โครงสร้างคลื่นและระดับสำคัญ
คลื่น ((c)) ลงถึง 6791.6 ทำให้คลื่น 2 จบในระดับที่ใหญ่กว่า (higher degree = ระดับคลื่นที่ใหญ่/ภาพใหญ่กว่าในโครงสร้าง) จาก 6791.6 ดัชนีเริ่มยกตัวขึ้นเป็นคลื่น 3 แต่ยังต้อง “ทะลุและยืนเหนือ” 7043 ให้ได้ เพื่อยืนยันว่าไม่ใช่ “การปรับฐานซ้อนสองรอบ” (double correction = รูปแบบพักฐานที่เกิดเป็นสองชุดต่อกัน ทำให้การแกว่งยืดเยื้อ) จากจุดต่ำของคลื่น 2 คลื่น (i) ขึ้นไปที่ 6925.75 ตามด้วยคลื่น (ii) ลงมาที่ 6828.5 ระยะใกล้ ระดับ 6791.6 เป็น “จุดพิวอต” (pivot = ระดับราคาสำคัญที่ตลาดมักเด้งหรือหลุดแล้วเปลี่ยนแนวโน้ม) โดยคาดว่าการย่อจะยัง “รับอยู่” ภายในลำดับการแกว่ง 3, 7 หรือ 11 ช่วง (swing sequence = จำนวนช่วงขึ้น/ลงที่มักนับเป็นจังหวะการแกว่งของราคา) ภาพรวมยังเอนเอียงขึ้น แต่การยืนยันต้องมาจากการเคลื่อนที่เหนือ 7043 อย่างต่อเนื่อง จากมุมมองนี้ ฟิวเจอร์ส S&P 500 E-Mini อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่ “ดูดี” แต่ยังไม่ยืนยัน การแกว่งตัวตั้งแต่ยอด 7043 กำลังสร้างฐานเพื่อโอกาสของคลื่น 3 ขึ้นต่อ ระดับสำคัญคือ 6791.6 ซึ่งต้องไม่หลุดเพื่อให้มุมมองขาขึ้นนี้ยังใช้ได้การวางแผนด้วยออปชันเพื่อรับมือการเบรกเอาต์และแนวรับ
เมื่อดูจากโครงสร้างนี้ กลยุทธ์ขาย “สเปรดเครดิตพุทที่อยู่นอกเงิน” (out-of-the-money put credit spread = ขายพุทที่ราคาใช้สิทธิอยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน และซื้อพุทอีกตัวที่ต่ำกว่าเพื่อจำกัดความเสี่ยง โดยรับเงินค่าพรีเมียมสุทธิ) โดยตั้งราคาใช้สิทธิฝั่งขายให้ต่ำกว่า 6791.6 ยังเป็นทางเลือกที่ใช้ได้ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เมื่อ VIX (ดัชนีความผันผวน = ตัวชี้วัดความกลัว/ความผันผวนของตลาด) ล่าสุดอยู่แถว 14 ค่าพรีเมียมอยู่ในระดับเหมาะสมสำหรับกลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จาก “เวลาผ่านไป” (time decay = มูลค่าเวลาในออปชันลดลงเมื่อใกล้วันหมดอายุ) และจากการที่ตลาดนิ่งหรือขึ้น กลยุทธ์นี้สอดคล้องกับมุมมองว่าแรงย่อควรมีแนวรับ ตราบใดที่จุดต่ำสำคัญยังไม่เสีย สำหรับผู้ที่คาดหวังการเบรกเอาต์ที่ยืนยันแล้ว การสะสมฝั่งซื้อผ่าน “บูลคอลสเปรด” (bull call spread = ซื้อคอลและขายคอลอีกตัวที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า เพื่อลดต้นทุนและจำกัดกำไร/ความเสี่ยง) โดยเล็งการขึ้นเหนือ 7043 เป็นแนวทางที่สมเหตุสมผล เพราะกำหนดความเสี่ยงชัดเจนและยังได้โอกาสจากการขยายตัวขึ้นแรงซึ่งมักเป็นลักษณะของคลื่น 3 หากปิดเหนือจุดสูงเดิมอย่างชัดเจน มักดึงแรงซื้อรอบใหม่เข้ามาและทำให้การขึ้นเร็วขึ้น อย่างไรก็ดี ต้องเคร่งครัดเรื่องวินัย เพราะหากหลุด 6791.6 จะทำให้การนับคลื่นขาขึ้นนี้ใช้ไม่ได้ การหลุดดังกล่าวจะบ่งชี้ว่ากำลังเข้าสู่การปรับฐานซ้อนสองรอบที่ใหญ่กว่า และต้องเปลี่ยนไปเน้นป้องกันความเสี่ยงหรือมุมมองขาลงอย่างรวดเร็ว ในสถานการณ์นั้น ผู้เทรดควรปิดสถานะขาขึ้น และพิจารณาซื้อพุทเพื่อป้องกันการลง (downside protection = เครื่องมือ/สถานะที่ช่วยลดผลขาดทุนเมื่อราคาลง) สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริง และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
