ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์
เรากำลังเห็นค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ในทองคำลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อการพูดคุยระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านดำเนินไป ดัชนีความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์โลกเพิ่งทำระดับต่ำสุดในรอบ 18 เดือนที่ 85 ซึ่งลดลงอย่างมากจากระดับสูงสุดที่ 150 ในช่วงการปะทะทางทะเลในปลายปี 2025 สิ่งนี้แสดงว่าการขึ้นราคาทองคำที่เกิน 5,000 ดอลลาร์ในเร็วๆ นี้ไม่มีการสนับสนุนจากความกลัวเหมือนเมื่อปีที่ผ่านมา ความสงบนี้สะท้อนให้เห็นในความผันผวนของตลาด ซึ่งเปิดโอกาสในการสร้างรายได้ ดัชนี VIX ยังคงต่ำกว่า 15 มาเป็นเวลา 3 สัปดาห์ และดัชนีความผันผวนทองคำ CBOE (GVZ) ก็ลดลงเช่นกัน โดยซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในปี 2025 การขายออปชั่นซื้อทองคำฟิวเจอร์สหรือตลาด ETF GLD สำหรับการหมดอายุในเดือนมีนาคมที่กำลังจะถึงอาจเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการใช้ประโยชน์จากความมั่นคงที่คาดหวังนี้ เมื่อดัชนีดอลลาร์ยังคงลดลงต่ำกว่า 98.00 สภาพคล่องในตลาดหุ้นสหรัฐจึงอยู่ในสถานการณ์ที่เอื้ออำนวยให้เพิ่มขึ้น สัปดาห์ที่ผ่านมาเราเห็นการไหลเข้ามาของเงินทุน 25 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่กองทุนหุ้นทั่วไป ตามข้อมูลจาก EPFR Global แสดงให้เห็นว่าเงินสดที่อยู่ข้างเคียงในที่สุดก็กำลังถูกนำมาใช้งาน แรงผลักดันนี้บ่งชี้ว่าการซื้อออปชั่นซื้อระยะสั้นใน S&P 500 เป็นกลยุทธ์ที่มีความเป็นไปได้ในการใช้ประโยชน์จากกระแสในปัจจุบันความสัมพันธ์ระหว่างทองคำและ Nasdaq 100
ความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างทองคำและ Nasdaq 100 ซึ่งอยู่เหนือ 0.6 สำหรับส่วนใหญ่ของไตรมาสที่แล้ว ถือเป็นเรื่องที่ไม่ปกติในประวัติศาสตร์ เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงหลังเงินเฟ้อในปี 2024 ความสัมพันธ์นี้แตกแยกอย่างรวดเร็วเมื่อมีความชัดเจนในนโยบายของธนาคารกลาง เราอาจมีแนวโน้มที่จะเกิดความแตกต่างที่คล้ายกัน ซึ่งตลาดหุ้นยังคงขึ้นเนื่องจากความคาดหวังทางเศรษฐกิจในขณะที่ทองคำลดลงหากไม่มีปัจจัยภูมิศาสตร์ที่กระตุ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
