กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงในตลาดหุ้น
แนวโน้มที่อ่อนแรงลงนี้ควรทำให้พิจารณาถือสถานะเชิงป้องกันในตลาดหุ้น เราเห็นว่า การซื้อ “พุตออปชัน” (สัญญาที่ให้สิทธิขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนด ภายในเวลาที่กำหนด เพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลง) บนดัชนี S&P/ASX 200 (ดัชนีหุ้นออสเตรเลีย 200 บริษัทขนาดใหญ่) สำหรับวันหมดอายุเดือนเมษายนและพฤษภาคม เป็นวิธี “เฮดจ์” (ลดความเสี่ยงจากการขาดทุน) ที่เหมาะสมเพื่อรับมือโอกาสที่ตลาดจะปรับลง หากอ้างอิงปฏิกิริยาตลาดต่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในช่วงกลางปี 2025 กลุ่มที่อ่อนไหวต่อการเติบโตในประเทศ เช่น ค้าปลีกและก่อสร้าง อาจให้ผลตอบแทนแย่กว่าตลาด เงินดอลลาร์ออสเตรเลียก็น่าจะถูกกดดันให้มีแนวโน้มอ่อนค่าจากความเชื่อมั่นที่ลดลง เศรษฐกิจในประเทศที่ชะลอเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย “RBA” (Reserve Bank of Australia: ธนาคารกลางของออสเตรเลีย ผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย) จะต้องพิจารณาลดดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ ทำให้สกุลเงินดูน่าถือน้อยลง ดังนั้นควรพิจารณาเปิดสถานะ “ชอร์ต” ใน AUD/USD (ขายก่อนเพื่อหวังซื้อคืนถูกลง เมื่อคาดว่าราคาจะลง) โดยเฉพาะหากหลุดแนวรับ 0.6500 (ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อคอยรับ ทำให้ราคาหยุดลงได้) นอกจากนี้ ข้อมูลนี้ทำให้มุมมองต่ออัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนไป ควรคาดว่า ตลาดจะให้น้ำหนักมากขึ้นต่อโอกาสที่ RBA จะลดดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี 2026 การถือสถานะ “ลอง” ในฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียอายุ 3 ปี (สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อิงราคาพันธบัตร; ถ้าคาดดอกเบี้ยลด ราคาพันธบัตรมักขึ้น) อาจทำกำไรได้ เพราะความคาดหวังดอกเบี้ยต่ำลงจะดันราคาสัญญาให้สูงขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
