ฟิวเจอร์สตลาดร่วง
มีรายงานการลดกำลังผลิต (ผลิตน้อยลง) หลังช่องแคบฮอร์มุซยังปิดอยู่เพราะสงครามอิหร่าน คูเวตประกาศลดกำลังผลิตเพื่อความระมัดระวัง ขณะที่กำลังผลิตทางใต้ของอิรักลดลงเหลือ 1.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน จาก 4.3 ล้านบาร์เรล รัฐมนตรีพลังงานกาตาร์บอกกับ Financial Times ว่าผู้ผลิตในอ่าวอาหรับอาจหยุดส่งออกภายในไม่กี่สัปดาห์ รายงานระบุว่าน้ำมันอาจขึ้นถึง 150 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเป็น “ราคาที่ต้องจ่ายเล็กน้อย” เพื่อเอาชนะอิหร่านและทำให้โลกสงบ The Telegraph รายงานว่าเขายังโพสต์ว่าอิหร่านมีทางเลือกคือยอมจำนนแบบไม่มีเงื่อนไข และเขาจะช่วยเลือกผู้นำคนต่อไป ตลาดสหรัฐร่วงเมื่อสัปดาห์ก่อนหลังข้อมูลการจ้างงาน (ตัวเลขคนมีงานทำ/การจ้างใหม่) ออกมาต่ำกว่าคาด ดาวปิดลบ 3% ส่วน S&P 500 ลด 2% และ Nasdaq 100 ลด 1.2% ราคาพลังงานที่สูงขึ้นกระทบความคาดหวังเงินเฟ้อ (ราคาสินค้าโดยรวมแพงขึ้น) และเวลาในการลดดอกเบี้ย สัปดาห์นี้จับตา US CPI และ PCE (CPI คือดัชนีราคาผู้บริโภค; PCE คือดัชนีค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล) รวมถึงผลประกอบการของ Oracle, Adobe และ Hewlett-Packard Enterpriseกลยุทธ์ความเสี่ยงและความผันผวน
เมื่อฟิวเจอร์สบ่งชี้ว่าตลาดอาจร่วงแรง จุดสำคัญคือการคุมความเสี่ยงขาลงและความผันผวน เราเห็นดัชนีความผันผวน CBOE หรือ VIX (ดัชนีความกลัวของตลาดที่คำนวณจากราคาออปชัน) พุ่งกว่า 20% ขึ้นมาเหนือ 25 สะท้อนความกังวลสูง ทำให้การซื้อพุตออปชัน (สิทธิในการขาย) บนดัชนีหลักอย่าง SPX และ NDX (สัญลักษณ์ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100) เป็นกลยุทธ์หลักในช่วงนี้ เพื่อป้องกันพอร์ตที่ถือขาขึ้นหรือเก็งว่าตลาดจะลงต่อ ตัวขับเคลื่อนชัดเจนคือช็อกน้ำมัน และควรเตรียมรับราคาพลังงานที่สูงต่อเนื่อง การซื้อคอลออปชัน (สิทธิในการซื้อ) บนฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ หรือ ETF กลุ่มพลังงานอย่าง XLE (กองทุนที่ซื้อขายเหมือนหุ้นและติดตามหุ้นกลุ่มพลังงาน) ช่วยรับผลโดยตรงจาก “พรีเมียมความเสี่ยง” ด้านภูมิรัฐศาสตร์ (ราคาที่เพิ่มขึ้นเพราะความเสี่ยงจากการเมือง/สงคราม) เราเคยเห็นคล้ายกันกลางปี 2022 เมื่อ WTI อยู่เหนือ 100 ดอลลาร์หลายเดือน ช่วงนั้นพลังงานเป็นกลุ่มเดียวใน S&P 500 ที่ให้ผลตอบแทนเด่น เหตุการณ์นี้เปลี่ยนมุมมองต่อแนวทางของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve หรือ Fed) อย่างมาก ความน่าจะเป็นของการลดดอกเบี้ยในการประชุมมิถุนายน 2026 ลดจากมากกว่า 60% เมื่อสัปดาห์ก่อน เหลือต่ำกว่า 20% ตามข้อมูล CME FedWatch (เครื่องมือที่ใช้ราคาฟิวเจอร์สเพื่อประเมินโอกาสการขึ้น/ลงดอกเบี้ย) มุมมองนี้ทำได้ด้วยการซื้อพุตออปชันบน ETF พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ เช่น TLT (กองทุนที่ถือพันธบัตรอายุยาว) โดยคาดว่าดอกเบี้ยจะสูงนานขึ้น ข้อมูลเงินเฟ้อสัปดาห์นี้เป็นบททดสอบสำคัญ หลัง core CPI (เงินเฟ้อพื้นฐานที่ไม่รวมอาหารและพลังงาน) ครั้งล่าสุดในกุมภาพันธ์ยังเพิ่ม 3.5% ต่อปี หากตัวเลขยังร้อนจากต้นทุนพลังงาน อาจทำให้ Fed คุมเข้มต่อ (hawkish คือเน้นคุมเงินเฟ้อด้วยดอกเบี้ยสูง) สามารถใช้ออปชันรายสัปดาห์ระยะสั้น (ออปชันที่หมดอายุเร็ว) เพื่อเทรดความผันผวนรอบการประกาศ CPI และ PCE สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริงของคุณ และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
