ข้อมูลที่จะประกาศ และตัวเร่งของดอลลาร์
ความสนใจหันไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ ซึ่งอาจชี้ทิศทางดอลลาร์ต่อไป วันพุธจะมีดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคจ่าย) ของเดือนกุมภาพันธ์ เวลา 12:30 GMT คาดที่ 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน และ 2.4% เมื่อเทียบรายปี ส่วน CPI พื้นฐาน (core CPI: CPI ที่ตัดราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวนออก) คาดที่ 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน วันพฤหัสบดีมีผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (initial jobless claims: จำนวนคนที่ยื่นขอรับเงินชดเชยว่างงานรายสัปดาห์ครั้งแรก) คาดที่ 215,000 ราย และสุนทรพจน์ของผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (Fed: ธนาคารกลางของสหรัฐ) โบว์แมน เวลา 19:00 GMT วันศุกร์มีตัวเลขประมาณการเบื้องต้น GDP ไตรมาส 4 (GDP: มูลค่าผลผลิตรวมในประเทศ) และดัชนี PCE พื้นฐานเดือนมกราคม เวลา 12:30 GMT (core PCE: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ ตัดอาหารและพลังงานออก) รวมถึงดัชนีความเชื่อมั่นมหาวิทยาลัยมิชิแกน และข้อมูล JOLTS (JOLTS: รายงานตำแหน่งงานว่าง การจ้าง และการลาออก) ช่วงท้ายของวัน ความขัดแย้งอิหร่านยังเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของดอลลาร์ หากความเสี่ยงหรือน้ำมันขึ้นอีก ดอลลาร์อาจแข็งค่า แต่ถ้าความตึงเครียดลดลง DXY อาจลงต่อ ดอลลาร์สหรัฐอ่อนลง เพราะ “ส่วนเพิ่มจากความเสี่ยงสงครามอิหร่าน” (war premium: ราคาหรือค่าเงินที่ถูกดันขึ้นเพราะความเสี่ยงสงคราม) เริ่มจางลง แต่สัญญาณที่ขัดแย้งกันจากฝ่ายบริหารทำให้ความสงบนี้อาจอยู่ไม่นาน ความผันผวนในตลาดเงิน (volatility: ระดับการแกว่งขึ้นลงของราคา/ค่าเงิน) ลดลง โดยดัชนีความผันผวนเงินยูโรของ Cboe (Cboe EuroCurrency Volatility Index: ดัชนีที่สะท้อนความผันผวนที่ตลาดคาดจากราคาออปชันของค่าเงินยูโร) หรือ EVZ ลดกลับมาต่ำกว่า 8.0 หลังพุ่งเกิน 10 เมื่อสัปดาห์ก่อน เรามองว่าความผันผวนที่ลดลงนี้เป็นจังหวะ เพราะความเสี่ยงที่จะกลับมาปะทุฉับพลันยังสูง ราคาน้ำมันที่ร่วงจากเหนือ 95 ดอลลาร์ลงมาแถว 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล กดดันดอลลาร์ให้อ่อนค่า แต่ควรจำปฏิกิริยาตลาดช่วงต้นปี 2022 จากสงครามยูเครน ช่วงแรกตลาดช็อก จากนั้นฟื้นตัวชั่วคราว ก่อนเข้าสู่ช่วงราคาผันผวนยาว หากช่องแคบฮอร์มุซเกิดการหยุดชะงักจริง (disruption: การสะดุด/หยุดชะงักของการขนส่งหรือการไหลของสินค้า) ซึ่งมีน้ำมันผ่านมากกว่า 21 ล้านบาร์เรลต่อวัน แนวโน้มนี้จะกลับทันที และแรงซื้อดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจะพุ่งขึ้นกลยุทธ์ออปชันสำหรับความเสี่ยงสองทาง
ด้วยข้อมูล CPI เดือนกุมภาพันธ์ที่จะออกวันนี้ ควรจับตา “ตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด” (upside surprise: สูงกว่าที่ตลาดคาด) ซึ่งอาจทำให้ดอลลาร์กลับมาแข็งค่าได้โดยไม่ขึ้นกับการเมืองระหว่างประเทศ หากสูงกว่า 2.4% รายปี จะย้ำท่าทีเข้มงวดของเฟด (hawkish: เน้นคุมเงินเฟ้อ มักหมายถึงมีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ยหรือคงดอกเบี้ยสูง) และน่าจะจำกัดการอ่อนค่าต่อของดอลลาร์ ดังนั้นเรามองว่าการซื้อคอลออปชัน DXY ระยะสั้น ที่ราคาใช้สิทธิอยู่นอกเงิน (short-dated, out-of-the-money call options: ออปชันซื้ออายุสั้นที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาปัจจุบัน จึงมีต้นทุนถูกกว่า) เป็นวิธีต้นทุนต่ำเพื่อรับโอกาสทั้งกรณีเงินเฟ้อออกมาร้อนแรง หรือมีข่าวลบทางภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitics: ปัจจัยการเมืองระหว่างประเทศที่กระทบตลาด) สัญญาณที่ปะปนทำให้การเดิมพันทิศทางเดียวเสี่ยง (directional bets: ลงทุนโดยหวังขึ้นหรือหวังลงทางเดียว) กลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากความผันผวนจึงน่าสนใจกว่า อาจพิจารณา “ลองสตรัดเดิล” (long straddle: ซื้อคอลและพุทพร้อมกัน ที่ราคาใช้สิทธิเดียวกัน) บนกองทุน ETF ของคู่เงินหลัก (ETF: กองทุนซื้อขายในตลาด ที่อ้างอิงสินทรัพย์หรือดัชนี) ซึ่งจะกำไรได้หากดอลลาร์เคลื่อนไหวแรงไม่ว่าทางขึ้นหรือทางลง เมื่อเรื่องภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลเศรษฐกิจชัดขึ้นในไม่กี่วันข้างหน้า
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
