ปฏิกิริยาตลาดต่อข่าวการเมืองระหว่างประเทศ
เขากล่าวว่าสหรัฐจะโจมตี “หนักกว่ามาก” หากอิหร่านรบกวนการส่งน้ำมัน เขายังกล่าวว่าราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นแบบ “ผิดธรรมชาติ” เพราะความขัดแย้ง รัฐมนตรีคลัง G7 กล่าวว่าพร้อมดำเนินการเพื่อพยุงอุปทานพลังงานโลก โดยจะติดตามตลาดพลังงานอย่างใกล้ชิด และประชุมเมื่อจำเป็นเพื่อแบ่งปันข้อมูลและประสานงานในกลุ่ม G7 และกับประเทศคู่ร่วมมือระหว่างประเทศ มีรายงานว่าทรัมป์กำลังพิจารณาปล่อยคลังสำรองฉุกเฉิน ระงับภาษีน้ำมันเบนซินของรัฐบาลกลาง และให้กระทรวงการคลังสหรัฐเข้าไปเกี่ยวข้องกับตลาดสัญญาซื้อล่วงหน้าน้ำมัน (oil futures: “สัญญาล่วงหน้า” คือข้อตกลงซื้อขายในอนาคตตามราคาที่กำหนด) เมื่อย้อนดูเหตุการณ์อิหร่านในปี 2025 เราเห็นช่วงที่เบรนต์ผันผวนรุนแรง ราคาพุ่งเกือบ 30% ไปใกล้ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ก่อนคำพูดของประธานาธิบดีทรัมป์ทำให้ราคากลับตัวลงแรง การแกว่งตัวครั้งนี้ชี้ให้เห็นว่า “ข่าวการเมืองระหว่างประเทศ” สามารถกลบปัจจัยพื้นฐานของตลาดได้ทั้งหมด (ปัจจัยพื้นฐาน: อุปสงค์-อุปทานจริง ต้นทุน การผลิต สต็อก)การจัดการความเสี่ยงและกลยุทธ์ออปชัน
เหตุการณ์ปีก่อนทำให้ดัชนีความผันผวนของน้ำมัน OVX (OVX: ดัชนีที่วัดความคาดหวัง “ความผันผวน” ของราคาน้ำมันจากราคาออปชัน) พุ่งกว่า 60 จุด คล้ายความไม่เสถียรช่วงต้นสงครามยูเครนปี 2022 การพุ่งของ “ความผันผวนโดยนัย” (implied volatility: ความผันผวนที่ตลาดคาดจากราคาออปชัน) บอกว่าผู้เทรดควรเตรียมใช้ “ออปชัน” เพื่อเล่นกับการแกว่งของราคา ไม่ใช่แค่ทิศทาง (ออปชัน: สิทธิในการซื้อหรือขายในอนาคต โดยไม่จำเป็นต้องทำจริง) ต้องจำไว้ว่างานแถลงข่าวของทรัมป์เพียงครั้งเดียวกดราคากลับลงมากกว่า 15% ภายในไม่กี่ชั่วโมง นี่ชี้ว่าการแทรกแซงทางการเมืองเป็นแรงกดดันต่อตลาดที่ทรงพลังแต่คาดเดายาก และมักจำกัดการขึ้นแรงของราคา ดังนั้นการติดตามถ้อยแถลงของผู้นำโลกจึงสำคัญพอๆ กับการดูรายงานสต็อกประจำสัปดาห์จาก EIA (EIA: หน่วยงานข้อมูลพลังงานของสหรัฐที่รายงานสต็อกน้ำมัน) การพูดถึงการปล่อยคลังสำรองฉุกเฉินในปี 2025 เป็นอีกปัจจัยที่จำกัดการขึ้นของราคา แนวทางนี้ถูกใช้ในปี 2022 เมื่อการปล่อย SPR แบบประสานกันช่วยกดราคาจากมากกว่า 120 ดอลลาร์ลงมาแถว 80 ดอลลาร์ (SPR: คลังสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ของรัฐบาล) ความเป็นไปได้ของการปล่อยคลังสำรองยังเป็นเครื่องมือหลักที่รัฐบาลใช้สู้เงินเฟ้อ ทำให้การถือสถานะซื้อ (long positions: การถือเพื่อหวังให้ราคาขึ้น) มี “เพดาน” มากขึ้น จากการแกว่งตัวในวันเดียวที่รุนแรงในปี 2025 การถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ “ซื้อหรือขายตรงๆ” มีความเสี่ยงมาก การใช้ออปชันแบบสเปรดคอลหรือสเปรดพุท (call/put spreads: ซื้อออปชันหนึ่งตัวและขายอีกตัวเพื่อลดต้นทุนและจำกัดความเสี่ยง; call คือสิทธิซื้อ, put คือสิทธิขาย) ช่วยกำหนดความเสี่ยงให้ชัด และยังร่วมรับโอกาสเมื่อราคาเคลื่อนไหวโดยไม่เสี่ยงขาดทุนไม่จำกัด ด้วยความผันผวนของเบรนต์ปัจจุบันราว 35% เหตุการณ์ปี 2025 เตือนว่าตลาดเปลี่ยนเร็วได้มาก
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
