ความปั่นป่วนของตลาด และช็อกด้านอุปทาน
อย่างน้อยมีเรือ 5 ลำเสียหาย และมีเรือมากกว่า 150 ลำติดค้างอยู่นอกเส้นทางน้ำ บริษัทมาเออร์สก์ (Maersk) และฮาพัก-ลอยด์ (Hapag-Lloyd) หยุดการเดินเรือผ่าน ขณะเดียวกันการโจมตีด้วยโดรน (อากาศยานไร้คนขับ) ต่อแหล่ง Ras Laffan และ Mesaieed ของ QatarEnergy ทำให้กำลังส่งออก LNG (ก๊าซธรรมชาติเหลว: ก๊าซที่ทำให้เย็นจนกลายเป็นของเหลวเพื่อขนส่ง) หายไปประมาณ 1 ใน 5 ของทั้งโลก อิรักเริ่มลดการผลิต เพราะการส่งออกผ่านช่องแคบถูกจำกัด โอเปกพลัส (OPEC+: กลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันรวมโอเปกและพันธมิตร) ตกลงกันวันอาทิตย์ให้เพิ่มกำลังผลิต 206,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนเมษายน เทียบกับที่คาดไว้ก่อนวิกฤต 137,000 โกลด์แมน แซคส์ระบุว่า หากราคาขยับไป 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลชั่วคราว อาจทำให้การเติบโตของเศรษฐกิจโลกลดลง 0.4 จุดเปอร์เซ็นต์ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (Nonfarm Payrolls: ตัวเลขการจ้างงานรายเดือน) จะประกาศวันศุกร์ โดยคาดใกล้ 60,000 WTI ซื้อขายที่ 79.78 ดอลลาร์ สูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA: เส้นเฉลี่ยราคาที่ให้น้ำหนักกับข้อมูลล่าสุดมากกว่า) ระยะ 50 วันและ 200 วัน ด้านสโตแคสติก (Stochastic: ตัวชี้วัดโมเมนตัม) อยู่ในโซนซื้อมากเกินไป แนวรับอยู่แถว 74.50–75.00 จากนั้น 70.00–71.00 และ 67.00–68.00 ส่วนแนวต้านอยู่ช่วงต้น 80 ดอลลาร์ แล้วจึงช่วงกลาง 80 ดอลลาร์การจัดการความเสี่ยง และการวางตำแหน่งในตลาด
ความผันผวนรุนแรงของราคาในปี 2025 ที่ทำให้ดัชนีความผันผวนของน้ำมัน (OVX: ตัวเลขวัดความผันผวนที่คาดจากราคาสัญญาออปชัน) อาจพุ่งเหนือ 60 สะท้อนความเสี่ยงของการถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures: สัญญาตกลงซื้อ/ขายล่วงหน้า) โดยไม่ทำประกันความเสี่ยง ในช่วงสัปดาห์ต่อจากนี้ การใช้ออปชัน (options: สิทธิในการซื้อหรือขายที่ราคา/เวลาที่กำหนด) เพื่อกำหนดความเสี่ยงอาจเหมาะสม ช่วยให้ยังได้ประโยชน์หากราคาขึ้น แต่จำกัดการขาดทุนหากราคากลับตัวแรง การซื้อคอล (call: สิทธิซื้อ) หรือคอลสเปรด (call spread: ซื้อคอลพร้อมขายคอลอีกตัวเพื่อลดต้นทุน/จำกัดกำไร) เป็นวิธีเพิ่มโอกาสรับผลจากช็อกอุปทาน ช่องแคบฮอร์มุซยังเป็น “คอขวด” สำคัญ (chokepoint: จุดแคบที่ถ้าถูกปิดจะกระทบเส้นทางหลัก) โดยมีน้ำมันราว 21 ล้านบาร์เรลต่อวันผ่าน คิดเป็นมากกว่า 20% ของการใช้น้ำมันโลก จึงควรติดตามข้อมูลการเดินเรือบรรทุกน้ำมันและรายงานกองทัพเรือจากพื้นที่ หากการเดินเรือชะลอ ราคามีโอกาสขึ้นทันทีแม้ปัจจัยอื่นไม่เปลี่ยน นอกจากเหตุการณ์ฉับพลัน ควรดูข้อมูลอุปทานควบคู่กับคาดการณ์อุปสงค์ โอเปกพลัสยังคุมการผลิตต่อเนื่องถึงต้นปี 2026 แต่รายงานแนวโน้มเศรษฐกิจโลกของ IMF (World Economic Outlook: รายงานคาดการณ์เศรษฐกิจ) ประเมินการเติบโตโลกเพียง 2.9% ซึ่งอาจจำกัดความต้องการน้ำมันระยะยาว เมื่อดูกราฟ ระดับราคาจากการพุ่งขึ้นในปี 2025 กลายเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา (psychological levels: ระดับกลมๆ ที่คนให้ความสำคัญ) บริเวณกลาง 70 ดอลลาร์ที่เคยเป็นจุดทะลุขึ้นปีที่แล้ว กลายเป็นแนวรับระยะยาวของแนวโน้มขาขึ้นปัจจุบัน โดยตอนนี้ WTI ยังซื้อขายเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วัน ภาพทางเทคนิค (technical picture: การอ่านแนวโน้มจากกราฟ/ตัวชี้วัด) ยังเป็นบวกในตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
