การเปลี่ยนท่าทีของ RBA และการโฟกัสเงินเฟ้อ
ในออสเตรเลีย ธนาคารกลางออสเตรเลีย (Reserve Bank of Australia: RBA) ขึ้น “อัตราดอกเบี้ยนโยบาย” (cash rate: ดอกเบี้ยหลักที่ธนาคารกลางใช้กำหนดทิศทางดอกเบี้ยในระบบ) 25 เบซิสพอยต์ (basis points: 1 เบซิสพอยต์ = 0.01%) มาอยู่ที่ 3.85% เมื่อ 3 กุมภาพันธ์ หลังเงินเฟ้อเร่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 ตัวเลข “ความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภค” (Consumer Inflation Expectations: การประเมินของประชาชนว่าเงินเฟ้อในอนาคตจะเท่าไร) ของออสเตรเลียสำหรับเดือนกุมภาพันธ์จะประกาศวันพฤหัสบดี ส่วนสหรัฐจะประกาศ CPI เดือนมกราคมวันศุกร์ โดย CPI (Consumer Price Index: ดัชนีราคาผู้บริโภค/ค่าครองชีพ) แบบทั่วไปเทียบรายปีคาดที่ 2.5% (จาก 2.7%) และ CPI พื้นฐาน (core: ไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน) เทียบรายเดือนคาดที่ 0.3% AUD/USD ซื้อขายแถว 0.7130 เพิ่มขึ้น 0.77% ในวันพุธ หลังทำจุดสูงสุดระหว่างวัน 0.7143 ราคาสูงกว่า EMA 50 วัน (Exponential Moving Average: เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่า) ที่ 0.6810 และ EMA 200 วัน ที่ 0.6616 โดยจุดต่ำเดือนธันวาคมอยู่ที่ 0.6466 คู่นี้ขึ้นมากกว่า 600 พิป (pips: หน่วยการเปลี่ยนแปลงราคาของคู่เงิน โดยทั่วไป 1 พิป = 0.0001) จากแถว 0.6700 ค่า Stochastic (14, 5, 5) (ตัวชี้วัดโมเมนตัมที่ใช้ดูภาวะ “ซื้อมากเกินไป/ขายมากเกินไป”) อยู่ที่ 86.24/79.19 โดยแนวต้านที่ 0.7143 และ 0.7200 แนวรับที่ 0.7000 และ 0.6930–0.7000 จากการขึ้นแรงของ AUD/USD เรามองว่าเกิด “นโยบายดอกเบี้ยต่างทิศ” (policy divergence: เมื่อธนาคารกลางสองประเทศเดินคนละทาง) ชัดเจนระหว่าง RBA ที่ “เข้มงวด” (hawkish: เน้นขึ้นดอกเบี้ย/คุมเงินเฟ้อ) กับธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve: Fed) ที่เผชิญภาพตลาดแรงงานสหรัฐอ่อนลง การขึ้นดอกเบี้ยล่าสุดของ RBA เป็น 3.85% เมื่อ 3 กุมภาพันธ์ ยืนยันว่าตั้งใจสู้เงินเฟ้อ ปัจจัยพื้นฐานนี้หนุนให้ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งต่อดอลลาร์สหรัฐในช่วงสัปดาห์ข้างหน้าแรงหนุนจากสินค้าโภคภัณฑ์ และแนวทางกลยุทธ์ออปชัน
เรายังเห็นปัจจัยภายนอกหนุนดอลลาร์ออสเตรเลียเช่นกัน ฟิวเจอร์สแร่เหล็ก (iron ore futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแร่เหล็ก) ล่าสุดขึ้นเหนือ 135 ดอลลาร์ต่อตัน สูงสุดในรอบ 19 เดือน จากความต้องการของจีนที่กลับมาหลังวันหยุดตรุษจีน การขึ้นของสินค้าส่งออกหลักของออสเตรเลียเป็นแรงหนุนสำคัญต่อค่าเงิน สำหรับผู้เทรดที่ต้องการใช้ประโยชน์จากแรงขึ้นนี้ การซื้อคอลออปชัน (call options: สิทธิในการ “ซื้อ” ในราคาที่กำหนด) บน AUD/USD เป็นแนวทางที่ตรงไปตรงมา ช่วยลุ้นกำไรหากขึ้นต่อไปแถวระดับ 0.7200 (ระดับเชิงจิตวิทยา: ตัวเลขกลมที่คนในตลาดจับตา) และจำกัดความเสี่ยงขาลงไว้แค่ “พรีเมียม” (premium: ค่าใช้จ่ายที่จ่ายเพื่อซื้อออปชัน) อย่างไรก็ตาม ต้องระวังก่อนข้อมูล CPI สหรัฐวันศุกร์ เพราะถ้าเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจทำให้แนวโน้มปัจจุบันกลับทิศเร็ว และเมื่อ Stochastic อยู่ในโซนซื้อมากเกินไป (overbought: ราคาขึ้นแรงจนเสี่ยงพักตัว) การทำบูลคอลสเปรด (bull call spread: ซื้อคอลพร้อมขายคอลอีกระดับราคา เพื่อลดต้นทุนและจำกัดกำไรสูงสุด) อาจเหมาะกว่า เพราะช่วยลดเงินจ่ายล่วงหน้าและกำหนดกรอบความเสี่ยง-ผลตอบแทนก่อนข้อมูลสำคัญ สำหรับผู้ที่คาดว่าจะย่อลงเล็กน้อยก่อนขึ้นรอบถัดไป ระดับ 0.7000 เป็นแนวรับสำคัญ การขายพุตออปชัน (put options: สิทธิในการ “ขาย” ในราคาที่กำหนด) ที่ราคาใช้สิทธิต่ำกว่าระดับนี้อาจน่าสนใจเพื่อสร้างรายได้ โดยตำแหน่งนี้จะได้ประโยชน์หากราคายืนเหนือราคาใช้สิทธิไปจนหมดอายุ (expiration: วันสิ้นสุดสัญญา) สอดคล้องกับมุมมองว่าย่อจะไม่ลึก สร้างบัญชีจริง VT Markets และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
