ความเคลื่อนไหวสำคัญของ G10 และสัญญาณเงินเฟ้อ
GBP/USD ซื้อขายใกล้ 1.3550 ทำจุดสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ หลังแกว่งตัวสะสมกำลังอยู่ช่วงหนึ่ง ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (Bank of England) แอนดรูว์ เบลีย์ กล่าวว่า การลดดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมเป็นไปได้ และชี้ว่าเงินเฟ้อภาคบริการยังอยู่ในระดับสูง USD/JPY ซื้อขายแถว 156.40 ใกล้จุดสูงสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ ท่ามกลางความไม่แน่นอนเรื่องทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (Bank of Japan) ทองคำซื้อขายที่ 5,205 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.75% ในวันเดียว หลังอ่อนตัวไปก่อนหน้านี้ในสัปดาห์ ข้อมูลที่กำลังจะประกาศ ได้แก่ CPI โตเกียวเดือนกุมภาพันธ์ และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ครั้งแรกของสหรัฐ (initial jobless claims: จำนวนผู้ยื่นขอรับเงินช่วยเหลือว่างงานครั้งแรก ใช้ดูความแข็งแรงของตลาดแรงงาน) ในวันพฤหัสบดี วันศุกร์จะมี GDP ไตรมาส 4 ของสวิตเซอร์แลนด์ (GDP: มูลค่าการผลิตรวมของประเทศ), ตัวเลข CPI เบื้องต้น (flash CPI: ประมาณการเร็ว) เดือนกุมภาพันธ์ของเยอรมนี และ HICP (ดัชนีราคาผู้บริโภคที่ทำให้เทียบกันได้ในยุโรป), GDP ไตรมาส 4 ของแคนาดา และดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐ (Producer Price Index: PPI หรือเงินเฟ้อฝั่งต้นทุนผู้ผลิต) ธนาคารกลางต่าง ๆ เพิ่มการถือครองทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าราว 70,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 ซึ่งเป็นสถิติการซื้อรายปีสูงสุด เงินเฟ้อออสเตรเลียที่เร่งขึ้นอย่างมากบ่งชี้ว่า RBA (ธนาคารกลางออสเตรเลีย) อาจต้องเข้มงวดกว่าที่คาด ค่า CPI 3.8% นี้เป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่สูงกว่า “กรอบเป้าหมาย” ของ RBA (ช่วงเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางต้องการให้สอดคล้อง) ซึ่งคล้ายรูปแบบที่เคยเกิดในปี 2023 ก่อนมีการขึ้นดอกเบี้ยหลายครั้ง ผู้เทรดควรพิจารณาซื้อออปชันแบบคอล (call options: สัญญาที่ให้สิทธิในการซื้อสินทรัพย์ที่ราคาและเวลาที่กำหนด เหมาะเมื่อคาดว่าราคาจะขึ้น) ของดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยเฉพาะเทียบกับสกุลเงินที่ธนาคารกลางมีท่าทีผ่อนคลาย (dovish: เอนเอียงไปทางคง/ลดดอกเบี้ย สนับสนุนการเงินผ่อนคลาย) เช่น เยนญี่ปุ่นกลยุทธ์ออปชันที่น่าจับตา
เยนญี่ปุ่นอ่อนค่าอย่างมากจากท่าทีที่ลังเลของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการขึ้นดอกเบี้ย ความแตกต่างด้านนโยบายการเงิน (policy divergence: ประเทศหนึ่งเข้มงวด แต่อีกประเทศผ่อนคลาย ทำให้ค่าเงินเคลื่อนไหวสวนกัน) กำลังกว้างขึ้น ซึ่งไม่เห็นชัดเท่านี้มานานตั้งแต่ช่วง 2022-2024 ที่ธนาคารกลางอื่น ๆ ขึ้นดอกเบี้ยแรง กลยุทธ์ที่น่าสนใจคือซื้อออปชันคอลของ AUD/JPY ซึ่งได้ประโยชน์ทั้งจากโอกาสดอกเบี้ยออสเตรเลียสูงขึ้นและนโยบายการเงินผ่อนคลายต่อเนื่องของญี่ปุ่น การขึ้นของทองคำเหนือ 5,200 ดอลลาร์ได้แรงหนุนจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนลง โดยมีแรงซื้อจากสถาบันหนุนอยู่; การซื้อทองคำของธนาคารกลางซึ่งทำสถิติในปี 2022 มีรายงานว่าเร่งขึ้นปลายปี 2025 โดยประเทศกำลังพัฒนาเป็นผู้ซื้อหลัก เรามองว่าการซื้อออปชันคอลทองคำ หรือใช้คอลสเปรด (call spreads: ซื้อคอลหนึ่งสัญญาและขายคอลอีกสัญญาที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า เพื่อลดต้นทุน แต่จำกัดกำไรสูงสุด) ยังเป็นทางเลือกที่ใช้ได้เพื่อป้องกันความไม่แน่นอนที่ยังมีอยู่
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
