ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์และปัจจัยทางเศรษฐกิจ
ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์และความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐมีส่วนช่วยในการเพิ่มราคาทองคำ รายงานการจ้างงานของสหรัฐในเดือนมกราคมที่กำลังจะเปิดเผยในสัปดาห์นี้ก็น่าจะมีผลต่อตลาดด้วย ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน และใช้เป็นเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน ธนาคารกลาง โดยเฉพาะจากเศรษฐกิจเกิดใหม่อย่างจีน เป็นผู้ซื้อทองคำหลัก โดยเพิ่มการสำรองขึ้น 1,136 ตันในปี 2022 ราคาทองคำมักจะมีความสัมพันธ์แบบกลับกันกับดอลลาร์สหรัฐและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เช่น หุ้น ปัจจัยที่มีผลต่อราคาทองคำรวมถึงความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์ ความกลัวภาวะถดถอย และการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามักจะทำให้ราคาทองคำคงที่ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามักทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น การพัฒนาข้อเสนอระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่ก็อาจส่งผลต่อราคาทองคำ ด้วยการที่ทองคำได้ทะลุระดับ 5,000 ดอลลาร์อย่างชัดเจน เราจึงอยู่ในเขตที่ไม่เคยมีมาก่อน ซึ่งหมายความว่าความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ในตัวเลือกจะยังคงอยู่ในระดับสูง การทะลุระดับนี้บ่งชี้ว่าระดับการต้านทานก่อนหน้านี้ได้กลายเป็นระดับสนับสนุน เปลี่ยนแปลงภาพรวมการซื้อขายโดยรวม เราควรเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวที่รุนแรงและต่อเนื่องในสัปดาห์ข้างหน้าธนาคารกลางและกลยุทธ์ตลาด
ความต้องการที่สม่ำเสมอจากธนาคารกลาง โดยเฉพาะการซื้อทองคำจากจีนที่ต่อเนื่องเป็นระยะเวลา 15 เดือน เป็นปัจจัยที่ช่วยสนับสนุนราคาทองคำอย่างมั่นคง เราเห็นแนวโน้มนี้เร่งตัวในปี 2025 เมื่อลูกค้าธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคำขึ้นกว่า 1,000 ตันเป็นปีที่สามติดต่อกัน ซึ่งทำให้กลยุทธ์การซื้อขายในอนาคตระยะยาวเป็นสิ่งที่น่าสนใจ แรงกดดันที่ต่อเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐได้ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง ซึ่งเราสังเกตเห็นได้จากดัชนีดอลลาร์ (DXY) ที่ลดลงต่ำกว่า 90 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นปี 2025 สถานการณ์นี้ทำให้การลงทุนในทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้นและทำให้สัญญาทองคำมีโอกาสสูงขึ้น สัญญาณใดๆ ของการแทรกแซงทางการเมืองกับนโยบายการเงินควรถูกมองว่าเป็นสัญญาณการซื้อทองคำในอนาคต การเจรจาระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ไม่มั่นคงสร้างความเสี่ยงที่สำคัญ ทำให้ราคาตัวเลือกในระยะสั้นสูงขึ้น การหยุดชะงักในการเจรจาอาจทำให้ราคาถึง 5,200 ดอลลาร์ได้อย่างรวดเร็ว ทำให้ตัวเลือกการซื้อที่อยู่นอกเงินมีประสิทธิภาพในการคาดการณ์ผลลัพธ์ที่ไม่ดี ข้อตกลงที่ไม่คาดคิดอาจทำให้เกิดการดึงกลับที่รุนแรง ดังนั้นกลยุทธ์แบบ straddles อาจเป็นทางเลือกที่ดีในการเล่นความผันผวนที่คาดหวัง ด้วยความผันผวนที่สูง การซื้อเพียงแค่ตัวเลือกการซื้อเป็นกลยุทธ์ที่มีราคาแพงในขณะนี้ เราเชื่อว่าการขายตัวเลือกการขายที่อยู่นอกเงินเป็นวิธีที่มีสติปัญญามากกว่าในการแสดงมุมมองที่เป็นบวก เนื่องจากสามารถเก็บค่าพรีเมียมในขณะที่สามารถใช้ประโยชน์จากการสนับสนุนที่แข็งแกร่งกลยุทธ์นี้ได้รับประโยชน์หากราคากระเตื้องขึ้นและการผันผวนมีแนวโน้มจะสงบลงหากราคาสมดุลอยู่เหนือ 5,000 ดอลลาร์
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
