ตลาดเริ่มมีการ “แจกของ” บริเวณจุดสูง
บทความนี้โปรโมตพรีวิวกราฟจากการวิเคราะห์ Trading / Stock Signals และระบุว่าเซสชันถัดไปคาดว่าจะผันผวนสูง นอกจากนี้ยังบอกว่าการตีความว่า “สถาบันเข้าซื้อใกล้ปิดตลาด” นั้นไม่ถูกต้อง และเปรียบเทียบกับความสามารถของนักลงทุนรายย่อยที่ทำกำไรและปิดสถานะได้เร็ว เราเห็นสัญญาณชัดเจนว่าตลาดเริ่มไปต่อยากบริเวณจุดสูง จากการรีบาวด์หลอกเมื่อวาน (fake rally: ราคาดีดขึ้นชั่วคราวแล้วกลับลง) และการเทขายตามมา การกลับตัวระหว่างวัน (intraday reversals: ราคาเปลี่ยนทิศในวันเดียว) เหล่านี้ชี้ว่า “รายใหญ่” กำลังกระจายขายหุ้น (distribution: ขายออกเป็นชุด ๆ) ไม่ได้สะสมเพื่อขึ้นรอบใหม่ รูปแบบนี้บอกว่าแรงขึ้นใด ๆ โดยเฉพาะใน Nasdaq ที่เน้นหุ้นเทคโนโลยี (tech-heavy: มีหุ้นเทคสัดส่วนสูง) ควรถูกมองด้วยความระวัง รายงานเงินเฟ้อเดือนมกราคม 2026 ล่าสุดที่ออกมาสูงกว่าคาดที่ 3.1% ทำให้ความหวังเรื่องการลดดอกเบี้ยช่วงต้นฤดูใบไม้ผลิโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve หรือ Fed: หน่วยงานกำหนดนโยบายดอกเบี้ยของสหรัฐ) ลดลง ย้อนดูจะเห็นว่าตลอดปี 2025 ตลาดมักอ่อนแรงทุกครั้งที่ความคาดหวังการลดดอกเบี้ยถูกเลื่อนไปไกลขึ้น ตอนนี้ตลาดฟิวเจอร์ส (futures markets: ตลาดสัญญาล่วงหน้าที่สะท้อนความคาดหวัง) ประเมินโอกาสลดดอกเบี้ยก่อนหน้าร้อนต่ำกว่า 20% ซึ่งเป็นแรงกดดันสำคัญต่อหุ้น (headwind for equities: ปัจจัยลบต่อราคาหุ้น) สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ (derivative traders: เทรดเครื่องมือที่มูลค่าขึ้นกับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ออปชัน/ฟิวเจอร์ส) นั่นหมายถึงการซื้อพุทเพื่อป้องกันความเสี่ยง (protective puts: ซื้อออปชัน “พุท” เพื่อคุ้มครองพอร์ตเมื่อราคาลง; put คือสิทธิในการขาย) บน SPY และ QQQ เป็นแนวทางที่รอบคอบในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า อาจพิจารณาถือสัญญาที่อายุไปถึงปลายมีนาคมหรือเมษายน เพื่อเก็บโอกาสที่ราคาจะกลับไปทดสอบแนวรับต่ำกว่าเดิมอีกครั้ง (re-test of lower support: ย้อนลงไปทดสอบระดับราคาที่เคยรับอยู่) การดีดหลอกแบบนี้เปิดโอกาสให้เข้าฝั่งขาลง (bearish positions: สถานะที่ได้ประโยชน์เมื่อราคาลง) ที่ราคาดีกว่า ความผันผวนก็เริ่มกลับมา โดย VIX (ดัชนีความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐ: มักเรียก “ดัชนีความกลัว”) ไต่กลับไปแถว 22 หลังจากเงียบมาส่วนใหญ่ในไตรมาส 4 ปี 2025 VIX สูงทำให้ออปชันแพงขึ้น (เพราะ “ความผันผวนโดยนัย” สูงขึ้น) แต่ยืนยันว่าความกลัวและความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น สภาพแบบนี้ไม่เหมาะกับการขายออปชัน (selling options: รับค่าเบี้ยแต่เสี่ยงมากหากราคาเหวี่ยงแรง) และให้ประโยชน์กับคนที่วางตำแหน่งรับการลงแรง ๆต้องคล่องตัวและทำกำไรให้ไว
สถานการณ์นี้คล้ายตลาดแกว่ง ๆ ที่เราเจอช่วงกลางปี 2025 ซึ่งคนที่คล่องตัวและปิดกำไรเร็วทำผลงานดีกว่าคนที่ถือยาว เราต้องรักษาความได้เปรียบด้านความคล่องตัว เพราะสถาบันมักปรับตัวช้าเมื่อความรู้สึกตลาดเปลี่ยนเร็ว ใช้ความลังเลของตลาดให้เป็นประโยชน์ โดยไม่อยู่ในดีลใด ๆ นานเกินไป ไม่ว่าฝั่งซื้อหรือฝั่งขาย สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริง และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
