ธนาคารกลางส่งสัญญาณ “ดอกเบี้ยสูงนานขึ้น”
ธนาคารกลางเตือนว่าต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอาจดันเงินเฟ้อ (inflation: ราคาสินค้าและบริการโดยรวมแพงขึ้น) และให้เหตุผลว่าไม่ควรลดดอกเบี้ยเร็ว ๆ นี้ การลดดอกเบี้ยอาจทำให้ความต้องการสินทรัพย์ที่ “ไม่มีดอกผล” เช่น เงิน ลดลง (สินทรัพย์ไม่มีดอกผล: ถือแล้วไม่ได้รับดอกเบี้ยหรือผลตอบแทนประจำเหมือนพันธบัตร) ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวเมื่อวันพุธว่า ราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะดันเงินเฟ้อในระยะสั้น แต่ผลกระทบยังไม่แน่นอน XAG/USD (คู่ราคาเงินเทียบดอลลาร์สหรัฐ) ทรงตัวแถว 72.80 ดอลลาร์ โดยราคาอยู่ต่ำกว่า EMA 20 วัน (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบให้น้ำหนัก: ใช้ดูแนวโน้มราคา โดยให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่า) แถว 81.22 ดอลลาร์ และมีแนวต้านที่ 76.50 และ 81.00 ดอลลาร์; หากทะลุ 81.00 ดอลลาร์ อาจไปที่ 84.00 ดอลลาร์ แนวรับอยู่ที่ 70 ดอลลาร์และจุดต่ำของวันพฤหัสบดีที่ 65.51 ดอลลาร์ ขณะที่ RSI (ดัชนีแรงซื้อแรงขาย: ใช้วัดว่า “ซื้อเกินไป/ขายเกินไป”) ลดต่ำกว่า 40.00 เป็นครั้งแรกในรอบ 11 เดือนผลต่อมุมมองเทคนิคและกลยุทธ์
ในมุมเทคนิค ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันอย่างชัดเจน ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านแถว 81.00 ดอลลาร์ แรงขายต่อเนื่องจากช่วงกลาง 90 ดอลลาร์บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงยังอยู่ หากหลุดแนวรับใกล้ 70.00 ดอลลาร์ อาจกลับไปทดสอบจุดต่ำล่าสุดที่ 65.51 ดอลลาร์ สำหรับช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า มองว่าผู้ค้าอาจพิจารณาตำแหน่งฝั่งขาลง การซื้อออปชันแบบ Put (สัญญาที่ให้สิทธิขายในราคาที่กำหนด) โดยกำหนดราคาใช้สิทธิ (strike price: ราคาที่ใช้ซื้อ/ขายตามสัญญา) ที่ 70.00 ดอลลาร์หรือต่ำกว่า อาจเป็นวิธีบริหารความเสี่ยงเพื่อทำกำไรจากการอ่อนตัวต่อ แนวทางนี้ช่วยรับประโยชน์จากการลงของราคา พร้อมจำกัดผลขาดทุนหากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ราคาพุ่งแบบสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven: สินทรัพย์ที่คนมักซื้อเมื่อเสี่ยงสูง) อย่างไรก็ตาม การปิดช่องแคบฮอร์มุซทำให้ความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น โดยดัชนี VIX (ดัชนีความกลัว: วัดความผันผวนที่คาดในตลาดหุ้นสหรัฐฯ) กระโดดเกิน 25 เป็นครั้งแรกของปีนี้ จึงอาจพิจารณากลยุทธ์ซื้อความผันผวน เช่น long straddle (ซื้อทั้ง Call และ Put ที่ราคาใช้สิทธิเดียวกัน เพื่อหวังให้ราคาแกว่งแรงไม่ว่าขึ้นหรือลง) ซึ่งจะได้ประโยชน์หากราคาแกว่งแรงในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง และมีโอกาสเกิดได้เพราะความขัดแย้งคาดเดายาก เรายังติดตามอัตราส่วนทองคำ/เงิน (Gold/Silver ratio: จำนวนออนซ์ของเงินที่เท่ากับทองคำ 1 ออนซ์) ซึ่งกว้างเกิน 90:1 ระดับนี้ในอดีตมักบอกว่าเงิน “ถูก” เมื่อเทียบกับทองคำ แม้ปกติอาจตีความว่าเป็นโอกาสซื้อ แต่แรงกดดันจากนโยบายการเงินแบบเข้มงวด (hawkish: เน้นคุมเงินเฟ้อด้วยดอกเบี้ยสูง) กำลังกดปัจจัยนี้อยู่ ดังนั้นมองว่าการดีดขึ้นของราคาเงินเป็นโอกาสเปิดสถานะขาลงใหม่ จนกว่าปัจจัยพื้นฐานจะเปลี่ยนไป สร้างบัญชีจริง VT Markets ของคุณ และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
