สัญญาณการยกระดับและทิศทางนโยบาย
คาเมเนอีกล่าวว่าควรเดินหน้าปิดช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz: ช่องทางเดินเรือสำคัญที่น้ำมันจำนวนมากขนส่งผ่าน) เพื่อกดดันศัตรู เขากล่าวว่าฐานทัพสหรัฐทั้งหมดในภูมิภาคควรถูกปิดทันที และฐานเหล่านั้นจะถูกโจมตี เขากล่าวว่าอิหร่านต้องการมิตรภาพกับประเทศเพื่อนบ้าน และอิหร่านโจมตีเฉพาะฐานทัพเท่านั้น เขายังกล่าวว่าอิหร่านจะเรียกร้อง “ค่าชดเชย” (compensation: เงินหรือผลประโยชน์ตอบแทนความเสียหาย) จากศัตรู หรือทำลาย “ทรัพย์สิน” (assets: สิ่งของ/ทรัพยากรที่มีมูลค่า เช่น โครงสร้างพื้นฐาน อุปกรณ์ เงินทุน) เรามองว่าการขู่ปิดช่องแคบฮอร์มุซโดยตรงเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดต่อ “ตลาด” (markets: ตลาดการเงินและราคาสินค้า เช่น น้ำมัน หุ้น) ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เมื่อมีน้ำมันเกือบ 21 ล้านบาร์เรลต่อวันผ่านช่องแคบนี้ คิดเป็นราว 21% ของการใช้น้ำมันโลก (global petroleum liquids consumption: ปริมาณการใช้น้ำมันและของเหลวจากปิโตรเลียมทั่วโลก) การหยุดชะงักจะทำให้ราคา “กระโดด” รุนแรงทันที ตลาดยังไม่สะท้อนความเสี่ยงของการปิดยืดเยื้อเต็มที่ และคำแถลงนี้บอกว่ากำลังกลายเป็น “นโยบายทางการ” (official policy: แนวทางที่รัฐประกาศและยึดถือ)ความผันผวนของตลาดและผลต่อการป้องกันความเสี่ยง
ผลต่อ “ตลาดหุ้น” (equity markets: ตลาดซื้อขายหุ้น) โดยรวมจะเป็นลบอย่างมาก เพราะ “ช็อกราคาพลังงาน” (energy shock: ราคาพลังงานพุ่งแรง) จะดัน “เงินเฟ้อ” (inflation: ราคาสินค้าโดยรวมแพงขึ้น) และทำให้ “การเติบโตเศรษฐกิจ” (economic growth: เศรษฐกิจขยายตัว) ช้าลง เราจำ “แรงเทขาย” (sell-off: การขายสินทรัพย์จำนวนมากจนราคาร่วง) และการพุ่งขึ้นของความผันผวนในต้นปี 2022 หลังรัสเซียบุกยูเครนได้ และสถานการณ์นี้อาจกระทบ “อุปทานพลังงานโลก” (global energy supply: ปริมาณพลังงานที่โลกมีให้ใช้) โดยตรงกว่า พร้อมกันนั้น เราคาดว่า “ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX)” (CBOE Volatility Index/VIX: ตัวชี้วัดความคาดหวังความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐ โดยมักถูกมองเป็นระดับความกลัวของตลาด) จะปรับขึ้นมากจากระดับราว 14 ในตอนนี้ ถ้อยคำแข็งกร้าวที่พุ่งเป้าไปที่ฐานทัพสหรัฐทำให้ประเด็นนี้จะเป็นแหล่งความผันผวนต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ ไม่ใช่แค่ไม่กี่วัน เรายังคาดว่าหุ้นกลุ่มขนส่งและสายการบินจะถูกกดดันมาก เพราะต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นจะลด “กำไร” (profit margins: ส่วนต่างกำไรจากรายได้หลังหักต้นทุน) ของพวกเขา ในทางกลับกัน บริษัทรับเหมาด้านกลาโหม (defense contractors: บริษัทที่ผลิตอาวุธ/อุปกรณ์ให้กองทัพ) อาจได้รับความสนใจจากนักลงทุนเพิ่มขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งในภูมิภาคที่รุนแรงขึ้น ทำให้เป็นโอกาสที่อาจเกิดขึ้น สร้างบัญชีจริง VT Markets ของคุณ และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
