คือ ซื้อคอลหนึ่งตัวและขายคอลอีกตัวในราคาที่ต่างกัน เพื่อจำกัดต้นทุนและกำหนดกำไรสูงสุด) เป็นทางเลือกที่เหมาะสำหรับวางสถานะฝั่งขาขึ้น โดยไม่ต้องจ่ายค่าเบี้ยประกัน (premium คือ ราคาที่จ่ายเพื่อซื้อออปชัน) แพงเกินไป
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
