สัญญาณขายมากเกินไป และแรงส่ง
“ดัชนี RSI 14 วัน” (Relative Strength Index: ตัวชี้วัดความแรงของการขึ้นลงของราคา) ลดต่ำกว่า 30 ซึ่งบอกถึงภาวะ “ขายมากเกินไป” (oversold: ราคาลดลงมากจนมีโอกาสรีบาวด์ได้) แต่การที่ RSI ยังลดลง ชี้ว่าแรงขายยังมีอยู่ ยังไม่ใช่สัญญาณชัดว่าการลงจบแล้ว แนวรับแรกอยู่ที่จุดต่ำสุดในรอบ 7 เดือนที่ 1.1468 ต่ำกว่านั้น ระดับที่ควรจับตา ได้แก่ ขอบล่างของกรอบขาลงใกล้ 1.1430 และจุดต่ำสุดในรอบ 9 เดือนที่ 1.1391 แนวต้านอยู่ที่ EMA 9 วันใกล้ 1.1650 หากจะขึ้นต่อ ต้องปิดรายวันเหนือ EMA 50 วันที่ 1.1742 จากนั้นคือขอบบนของกรอบขาลงใกล้ 1.1790 และ 1.2082 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่มิถุนายน 2021แรงขับเศรษฐกิจมหภาค และนโยบายที่สวนทางกัน
แรงขับหลักตอนนี้คือความแตกต่างของข้อมูลเงินเฟ้อระหว่างสองเศรษฐกิจ “ยูโรโซน” (กลุ่มประเทศที่ใช้เงินยูโร) กับสหรัฐฯ ตัวเลข “CPI เบื้องต้น” (flash CPI: การประมาณการเงินเฟ้อที่ประกาศเร็ว) ของยูโรโซนเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ออกมาสูงกว่าคาดที่ 2.8% สะท้อนแรงกดดันด้านราคาที่ยังอยู่ ขณะที่เงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดชะลอลงมา 2.5% ทำให้เหตุผลที่ “เฟด” (Federal Reserve: ธนาคารกลางสหรัฐฯ) จะเริ่มลดดอกเบี้ยดูมีน้ำหนักมากขึ้น ข้อมูลนี้ทำให้มุมมองต่อนโยบายธนาคารกลางเปลี่ยนไป และอาจหนุนให้คู่เงินฟื้นขึ้นไปแถว 1.1600 โดยตลาดมองว่า “ECB” (European Central Bank: ธนาคารกลางยุโรป) อาจเลื่อนการลดดอกเบี้ยออกไป ถึงขั้นอาจไม่เกิดจนไตรมาส 3 ปี 2026 ขณะที่ “ตลาดสัญญาล่วงหน้า” (futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้า) ชี้ความน่าจะเป็นมากกว่า 70% ที่เฟดจะลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายน สำหรับผู้เทรด “ตราสารอนุพันธ์” (derivatives: เครื่องมือการเงินที่มูลค่าขึ้นกับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ออปชัน) ภาวะนี้อาจเหมาะกับกลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากการไต่ขึ้นช้า ๆ พร้อมป้องกันความผันผวน เรามองว่าการซื้อ “พุทออปชัน” (put option: สิทธิในการขายที่ราคากำหนด) แถวราคาใช้สิทธิ 1.1450 อาจช่วยป้องกันความเสี่ยงจากการกลับตัวแรง หรือกรณีเฟดส่งสัญญาณเข้มงวดเกินคาด “ดัชนีความผันผวนค่าเงินยูโร EVZ” (Cboe EuroCurrency Volatility Index: ตัวชี้วัดความผันผวนที่ตลาดคาด) ปรับขึ้นสู่ 8.5 แปลว่าตลาดคาดการแกว่งมากขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ด้านบวก เรามองว่า “บูลคอลสเปรด” (bull call spread: กลยุทธ์ซื้อคอลหนึ่งสัญญาและขายคอลอีกสัญญาที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า เพื่อลดต้นทุนและจำกัดความเสี่ยง) อาจเหมาะเพื่อเก็บกำไรเพิ่มโดยคุมความเสี่ยง เช่น ซื้อคอลเดือนเมษายนที่ 1.1650 พร้อมขายคอลเดือนเมษายนที่ 1.1750 ซึ่งอาจได้ประโยชน์หากราคาทะลุแนวต้านเดิมบริเวณ EMA 9 วัน โครงสร้างนี้อาศัยแรงส่งขาขึ้นจากนโยบายการเงินที่สวนทางกัน สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริง และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
