FedEx (FDX) ปิดที่ 374.72 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.42% ในวันนั้น ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.05% ดัชนี Dow เพิ่มขึ้น 0.1% และดัชนี Nasdaq ลดลง 0.22%
ตลอด 1 เดือนที่ผ่านมา หุ้น FedEx เพิ่มขึ้น 17.98% กลุ่มธุรกิจขนส่งเพิ่มขึ้น 8.02% ในช่วงเดียวกัน ขณะที่ S&P 500 ลดลง 1.99%
คาดว่าการประกาศผลประกอบการครั้งถัดไปจะมี EPS (กำไรต่อหุ้น: กำไรที่หารเฉลี่ยต่อจำนวนหุ้น) ที่ 4.06 ดอลลาร์ ลดลง 9.98% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายได้คาดที่ 23.46 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.89% จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน
ทั้งปี นักวิเคราะห์คาดกำไร 18.38 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายได้ 92.6 พันล้านดอลลาร์ เท่ากับกำไรเพิ่ม 1.04% และรายได้เพิ่ม 5.32% เมื่อเทียบกับปีก่อน
ตลอด 1 เดือนที่ผ่านมา “ประมาณการ EPS แบบนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เห็นตรงกัน” เพิ่มขึ้น 0.11% FedEx มี Zacks Rank อันดับ #3 (ถือ: แนะนำถือไว้) โดยอันดับอยู่ในช่วง #1 ถึง #5
FedEx ซื้อขายที่ค่า forward P/E 20.1 (พี/อีล่วงหน้า: ราคาเทียบกำไรต่อหุ้นที่คาดในอนาคต) เท่ากับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 20.1 ค่า PEG 1.8 (พีอีจี: เปรียบเทียบ P/E กับอัตราการเติบโตของกำไร) เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 1.87
อุตสาหกรรม “ขนส่ง – ขนส่งทางอากาศและสินค้า” มี Zacks Industry Rank 86 อยู่ในกลุ่มบน 36% ของมากกว่า 250 อุตสาหกรรม ข้อมูลของ Zacks ระบุว่าอุตสาหกรรมที่อยู่อันดับครึ่งบนให้ผลตอบแทนดีกว่าครึ่งล่างในอัตรา 2 ต่อ 1
ด้วยการปรับขึ้นแรงราว 18% ในเดือนล่าสุด หุ้นมีโอกาสผันผวนมากขึ้นก่อนรายงานผลประกอบการ ประเด็นที่นักเก็งกำไรต้องชั่งใจคือ “แรงซื้อที่ยังต่อเนื่อง” เทียบกับ “คาดกำไรต่อหุ้นลดเกือบ 10%” ทำให้ราคาหุ้นอาจขยับแรงหากผลจริงต่างจากที่คาด
ความผันผวนโดยนัยของออปชัน (implied volatility: ระดับความผันผวนที่ตลาดคาดจากราคาออปชัน) ของ FedEx กำลังขยายขึ้น แปลว่าตลาดกำหนดราคามาแล้วว่าหลังประกาศงบอาจแกว่งหลายเปอร์เซ็นต์ โดยในอดีต FDX หลังประกาศงบมักขยับเฉลี่ยราว 6% แต่เคยร่วงแรง 11% หลังผลประกอบการต่ำกว่าคาดในไตรมาส 3 ปี 2025 ประวัตินี้ชี้ว่าอาจใช้กลยุทธ์แบบ long straddle หรือ long strangle (สแตรดเดิล/สแตรงเกิล: ซื้อออปชัน Call และ Put เพื่อหวังทำกำไรจากการแกว่งแรง ไม่ว่าไปทางขึ้นหรือลง) ได้ เพราะได้ประโยชน์หากราคาขยับมาก
สำหรับคนที่เชื่อว่าแรงบวกจะไปต่อ การใช้ bull call spread (สเปรดคอลขาขึ้น: ซื้อ Call ราคาใช้สิทธิหนึ่งและขาย Call อีกระดับเพื่อลดต้นทุน โดยจำกัดกำไรและความเสี่ยง) เป็นทางเลือกที่คุ้มค่าเพื่อเล่นขาขึ้นและกำหนดความเสี่ยงได้ วิธีนี้เหมาะเมื่อออปชันมีราคาแพง เพราะต้นทุนน้อยกว่าการซื้อ Call ตรง ๆ และเหมาะหากเชื่อว่ารายได้และการปรับปรุงการดำเนินงานจะชดเชยกำไรที่คาดลดลงได้
ในทางกลับกัน การคาดกำไรลดลงเปิดโอกาสให้เล่นขาลง การซื้อ put option (พุตออปชัน: สิทธิขายหุ้นที่ราคากำหนด) หรือทำ bear put spread (สเปรดพุตขาลง: ซื้อ Put หนึ่งระดับและขาย Put อีกระดับเพื่อลดต้นทุน) คือการเดิมพันว่าตลาดจะกดดันหุ้นจากเรื่องความสามารถทำกำไร โดยเฉพาะหลังหุ้นขึ้นแรง กลยุทธ์นี้น่าสนใจขึ้นหากมีสัญญาณลบ เช่น คู่แข่งส่งสัญญาณล่วงหน้าว่างบจะแย่ หรือมีการปรับลดคาดการณ์ปริมาณขนส่งในช่วงไม่กี่วันข้างหน้า
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
