ข้อมูลสำคัญและประเด็นธนาคารกลาง
เงินเฟ้ออยู่ใกล้ด้านบนของกรอบเป้าหมาย 1% ถึง 3% และข้อมูลที่จะประกาศต่อไปได้แก่ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของ Business NZ (PMI: ตัวชี้วัดภาพรวมกิจกรรมภาคธุรกิจ โดยดูจากคำสั่งซื้อ การผลิต การจ้างงาน ฯลฯ) เดือนมกราคมในวันพฤหัสบดี และตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อของ RBNZ (Inflation Expectations: การคาดว่าราคาในอนาคตจะเพิ่มขึ้นเท่าไร) ไตรมาส 1 ในวันศุกร์ วันศุกร์ยังมีดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐ (CPI: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคซื้อ) เดือนมกราคม โดยคาดการณ์ที่ 2.5% เมื่อเทียบกับปีก่อนสำหรับ CPI รวม และ 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนสำหรับ CPI พื้นฐาน (core: ตัดราคาที่ผันผวนมาก เช่น อาหารและพลังงาน) บนกราฟรายวัน NZD/USD ซื้อขายที่ 0.6051 เพิ่มขึ้น 0.10% อยู่ต่ำกว่าแนวต้าน 0.6094 เล็กน้อย โดยอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (50-day EMA: ค่าเฉลี่ยราคาให้ความสำคัญกับข้อมูลล่าสุดมากกว่า) ที่ 0.5881 และ EMA 200 วัน (200-day EMA: ใช้ดูแนวโน้มระยะยาว) ที่ 0.5833 มีการแกว่งแคบ (consolidation: ราคาเคลื่อนไหวในกรอบเพื่อพักตัว) ระหว่าง 0.5960 และ 0.6094 และมีจุดต่ำเดือนพฤศจิกายนใกล้ 0.5580 เรามองว่า NZD/USD ยังทรงตัวแถวระดับ 0.6050 และกำลังพักตัวหลังปรับขึ้นแรง ปัจจัยหลักยังมาจากมุมมองที่อ่อนลงของตลาดแรงงานสหรัฐ ซึ่งยิ่งชัดจากการปรับตัวเลขการจ้างงานปี 2025 ลง 898,000 ตำแหน่ง ข้อมูลล่าสุด เช่น จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ครั้งแรก (initial jobless claims: จำนวนคนยื่นขอรับเงินช่วยเหลือว่างงานครั้งแรก) ที่อยู่แถว 220,000 ยังสนับสนุนภาพว่าเศรษฐกิจสหรัฐกำลังชะลอ ธีมการเทรดสำคัญในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้าคือ “ความต่างของทิศทางดอกเบี้ย” (divergence: นโยบายดอกเบี้ยของสองประเทศไปคนละทาง) ระหว่าง Fed และ RBNZ โดย Fed ถูกคาดว่าจะลดดอกเบี้ยอย่างน้อยอีก 2 ครั้งในปีนี้ ขณะที่ RBNZ เผชิญภาพในประเทศที่ต่างกัน โดยข้อมูลเงินเฟ้อไตรมาส 4 ปี 2025 ของนิวซีแลนด์เพิ่มขึ้น 4.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ทำให้ RBNZ มีแนวโน้มคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 2.25% ในการประชุมวันที่ 18 กุมภาพันธ์ ปัจจัยพื้นฐานที่หนุนเงินกีวี (Kiwi: ชื่อเรียกเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์) ได้แก่ ราคานมและผลิตภัณฑ์นมที่แข็งแรงขึ้น ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของนิวซีแลนด์ ดัชนีราคา Global Dairy Trade (ดัชนีราคาจากการประมูลสินค้าเกษตรนมระดับโลก) ปรับขึ้น 4 ครั้งจาก 5 ครั้งหลังสุด ซึ่งช่วยให้ดุลการค้า (trade balance: ส่วนต่างระหว่างมูลค่าส่งออกและนำเข้า) ดีขึ้นโดยตรง ตรงข้ามกับแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐจากการที่ตลาดคาดว่า Fed จะผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น (monetary easing: ลดดอกเบี้ยหรือทำให้สภาพคล่องมากขึ้น)กลยุทธ์และการจัดการความเสี่ยง
สำหรับผู้เทรดอนุพันธ์ (derivatives: เครื่องมือการเงินที่มูลค่าขึ้นกับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ฟอเร็กซ์) ภาพนี้ชี้ไปที่การวางตำแหน่งเพื่อรอการทะลุขึ้น (upside break: ราคาทะลุแนวต้านขึ้น) ของ NZD/USD การซื้อออปชันคอล (call options: สิทธิในการซื้อที่ราคาและเวลาที่กำหนด) ที่ราคาใช้สิทธิ (strike price: ราคาที่ใช้ซื้อ/ขายตามสัญญา) สูงกว่าแนวต้านสำคัญ 0.6094 อาจเป็นวิธีที่เหมาะเพื่อเก็บโอกาสไปยังเป้าหมาย 0.6150 และ 0.6200 อย่างไรก็ตาม ต้องจับตา CPI สหรัฐวันศุกร์ เพราะหากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจทำให้ผันผวนระยะสั้น (volatility: การแกว่งแรงของราคา) และดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า การจัดการความเสี่ยงสำคัญ เพราะคู่นี้พักตัวมา 1 สัปดาห์ หากราคาหลุดต่ำกว่าแนวรับ 0.5960 อย่างต่อเนื่อง จะบอกว่าแรงขาขึ้นเริ่มอ่อนลง และอาจเกิดการย่อตัว (pullback: ราคาถอยกลับหลังขึ้นแรง) ไปแถว 0.5880 ผู้เทรดอาจใช้ระดับนี้เป็นแนวทางในการตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน (stop-loss: ปิดสถานะอัตโนมัติเมื่อขาดทุนถึงจุดที่กำหนด) หรือซื้อออปชันพุต (put options: สิทธิในการขายที่ราคาและเวลาที่กำหนด) เพื่อป้องกันความเสี่ยง (hedge: ลดความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวสวนทาง) หากเกิดการกลับตัวลง (downside reversal: แนวโน้มเปลี่ยนเป็นขาลง)
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
