ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับขึ้นเป็นวันที่สอง หลังธนาคารกลางออสเตรเลีย (Reserve Bank of Australia: RBA) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์ (basis points: หน่วยวัดการเปลี่ยนแปลงดอกเบี้ย โดย 1 เบซิสพอยต์ = 0.01%) ไปที่ 4.10% ด้วยคะแนนโหวต 5-4 คู่เงิน AUD/USD อยู่ที่ 0.7104 เพิ่มขึ้น 0.48% หุ้นสหรัฐปรับขึ้น 0.10% ถึง 0.47% เพราะความต้องการรับความเสี่ยง (risk appetite: ความกล้าในการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง) ดีขึ้นก่อนผลตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve: Fed) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index: ดัชนีวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าเงินสกุลหลัก) ลดลง 0.29% ในวันเดียว และเกือบ 1% ในสัปดาห์ อยู่ที่ 99.57

การตัดสินใจของ RBA และปฏิกิริยาของตลาด

ผู้ว่าการ RBA มิเชล บูลล็อก กล่าวว่า ผลโหวตสะท้อนเรื่อง “จังหวะเวลา” มากกว่า “ทิศทาง” และมีการพูดถึงการคงดอกเบี้ยไว้จนถึงเดือนพฤษภาคม ประเด็นนี้มาจากการรอข้อมูลเพิ่มเติม และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ข้อมูลสหรัฐระบุว่า ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP (ADP Employment Change: ตัวชี้วัดการจ้างงานจากบริษัท ADP) ลดลงจาก 14.75K เหลือ 9K ยอดขายบ้านที่ทำสัญญารอปิด (Pending Home Sales: ยอดทำสัญญาซื้อขายบ้านที่ยังไม่โอนกรรมสิทธิ์) เดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 1.8% เมื่อเทียบรายเดือน (month-on-month: เทียบกับเดือนก่อนหน้า) หลังจากเดือนมกราคมลดลง 1% ด้านเทคนิค (technically: การวิเคราะห์จากกราฟและตัวชี้วัดราคา) AUD/USD อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving averages: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลังในช่วงเวลาต่าง ๆ เพื่อดูแนวโน้ม) 50/100/200 วัน แถว 0.69 โดย RSI (Relative Strength Index: ดัชนีวัดแรงซื้อแรงขาย) ใกล้ 55 แนวรับ (support: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อช่วยพยุง) อยู่แถว 0.7040 และ 0.6980 แนวต้าน (resistance: ระดับราคาที่มักมีแรงขายกดไว้) อยู่ที่ 0.7150 และ 0.7210

ความแตกต่างของนโยบายและผลต่อการเทรด

สถานการณ์เปลี่ยนไปมากจากช่วงเดียวกันในปี 2025 เราเคยเห็นดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายเหนือ 0.7100 หลัง RBA ขึ้นดอกเบี้ย แต่ตอนนี้เคลื่อนไหวแถว 0.6550 ความอ่อนค่านี้สะท้อนความแตกต่างของแนวทางนโยบายธนาคารกลางที่เกิดขึ้นในช่วงปีที่ผ่านมา ปีที่แล้ว RBA ยังขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (cash rate: ดอกเบี้ยนโยบายหลักของออสเตรเลีย) ไปที่ 4.10% ท่ามกลางการถกเถียงเชิงเข้มงวด (hawkish: เน้นคุมเงินเฟ้อด้วยดอกเบี้ยสูง) ตอนนี้ดอกเบี้ยอยู่ที่ 3.60% และท่าทีของธนาคารกลางระมัดระวังมากขึ้น โดยข้อมูล CPI รายไตรมาสล่าสุด (Consumer Price Index: ดัชนีราคาผู้บริโภค ใช้วัดเงินเฟ้อ) แสดงว่าเงินเฟ้อลดลงเหลือ 3.4% นี่ทำให้การเคลื่อนไหวครั้งถัดไปมีแนวโน้มเป็น “การลดดอกเบี้ย” มากกว่า “การขึ้นดอกเบี้ย” ซึ่งกดดันค่าเงินต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐซึ่งต่ำกว่า 100 ในเดือนมีนาคม 2025 ตอนนี้แข็งแรงอยู่แถว 104.50 ความแข็งแกร่งนี้มาจาก Fed ที่คงดอกเบี้ยในช่วง 5.00-5.25% โดยให้เหตุผลว่าเงินเฟ้อพื้นฐาน (core inflation: เงินเฟ้อที่ตัดหมวดผันผวนอย่างอาหารและพลังงานออก) ยังสูง และตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง โดยเดือนที่แล้วมีการเพิ่มงานมากกว่า 250,000 ตำแหน่ง มุมมองตลาดที่เคยคาดลดดอกเบี้ยครั้งเดียวหายไป เปลี่ยนเป็นแนวคิด “ดอกเบี้ยสูงนาน” (higher for longer: คงดอกเบี้ยสูงต่อไปนานกว่าที่คาด) จาก Fed สำหรับผู้เทรดอนุพันธ์ (derivative traders: ผู้เทรดตราสารที่อ้างอิงราคาสินทรัพย์ เช่น ออปชันและสเปรด) สภาพแวดล้อมนี้บอกว่า กลยุทธ์หลักยังเป็นการขายเมื่อราคาเด้งขึ้น (selling rallies: ขายเมื่อราคาปรับขึ้นชั่วคราวในแนวโน้มอ่อนตัว) การซื้อพุตออปชัน (put options: สัญญาให้สิทธิขายที่ราคาที่กำหนด เพื่อทำกำไรเมื่อราคาลง โดยจำกัดความเสี่ยงไว้ที่ค่าเบี้ย) บน AUD/USD เป็นทางตรงในการได้ประโยชน์จากการลงต่อ ขณะกำหนดความเสี่ยงได้ สำหรับคนที่มองค่อนข้างกลาง ๆ แต่ยังเอนลบ การขายคอลสเปรดนอกเงิน (out-of-the-money call spreads: ขายชุดออปชันคอลที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาปัจจุบัน เพื่อรับค่าเบี้ย โดยคาดว่าราคาจะไม่ขึ้นแรง) อาจเหมาะเพื่อรับค่าเบี้ย (premium: ค่าเบี้ยออปชัน/เงินที่ได้รับหรือจ่ายเมื่อทำสัญญา) ตราบใดที่คู่เงินยังถูกจำกัดการขึ้น เมื่อดูกราฟ แนวรับสำคัญที่เคยจับตาที่ 0.6900 ในปี 2025 ไม่ใช่จุดสนใจแล้ว ตอนนี้โฟกัสอยู่ที่ระดับ 0.6500 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยา (psychological level: ตัวเลขกลม ๆ ที่คนในตลาดให้ความสำคัญ) หากหลุดอาจทำให้ราคาลงเร็วไปยังจุดต่ำที่เห็นในปลายปี 2025 การเด้งขึ้นใด ๆ มีแนวโน้มเจอแนวต้านมากใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งตอนนี้อยู่แถว 0.6620 สร้างบัญชีจริงของ VT Markets และ เริ่มเทรด ตอนนี้

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets