ข้อมูลสำคัญที่ต้องจับตา
คาดการณ์รวมของตลาด (consensus: ค่าเฉลี่ย/ความเห็นร่วมของนักวิเคราะห์) มองว่าการจ้างงานสุทธิจะเพิ่ม 70,000 ตำแหน่ง จาก 50,000 ในเดือนธันวาคม อัตราว่างงาน (Unemployment Rate: สัดส่วนคนที่หางานแต่ยังไม่มีงาน) คาดว่าจะทรงตัวที่ 4.4% ขณะที่การเติบโตของค่าจ้างคาดว่าจะชะลอลง บนกราฟ 4 ชั่วโมง XAU/USD อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดของเดือนกุมภาพันธ์ที่ 5,100 ดอลลาร์เล็กน้อย ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 ช่วง (100-period Simple Moving Average: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 100 แท่ง เพื่อดูแนวโน้ม) ชี้ขึ้น, MACD (ตัวชี้วัดโมเมนตัม/แรงส่งของราคา) อยู่เหนือศูนย์ และ RSI (ดัชนีแรงซื้อแรงขาย) อยู่ที่ 60 หากทะลุ 5,100 ดอลลาร์ จะสนับสนุนมุมมองรูปแบบการกลับตัว “Gartley Pattern” (รูปแบบราคาตามสัดส่วน Fibonacci) โดยมีเป้าหมายใกล้ 5,340 ดอลลาร์ ที่ระดับย้อนกลับ Fibonacci 78.6% (Fibonacci retracement: ระดับย่อ/เด้งตามสัดส่วนที่ใช้หาจุดรับ-ต้าน) ของการร่วงช่วงปลายมกราคม แนวรับอยู่แถว 4,995 ดอลลาร์ และถัดไป 4,655 ดอลลาร์ ธนาคารกลาง (central banks: ธนาคารกลางของประเทศต่าง ๆ) เพิ่มการถือครองทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าราว 70,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยทั่วไปทองคำมักเคลื่อนไหวสวนทางกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasuries: ตราสารหนี้ของรัฐบาลสหรัฐ) และอาจตอบสนองต่อดอกเบี้ย ความกลัว/ความกล้าเสี่ยงของตลาด (risk sentiment: บรรยากาศการรับความเสี่ยง) และเหตุการณ์การเมืองระหว่างประเทศภาพเศรษฐกิจมหภาคที่เปลี่ยนไป
ในช่วงต้นปี 2025 ทองคำพุ่งเข้าใกล้ 5,100 ดอลลาร์ จากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอและความหวังว่า Fed จะลดดอกเบี้ย แต่วันนี้ภาพซับซ้อนขึ้น โดยทองคำกำลังแกว่งสะสมแถว 4,950 ดอลลาร์ และความคาดหวังเรื่อง “ลดดอกเบี้ยเร็ว ๆ นี้” ที่เคยหนุนแรงขึ้นในปีก่อนลดลงแล้ว ต่างจากตัวเลขงานที่อ่อนในช่วงเดียวกันของปีก่อน รายงานล่าสุดเดือนมกราคม 2026 กลับเพิ่มงาน 210,000 ตำแหน่งอย่างเหนือคาด ความแข็งแกร่งนี้ รวมกับสัญญาณจากเจ้าหน้าที่ Fed ว่าจะคงดอกเบี้ย “สูงนาน” (higher for longer: คงดอกเบี้ยระดับสูงเป็นเวลานาน) กดดันสินทรัพย์กลุ่มโลหะมีค่า ดอลลาร์ที่แข็งทำให้ทองคำแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อต่างประเทศ จึงจำกัดโอกาสขึ้น แม้รายงาน CPI (ดัชนีราคาผู้บริโภค: ตัววัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้า/บริการ) เดือนมกราคมจะชะลอลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 2.8% แต่ยังไม่พอให้ Fed เปลี่ยนมุมมองการคงดอกเบี้ย สิ่งนี้ทำให้ “คอลออปชัน” (call options: สัญญาที่ให้สิทธิซื้อสินทรัพย์ในราคาที่กำหนด) ที่มีราคาใช้สิทธิ (strike price: ราคาที่กำหนดในสัญญาออปชัน) สูงกว่า 5,100 ดอลลาร์ มีความเสี่ยงมากขึ้น ผู้เทรดอาจพิจารณาซื้อ “พุทออปชัน” (puts: สิทธิขาย) หรือทำ “สเปรดคอลฝั่งลบ” (bearish call spreads: กลยุทธ์ขายคอลและซื้อคอลอีกตัวเพื่อจำกัดความเสี่ยง โดยหวังว่าราคาจะไม่ขึ้นมาก) เพื่อป้องกันความเสี่ยง หากดอลลาร์แข็งต่อและราคามีโอกาสลงไปหาแนวรับ 4,800 ดอลลาร์ อย่างไรก็ดี อุปสงค์จากธนาคารกลางยังช่วยพยุงราคา ทำให้ยากที่จะร่วงแรง ปีที่แล้วในปี 2025 ธนาคารกลางยังซื้อสะสมต่อเนื่อง มากกว่า 1,000 ตันตามข้อมูลสภาทองคำโลก (World Gold Council: องค์กรที่รวบรวมข้อมูล/วิจัยตลาดทองคำ) ซึ่งเป็นแนวโน้มต่อเนื่องจากปีก่อนหน้า ควรนำแรงซื้อระยะยาวนี้ไปคิดร่วมถ้าจะวางแผนมองลบระยะยาว ในอีกไม่กี่สัปดาห์จะมีรายงานการจ้างงานเดือนกุมภาพันธ์และข้อมูลเงินเฟ้อชุดใหม่ ทำให้คาดว่าความผันผวน (volatility: การแกว่งของราคา) จะเพิ่มขึ้น สภาพแวดล้อมนี้เหมาะกับกลยุทธ์อย่าง “สตรัดเดิล” (straddle: ซื้อคอลและพุทราคาใช้สิทธิเดียวกัน เพื่อได้กำไรเมื่อราคาวิ่งแรง) หรือ “สตรังเกิล” (strangle: ซื้อคอลและพุทต่างราคาใช้สิทธิ เพื่อจ่ายพรีเมียมถูกลงแต่ต้องการการวิ่งมากขึ้น) ซึ่งทำกำไรได้เมื่อราคาเคลื่อนแรงไม่ว่าขึ้นหรือลง ช่วยให้เทรดตามปฏิกิริยาตลาดต่อข้อมูลเศรษฐกิจโดยไม่ต้องเดาทิศทางล่วงหน้า สร้างบัญชีจริง VT Markets และ เริ่มเทรด ได้เลยตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
