แนวโน้มตลาดและคำแนะนำ
แนวโน้มแสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังต่อดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นเราควรพิจารณากลยุทธ์ที่ได้รับประโยชน์จากการลดลงนี้ ตลาดมีความมั่นใจมากขึ้นในอัตราการลดดอกเบี้ยของ Fed 50 จุดภายในสิ้นปี ซึ่งขับเคลื่อนโดยตลาดแรงงานที่ซบเซาและการลดลงของแรงกดดันด้านราคา ความรู้สึกนี้สร้างโอกาสในสกุลเงิน อัตราดอกเบี้ย และอนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์ ในตลาดออพชั่น FX สิ่งนี้ชี้ไปที่การซื้อออพชั่นแบบเรียก (calls) ในคู่สกุลเงินเช่น EUR/USD และ GBP/USD ซึ่งกำลังแสดงสัญญาณแข็งแกร่ง ข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานในเดือนมกราคมที่จะถึงนี้จะเป็นเหตุการณ์ที่มีความผันผวนสูง ดังนั้นการจัดโครงสร้างการซื้อขายแบบ bull call spreads จะช่วยจัดการกับต้นทุนพรีเมียม เราเคยเห็นรูปแบบนี้มาก่อน โดยข้อมูลที่อ่อนแอของสหรัฐในปี 2025 นำไปสู่ความอ่อนตัวของดอลลาร์อย่างต่อเนื่องโอกาสการซื้อขายอัตราดอกเบี้ย
สำหรับผู้ค้าที่มุ่งเน้นอัตราดอกเบี้ย ความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายทางการเงินของ Fed ทำให้การมีตำแหน่งยาวในอนาคต SOFR น่าสนใจ โดยเดิมพันว่าระดับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นจะลดลงในภายหลังในปีนี้ กุญแจสำคัญคือการเฝ้าสังเกตว่าภูมิภาคผลตอบแทนจะตอบสนองอย่างไร เนื่องจากการลดดอกเบี้ยของ Fed อาจนำไปสู่เส้นโค้งที่สูงชัน ซึ่งต่างจากเส้นโค้งที่แบนและกลับด้านที่ครอบงำในช่วงปี 2024-2025 บรรยากาศของดอลลาร์ที่อ่อนแอยังเป็นแรงผลักดันที่แข็งแกร่งสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ที่ตั้งราคาเป็น USD ซึ่งสนับสนุนมุมมองที่ดีต่อทองคำและน้ำมัน ทำให้ฟิวเจอร์สหรือออพชั่นแบบเรียกใน WTI และทองคำมีเสน่ห์ ผู้ที่ลงทุนในทองคำรู้สึกว่ามีแรงกระตุ้นที่ดีจากความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งแนวโน้มนี้ดูจะได้รับการสนับสนุนอย่างดี
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
