Amazon ไปแตะระดับ “ปิดช่องว่างราคา” (gap fill คือช่องว่างของราคาในกราฟที่เกิดจากราคากระโดดขึ้น/ลงโดยไม่ได้ซื้อขายต่อเนื่อง แล้วมักมีโอกาสกลับมาแตะเพื่อ “ปิด” ช่องนั้น) แถว ๆ $208 ในช่วงก่อนตลาดเปิด (pre-market คือการซื้อขายนอกเวลาปกติก่อนตลาดเปิด) และราคาก็แตะระดับนี้ไปแล้ว เมื่อระดับถูกทดสอบแล้ว โอกาสเด้งกลับจากตรงนั้นจึงถูกมองว่าต่ำลงกว่าเดิม
ข้อความอธิบายว่า gap fill มักได้ผลน้อยลงหลังจากราคาไปแตะแล้วแต่ไม่เด้งกลับทันที ถึงแม้การเคลื่อนไหวจะเกิดใน pre-market แต่ยังมองว่าราคาอาจเด้งในช่วงเวลาซื้อขายปกติได้ และมีการพูดถึง “ทยอยซื้อ” (dollar-cost averaging คือการแบ่งเงินซื้อเป็นงวด ๆ เพื่อลดผลกระทบจากความผันผวน)
ถ้าแรงขายยังมีต่อในระหว่างวัน (intraday คือภายในวันเดียว) และราคาหลุดต่ำกว่า $208 จะหันไปดูแถว ๆ $201 ระดับนี้ผูกกับ gap fill อีกจุด และถูกมองเป็นแนวรับถัดไป (support คือระดับราคาที่มักมีแรงซื้อช่วยพยุงราคา)
ถัดไปมี gap fill แถว $193 ประมาณ $9 ต่ำกว่า $201 หรือราว 4% ต่ำกว่า $201 โดยถูกมองเป็นแนวรับที่ลึกกว่า หากราคาหลุด $201 แล้วลงต่อ
เรามองว่าการทดสอบ gap fill ที่ $208 ใน pre-market น่าจะ “ใช้ไป” มากแล้วของแรงซื้อชุดแรกที่ระดับนั้น ด้วยตลาดช่วงหลังมีความแกว่งไปมา (market chop คือราคาขึ้นลงสลับกันแบบไม่มีทิศทางชัด) หลังข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกุมภาพันธ์ออกมาสูงกว่าคาดเล็กน้อยที่ 2.9% เราจึงระวังเรื่องการซื้อ “คอลออปชัน” (calls คือสัญญาที่ให้สิทธิซื้อหุ้นที่ราคากำหนด) เพื่อหวังเด้งตรงนี้ การเด้งจากโซนที่ถูกทดสอบแล้วอาจไม่มีแรงพอจะกลับตัวแรง ๆ
ถ้าหุ้นยังถูกขายต่อในระหว่างวันและลงไปใกล้ gap fill ที่ $201 เรามองว่าเป็นโอกาสที่ดีกว่าในการขาย “พุทแบบมีเงินค้ำ” (cash-secured puts คือการขายพุทและกันเงินสดไว้พอสำหรับซื้อหุ้น หากถูกใช้สิทธิ) โดยเลือกวันหมดอายุปลายมีนาคมหรือต้นเมษายน “ความผันผวนโดยนัย” (implied volatility คือค่าที่สะท้อนว่าตลาดคาดว่าราคาจะเหวี่ยงแรงแค่ไหน และทำให้ราคาออปชันแพงขึ้น/ถูกลง) เพิ่มขึ้นเป็น 35% ในรอบลงนี้ ทำให้ค่าเบี้ย (premium คือเงินที่ได้/จ่ายสำหรับออปชัน) น่าสนใจขึ้น กลยุทธ์นี้ช่วยให้เก็บรายได้หากหุ้นยืนแนวรับได้ หรืออาจได้หุ้นที่ระดับทางเทคนิค (technical level คือระดับราคาที่คนในตลาดให้ความสำคัญจากกราฟราคา) ที่แข็งแรงกว่า
สำหรับคนที่คาดว่าจะอ่อนต่อ หากหลุด $201 แบบชัดเจน (clean break คือหลุดแนวรับด้วยแรงและยืนต่ำกว่า) จะเป็นสัญญาณให้พิจารณาซื้อ “พุทออปชัน” (puts คือสัญญาที่ให้สิทธิขายหุ้นที่ราคากำหนด ใช้เก็งว่าราคาจะลง) หลังกลุ่มเทคให้ผลตอบแทนดีมากในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 การปรับฐานลึก (correction คือการลงแรงเพื่อปรับสมดุลหลังขึ้นมามาก) ก็เป็นไปได้ การเลือกพุทที่ราคาใช้สิทธิ (strike คือราคาที่กำหนดในสัญญาออปชัน) แถว $195 อาจเหมาะเพื่อเล่นลงไปหาแนวรับถัดไป
gap fill แถว $193 เป็นระดับที่เรามั่นใจสูงและจะรุกมากขึ้นด้วยกลยุทธ์ขาขึ้น (bullish strategies คือกลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์เมื่อราคาขึ้น) ถ้าราคามาถึงโซนนี้ เราจะมองการทำ “สเปรดพุทขาขึ้น” (bull put spread คือขายพุทราคาใช้สิทธิสูงกว่า และซื้อพุทราคาใช้สิทธิต่ำกว่าเพื่อลดความเสี่ยง) เช่น ขายพุท $195 และซื้อพุท $190 เพื่อป้องกันความเสี่ยง นี่เป็นดีลที่จำกัดความเสี่ยงชัดเจน (defined-risk คือรู้ขาดทุนสูงสุดตั้งแต่แรก) เหมาะกับการเก็บประโยชน์จากการเด้งจากโซนที่เรามองว่าเป็นพื้นที่ที่เคยมีแรงซื้อจริงในอดีต (historical demand คือบริเวณที่ก่อนหน้านี้เคยมีคนซื้อจำนวนมากจนพยุงราคา)
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
