ลดความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์
การโทรศัพท์ระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กับประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง ได้ช่วยลดความตึงเครียดระหว่างสองประเทศ นอกจากนี้ คาดว่าการพูดคุยระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ จะเริ่มขึ้นที่โอมาน หลังจากมีความตึงเครียดทางการทหารในทะเลอาหรับ การปิดหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐฯ ทำให้การรายงานการจ้างงานแบบไม่รวมการเกษตรในเดือนมกราคมถูกเลื่อนออกไปเป็นวันที่ 11 กุมภาพันธ์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) เพิ่มขึ้น 0.31% ส่งสัญญาณถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์ซึ่งส่งผลกระทบต่อนิยมทองคำ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงคงที่ ซึ่งจำกัดการเพิ่มขึ้นของทองคำ โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีมีผลตอบแทนร้อยละ 4.27 ราคาทองคำอาจเผชิญกับการขาดทุนเพิ่มเติมหากลดลงต่ำกว่า $4,900 ซึ่งอาจทดสอบระดับต่ำกว่าเช่น $4,850 และ $4,800 ราคาทองคำมีความสัมพันธ์ในทางตรงข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ มักจะสูงขึ้นเมื่อเป็นที่มั่นใจในช่วงเศรษฐกิจที่วุ่นวาย ธนาคารกลางเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ที่สุด โดยเฉพาะในตลาดเกิดใหม่ ทองคำกำลังถอยกลับจากจุดสูงสุดล่าสุดใกล้ $5,100 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแสดงความแข็งแกร่งใหม่ เรากำลังเห็นการต่อสู้ระหว่างปัจจัยที่ลดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งขณะนี้มีน้ำหนักมากกว่าความอ่อนแอในตลาดแรงงานสหรัฐ สถานการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าในขณะนี้ทิศทางของดอลลาร์คือปัจจัยหลักในการกำหนดราคาทองคำสัญญาณทางเศรษฐกิจและการคาดการณ์ตลาด
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เป็นกราฟสำคัญที่ต้องติดตาม เนื่องจากเมื่อเร็วๆ นี้เพิ่มขึ้นกว่า 2% ในเดือนที่ผ่านมา โดยเพิ่มจากประมาณ 95.50 สู่ระดับปัจจุบันที่ 97.67 ความแข็งแกร่งนี้สร้างอุปสรรคสำคัญต่อทองคำ ทำให้แพงขึ้นสำหรับผู้ที่ถือสกุลเงินอื่น แม้ว่าตลาดจะคาดหวังการลดดอกเบี้ยจากธนาคารกลางในปีนี้ เรากำลังเผชิญกับสัญญาณทางเศรษฐกิจหลายอย่างที่ทำให้เกิดความสับสนในระยะสั้น ข้อมูลการจ้างงานจาก ADP ที่อ่อนแอ แสดงให้เห็นว่าวันนี้มีงานเพิ่มเพียง 22,000 ตำแหน่ง ซึ่งขัดแย้งกับ PMI ภาคบริการที่แข็งแกร่งและส่วนที่ราคาขึ้น การแตกต่างนี้ทำให้การรายงานการจ้างงานแบบไม่รวมการเกษตรอย่างเป็นทางการในวันที่ 11 กุมภาพันธ์เป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับทิศทางตลาด เมื่อมองย้อนหลัง เราเห็นสถานการณ์คล้ายกันในฤดูร้อนปี 2025 เมื่อข้อมูลการจ้างงานเบื้องต้นอ่อนแอถูกบดบังโดยดอลลาร์ที่มีความแข็งแกร่งหลายสัปดาห์ ทองคำเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแคบก่อนที่จะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อธนาคารกลางแสดงสัญญาณการลดดอกเบี้ยอย่างชัดเจน รูปแบบทางประวัติศาสตร์นี้ชี้ให้เห็นว่าความอดทนอาจจำเป็นก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนจะกลับมา แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีจะคงที่ที่ประมาณ 4.27% แต่ตลาดคาดหวังการลดดอกเบี้ยสองครั้งในไตรมาสในปีนี้ ความคาดหวังนี้จะส่งผลดีต่อราคาทองคำในกรณีที่มีการลดราคาอย่างมีนัยสำคัญ ราคาที่อ่อนแอในปัจจุบันดูเหมือนจะเป็นการตอบสนองในระยะสั้นมากกว่าการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในระยะยาว รายงานการจ้างงานที่กำลังจะมาถึงนั้นสำคัญ และหากผลต่ำกว่าคาดมากอาจย้อนกลับความแข็งแกร่งของดอลลาร์และทำให้ทองคำกลับไปที่ระดับ $5,000 เราเห็นว่าเหตุการณ์รายงานการจ้างงานที่สำคัญเมื่อเดือนพฤศจิกายน 2025 ทำให้ทองคำมีการเปลี่ยนแปลงมากกว่า $150 ในวันเดียว นักเทรดควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่คล้ายกัน เนื่องจากรูปแบบทางเทคนิคที่ส่งสัญญาณลบในระยะสั้น นักเทรดอาจพิจารณาซื้อทางเลือกการขายที่มีราคาใช้สิทธิใกล้ $4,850 หรือ $4,800 ตำแหน่งเหล่านี้จะทำกำไรจากการลดลงต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข้อมูลการจ้างงานรัฐบาลที่กำลังจะมาถึงดีเกินคาด ยุทธศาสตร์นี้ช่วยให้มีความเสี่ยงที่แน่นอนในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนเพิ่มขึ้น ระดับ $4,900 คือเส้นแบ่งสำคัญที่ต้องติดตาม การปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้อาจเพิ่มแรงขายและยืนยันรูปแบบ “ดาวตก” ในทางลบ ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อสามารถดันราคาให้กลับเหนือตำแหน่ง $4,950 ได้ จะส่งสัญญาณว่าการถอยนี้เป็นเพียงการปรับตัวชั่วคราวเท่านั้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
