AU Small Finance Bank Ltd. (AUBANK) ถูกอธิบายว่าได้จบรอบ “การปรับฐาน” (การลงเพื่อพักตัว) ในคลื่น II ที่ 477.75 แล้วตามด้วยรอบขาขึ้นใหม่ในคลื่น III (แนวคิดคลื่นเอลเลียต หรือ Elliott Wave: วิธีวิเคราะห์กราฟโดยแบ่งการขึ้นลงเป็น “คลื่น” ตามพฤติกรรมฝูงชน)
จาก 477.75 ราคาเกิดการขึ้นช่วงแรกแบบ 3 คลื่น (ขึ้น-ย่อ-ขึ้น เป็นการขึ้นแบบยังไม่ต่อเนื่องยาว) ก่อนเข้าสู่ช่วงปรับฐานที่ติดป้ายว่า “คลื่น (4) สีฟ้า”
คลื่น (4) สีฟ้าถูกนำเสนอว่าเป็น “สามเหลี่ยมขยาย” (expanding triangle: รูปแบบพักตัวที่กรอบแกว่งกว้างขึ้นเรื่อย ๆ จุดสูงสูงขึ้นและจุดต่ำต่ำลง) ซึ่งเป็นรูปแบบหนึ่งใน Elliott Wave โดยระบุว่าสามเหลี่ยมจบใกล้ 895.05 หมายความว่าช่วงสะสมแรง/แกว่งออกข้างอาจจบแล้ว
การเคลื่อนไหวถัดไปที่คาดคือการขึ้นในคลื่น 5 เพื่อจบ “คลื่น ((1)) สีดำ” (คลื่นย่อยช่วงเริ่มต้นของขาขึ้นรอบใหญ่) ภายในโครงสร้างขาขึ้นที่ใหญ่กว่า มีการใช้ “ฟีโบนักชี โปรเจกชัน” (Fibonacci projection: การคำนวณเป้าหมายราคาโดยอิงสัดส่วนฟีโบนักชีจากระยะทางคลื่นก่อนหน้า) วางเป้าหมายใกล้ 1138.75 ซึ่งอธิบายว่าเป็น “ส่วนขยาย 0.618” (0.618 extension: ค่าประมาณ 61.8% ของความยาวคลื่นอ้างอิง) ของคลื่น (3)
กำหนด “เพดาน” ที่ 1322.35 เพราะระบุว่าคลื่น (3) สั้นกว่าคลื่น (1) ดังนั้นคลื่น 5 ควรอยู่ต่ำกว่า 1322.35 หากขึ้นเหนือ 1322.35 จะผิดกฎของ Elliott Wave ที่ว่า “คลื่น 3 ห้ามสั้นที่สุด” (คลื่นขาขึ้นลูกที่ 3 ต้องไม่เป็นคลื่นที่สั้นที่สุดเมื่อเทียบกับคลื่น 1, 3, 5)
หลังจากราคาไปถึงโซน 1138.75–1322.35 จะมีการวางภาพ “การปรับฐาน” ในคลื่น ((2)) (ช่วงย่อกลับหลังจบรอบย่อยแรก) โดยบอกว่าการย่ออาจเป็น 3, 7 หรือ 11 “สวิง” (swing: การแกว่งขึ้นลงเป็นช่วง ๆ บนกราฟ) ขณะที่โครงสร้างใหญ่ยังใช้ได้ตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือ 477.75
นับจากจุดสูงสุดเดือนมกราคม หุ้นเข้าสู่ช่วงพักตัวและขณะนี้ซื้อขายแถวระดับ 1050 การย่อนี้ทำให้ “ความผันผวนโดยนัย” (implied volatility: ตัวเลขที่สะท้อนว่าตลาดคาดว่าราคาจะผันผวนแค่ไหน ซึ่งมีผลต่อราคาออปชัน) ลดลงจากช่วงที่ราคาวิ่งแรง ทำให้ “ค่าออปชัน” (option premium: ราคาที่จ่ายเพื่อซื้อสัญญาออปชัน) อาจน่าสนใจขึ้น ผู้เล่น “อนุพันธ์” (derivatives: เครื่องมือทางการเงินที่มูลค่าขึ้นกับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ออปชัน) ควรประเมินว่านี่เป็นการพักตัวชั่วคราวก่อนขึ้นต่อ หรือเป็นการย่อลึกกว่าเดิม
หากเชื่อว่าแนวโน้มขาขึ้นจะกลับมาเร็ว การซื้อ “คอลออปชันนอกเงิน” (out-of-the-money call options: ออปชันซื้อที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน) สำหรับสัญญาหมดอายุเดือนเมษายนหรือพฤษภาคม 2026 อาจช่วยเพิ่มโอกาสกำไรแบบทวีคูณ เช่น คอลที่ราคาใช้สิทธิ 1100 จะได้ประโยชน์มากหากหุ้นพยายามขึ้นไปหาเป้า 1138 อีกครั้ง วิธีนี้จำกัดความเสี่ยงไว้ที่ค่าออปชันที่จ่าย
อีกทางเลือก หากคาดว่าหุ้นจะยืนเหนือระดับหนึ่งได้ แต่ไม่จำเป็นต้องขึ้นทันที การขาย “สเปรดเครดิตฝั่งพุต” (put credit spread: กลยุทธ์ออปชันที่ขายพุตตัวหนึ่งและซื้อพุตอีกตัวที่ต่ำกว่าเพื่อจำกัดความเสี่ยง โดยรับเงินสุทธิเป็นพรีเมียม) เป็นแนวทางได้ ผู้เทรดอาจขายพุตราคาใช้สิทธิ 1020 และซื้อพุตราคาใช้สิทธิ 980 เพื่อป้องกันความเสี่ยง แล้วรับพรีเมียมสุทธิ กลยุทธ์นี้กำไรหาก AUBANK อยู่เหนือ 1020 จนหมดอายุสัญญา
การควบคุมความเสี่ยงยังสำคัญ เพราะหากราคาหลุดต่ำกว่าจุดต่ำของการพักตัวแถว 1010 อย่างชัดเจน จะสื่อว่าช่วงปรับฐานกำลังยืดออกไป ตราบที่ราคายังอยู่เหนือ 477.75 มุมมองระยะยาวยังใช้ได้ แต่หากระยะสั้นหลุดแนวรับนี้ จะทำให้ภาพขาขึ้นระยะใกล้เสีย และต้องทบทวนการถือสถานะฝั่งซื้อใหม่
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
