สถานการณ์การตอบโต้ในภูมิภาค
รายงานระบุว่า ปริมาณอุปกรณ์ที่ถูกย้ายไปตะวันออกกลางบ่งชี้ว่า หากเกิดปฏิบัติการ อาจกินเวลาหลายสัปดาห์ ไม่ใช่จบก่อนตลาดเปิดวันจันทร์ พร้อมเสริมว่า “ฉากทัศน์การตอบโต้” (retaliatory scenarios: รูปแบบการตอบโต้ที่เป็นไปได้) ที่ถูกพูดถึงรวมถึงการปฏิบัติการในหลายพื้นที่ของภูมิภาค ผ่านเซลล์ก่อการร้าย (terror cells: กลุ่มย่อยลับที่ปฏิบัติการเป็นหน่วยเล็ก) ในตะวันตก รวมถึงยุโรป และความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวในช่องแคบฮอร์มุซ รายงานระบุว่า ความเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจทำให้ทั้งตลาดและภูมิรัฐศาสตร์ผันผวน พร้อมเสริมว่าราคาน้ำมันและ LNG (LNG: ก๊าซธรรมชาติเหลว—ก๊าซที่ทำให้เย็นจัดจนกลายเป็นของเหลวเพื่อขนส่งทางเรือ) มีแนวโน้มพุ่งขึ้น และเรียกร้องให้สหรัฐฯ มีแผนลดผลกระทบต่อพลังงาน เรากำลังเห็น “พรีเมียมความเสี่ยงสงคราม” (war risk premium: ส่วนเพิ่มของราคาที่สะท้อนความเสี่ยงสงคราม) ในตลาดพลังงานเพิ่มขึ้นมาก บ่งชี้ว่านักเทรดควรเตรียมรับแรงกระแทกราคาแบบฉับพลัน โอกาสเกิดความขัดแย้งสหรัฐฯ–อิหร่านตอนนี้ถูกมองว่าสูงมาก ซึ่งอาจทำให้น้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude: ราคามาตรฐานอ้างอิงของน้ำมันดิบในตลาดโลก) ที่ราว 96 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล พุ่งขึ้นในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า นี่ไม่ใช่การคาดเดาไกลตัว เพราะการเคลื่อนย้ายกำลังบนพื้นที่จริงบ่งชี้ว่าเหตุการณ์อาจเกิดขึ้นได้แบบแทบไม่ทันตั้งตัว จุดสนใจอยู่ที่ช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz: ช่องทางเดินเรือแคบที่สำคัญมากสำหรับการขนส่งพลังงานโลก) ซึ่งเป็น “คอขวด” (chokepoint: จุดแคบที่ถ้าถูกรบกวนจะทำให้การขนส่งติดขัด) ของพลังงานโลก มากกว่า 20% ของน้ำมันโลกต่อวันผ่านเส้นทางน้ำแคบนี้ ตัวเลขนี้คงอยู่มาหลายปี หากมีปฏิบัติการทางทหารที่นี่ จะกระทบการไหลของน้ำมันทันที และทำให้เกิด “ช็อกด้านอุปทาน” (supply shock: อุปทานหายไปอย่างฉับพลันจนราคากระโดด) ที่แทบไม่เห็นมานานความผันผวนของตลาดอนุพันธ์
สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ (derivatives: เครื่องมือการเงินที่มูลค่าขึ้นกับราคาอ้างอิง เช่น น้ำมัน) เรื่องนี้ชี้ว่า “ความผันผวนโดยนัย” (implied volatility: ความผันผวนที่ตลาดคาดไว้จากราคาออปชัน) มีโอกาสพุ่งขึ้น OVX (OVX: ดัชนีที่วัดความผันผวนของราคาน้ำมันจากราคาออปชัน) ขยับขึ้นมาที่ 41 แล้ว และหากเกิดการปะทะโดยตรง อาจพุ่งเกินระดับสูงที่เห็นในช่วงเหตุปะทุในภูมิภาคปี 2025 ได้ง่าย การซื้อคอลออปชัน (call options: สิทธิในการซื้อสินทรัพย์ที่ราคาและเวลาที่กำหนด—ใช้ป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไรเมื่อคาดว่าราคาจะขึ้น) บนน้ำมันดิบ หรือซื้อออปชันที่อิงความผันผวน กลายเป็นกลยุทธ์สำคัญเพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไรจากราคาที่อาจพุ่ง ความเสี่ยงนี้ไม่ได้จำกัดแค่น้ำมัน เพราะราคา LNG มีโอกาสพุ่งตามไปด้วย โดยยุโรปยังพึ่งพาการนำเข้า LNG มาก หากการขนส่งจากกาตาร์ (Qatari shipments: สินค้าพลังงานที่ส่งออกจากกาตาร์ โดยมากเป็น LNG) ที่ต้องผ่านฮอร์มุซถูกคุกคาม จะกระทบ “ความมั่นคงด้านพลังงาน” (energy security: ความสามารถในการมีพลังงานใช้อย่างต่อเนื่องในราคาที่รับได้) โดยตรง ดังนั้นเราคาดว่าจะมีการซื้อออปชันเพิ่มขึ้นบนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติ (natural gas futures: สัญญาซื้อขายในอนาคตที่ผูกกับราคาก๊าซธรรมชาติ) เพื่อเตรียมรับทุกความเป็นไปได้ สร้างบัญชี VT Markets แบบไลฟ์ และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
