การลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed และตลาดงาน
นักเทรดคาดหวังอย่างน้อยสองครั้งในการลดอัตราดอกเบี้ย 25 คะแนนพื้นฐานในปี 2026 ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลตลาดงานล่าสุดในสหรัฐที่แสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มงานน้อยลงและการเรียกร้องเรื่องการว่างงานเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน การพูดคุยกับอิหร่านอาจมีผลต่อความเสี่ยงทางการเมืองที่ส่งผลกระทบต่องานทองคำ การซื้อขายทองคำมีรูปแบบที่แสดงถึงแรงต้านด้านบนที่ประมาณ $5,026.76 โดยสัญญาณจาก MACD และ RSI บ่งชี้ว่าความกดดันจากการขายกำลังลดลง ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมิชิแกน (Michigan Consumer Sentiment Index) เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการวัดแนวโน้มการใช้จ่ายของผู้บริโภคในสหรัฐ หากดัชนีสูงขึ้นจะแสดงถึงความเชื่อมั่นในดอลลาร์สหรัฐที่ดี แต่ถ้าต่ำลงจะแสดงถึงแนวโน้มที่ไม่ดี การประกาศครั้งถัดไปคาดว่าจะเกิดขึ้นในวันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2026 โดยตัวเลขที่เห็นร่วมกันคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยจากเดือนก่อนหน้านี้ ด้วยสัญญาณที่ขัดแย้งกัน เราเห็นทองคำอยู่ระหว่างปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนกับแรงต้านทางเทคนิค ตลาดงานในสหรัฐที่อ่อนแรงลง แสดงให้เห็นจากการจ้างงานในเดือนมกราคมที่เพิ่มขึ้นเพียง 22,000 งานเมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 48,000 งาน ส่งผลให้มีการวางเดิมพันในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed อย่างน้อยสองครั้งในปีนี้ ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยนี้ทำให้การถือทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนมีความน่าสนใจมากขึ้น มุมมองนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลเงินเฟ้อที่แสดงให้เห็นว่าอัตรา CPI รายปีลดลงเหลือ 2.8% ในเดือนมกราคม ซึ่งยืนยันว่า Fed ยังมีพื้นที่ในการผ่อนคลายนโยบาย เราพบว่าการปรับปรุงสุดท้ายของ GDP ไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ลดลงเหลือ 1.3% ซึ่งยืนยันว่าเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ประวัติศาสตร์ชี้ว่าช่วงเวลาที่การเติบโตชะลอตัวและมีการเปลี่ยนแปลงไปยังการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เช่นที่เกิดขึ้นในกลางปี 2019 นั้นมักจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของทองคำความผันผวนของตลาดและกลยุทธ์การเทรด
อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐกำลังสร้างอุปสรรค และมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความนุ่มนวลของประธาน Fed คนใหม่ เควิน วาร์ช การพูดคุยเรื่องนิวเคลียร์กับอิหร่านนำความผันผวนอีกชั้นเข้าไป ซึ่งเราเห็นสะท้อนในตลาดออปชั่น ความผันผวนที่คาดการณ์สำหรับออปชั่นทองคำที่หมดอายุในเดือนถัดไปได้เพิ่มขึ้นกว่า 15% ซึ่งบ่งบอกว่านักเทรดกำลังวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่เฉียบพลันในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ สภาพแวดล้อมนี้แสดงถึงกลยุทธ์ที่สามารถทำกำไรจากความไม่แน่นอนนี้และความผันผวนที่คาดไว้ การสร้างกลยุทธ์ที่เรียกว่า “long straddle” โดยการซื้อออปชั่นทั้งแบบ call และ put ที่ราคาและหมดอายุเดียวกัน อาจเป็นวิธีการที่ดีในการเทรดจากศักยภาพการเคลื่อนไหวจากการพูดคุยกับอิหร่าน สำหรับผู้ที่มีความเชื่อมั่นในราคาทองคำแต่กังวลเกี่ยวกับระดับต้านทาน การซื้อออปชั่นแบบ spread อาจเป็นทางเลือกที่มีความเสี่ยงที่กำหนดเพื่อวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวไปยังระดับ $5,000 ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมิชิแกนเบื้องต้นในวันนี้ซึ่งจะประกาศในเวลา 15:00 น. เป็นปัจจัยสำคัญในระยะสั้น หากตัวเลขต่ำกว่า 55 จะมีโอกาสทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าและอาจผลักดันทองคำไปทดสอบระดับต้านทานที่ประมาณ $4,900 ในทางกลับกัน หากตัวเลขสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้จะนำทองคำไปทดสอบระดับสนับสนุนรอบๆ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาใกล้ $4,691
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
