ตลาดกลับทิศหลังคำพูดของทรัมป์
ราคาน้ำมันก็ผันผวนเร็วระหว่างวัน น้ำมันดิบ WTI (เวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต—เกณฑ์อ้างอิงราคาน้ำมันสหรัฐ) ร่วง 7.7% ลงต่ำกว่า 84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังขึ้นไปทำจุดสูงสุดในรอบ 4 ปีเหนือ 119 ดอลลาร์ในคืนวันอาทิตย์ ไม่มีการอ้างอิงแถลงการณ์ทางการว่ามีความพร้อมจากฝั่งอิหร่านที่จะเริ่มเจรจา รายงานยังอ้างถึงความเห็นก่อนหน้าที่ระบุว่าเจ้าหน้าที่อิหร่านปฏิเสธการหยุดยิง (ceasefire—การตกลงหยุดสู้รบชั่วคราว) ที่จะทำให้สหรัฐและอิสราเอลมีเวลาตั้งหลัก และยังอ้างว่าอิหร่านใช้ช่วง 10 วันก่อนหน้ารบกวนระบบเรดาร์ (radar—ระบบตรวจจับด้วยคลื่นวิทยุ) ที่อิสราเอล สหรัฐ และพันธมิตรอาหรับใช้ เมื่อมองย้อนกลับไปปลายปี 2025 สัญญาณที่ชัดที่สุดคือการลดลงแรงของความผันผวนที่ตลาดคาด (implied volatility—ค่าความผันผวนที่สะท้อนจากราคาสัญญาออปชัน) เราเคยเห็นดัชนี CBOE Volatility Index (VIX) (วีไอเอ็กซ์—ดัชนีวัดความกลัว/ความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐจากราคาออปชัน) ลดจากมากกว่า 40 ลงมาแถวระดับ 20 ต้น ๆ ภายในไม่กี่วันจากกระแสข่าวสันติภาพ นี่ชี้ว่าในช่วงสัปดาห์ถัดไป กลยุทธ์ขายค่าเบี้ยออปชันที่ราคาแพง (options premium—ค่าเบี้ย/ราคาที่จ่ายเพื่อซื้อออปชัน) โดยเฉพาะพุตที่ไกลจากระดับราคาในตลาดมาก (far out-of-the-money puts—พุตออปชันที่ราคาใช้สิทธิห่างจากราคาปัจจุบันมาก โอกาสได้ใช้สิทธิน้อย) บน S&P 500 อาจเป็นทางเลือกได้ ถ้าความสงบยังอยู่ การร่วงของ WTI จากเหนือ 119 ลงต่ำกว่า 84 เป็นปฏิกิริยาต่อความหวังว่าความตึงเครียดจะลดลง ตอนนี้น้ำมันแกว่งแถว 80 ดอลลาร์ต้น ๆ และข้อมูลล่าสุดจาก EIA (Energy Information Administration—หน่วยงานข้อมูลพลังงานของสหรัฐ) แสดงว่าสต็อกน้ำมันเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด ทำให้การถือสถานะขาลง (bearish positions—มองว่าราคาจะลง) เช่นใช้พุตออปชัน หรือพุตสเปรด (put spreads—กลยุทธ์ใช้ออปชันพุตมากกว่าหนึ่งสัญญาเพื่อจำกัดความเสี่ยง) บนฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ (crude futures—สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ) ดูเหมาะสม อย่างไรก็ดี หากมีข่าวความขัดแย้งกลับมาที่ช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz—เส้นทางขนส่งน้ำมันสำคัญ) ราคาอาจเด้งแรง จึงควรกำหนดจุดตัดขาดทุนให้แคบ (tight stop-losses—ตั้งจุดขายตัดขาดทุนใกล้ราคา)กลยุทธ์สำหรับความสงบที่เปราะบาง
การดีดขึ้นของ NASDAQ และ S&P 500 มีนัยสำคัญ แต่เกิดจากคำพูดเชิงบวกเพียงครั้งเดียว และเพราะในเดือนถัดมาไม่เคยมีการหยุดยิงที่ชัดเจน จึงควรมองว่าเป็นสันติภาพที่เปราะบาง ดังนั้นนักเทรดควรป้องกันพอร์ตหุ้นขาขึ้นด้วยการซื้อพุตเพื่อคุ้มครอง (protective puts—ซื้อพุตเพื่อจำกัดขาดทุนหากตลาดลง) หรือทำคอลลาร์ (collars—ซื้อพุตป้องกันความเสี่ยงและขายคอลเพื่อช่วยลดต้นทุน) บนดัชนีหลักอย่าง SPX (เอสพีเอ็กซ์—สัญลักษณ์ดัชนี S&P 500) สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริงของคุณ และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
