หุ้นของ Palantir Technologies เพิ่มขึ้นเกือบ 7% หลังจากประกาศรายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ที่แข็งแกร่ง แพลตฟอร์มซอฟต์แวร์ของบริษัทช่วยในการรวมและวิเคราะห์ข้อมูลสำหรับหลายภาคส่วน รวมถึงการป้องกันประเทศและการดูแลสุขภาพ การเติบโตของ Palantir ได้รับการสนับสนุนจากการนำ AI มาใช้, สัญญาของรัฐบาลสหรัฐฯ และการเพิ่มขึ้นของตลาดเชิงพาณิชย์ หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 1,600% ตั้งแต่เข้าตลาดในปี 2020 แม้จะยังต่ำกว่าช่วงสูงสุดที่ $207 อยู่ 25%
ในไตรมาส 4 Palantir มีรายได้ $1.4 พันล้าน เพิ่มขึ้น 70% จากปีก่อนและเกินความคาดหมาย รายได้จากสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 93% โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากรายได้เชิงพาณิชย์ที่เพิ่มขึ้น 137% Palantir ยังมีกำไรสุทธิ $608 ล้าน โดยมี EPS ที่ปรับแล้วที่ $0.25 ซึ่งสูงกว่าความคาดหมายที่ $0.23 กระแสเงินสดฟรีที่ปรับแล้วอยู่ที่ $791 ล้าน โดยมีอัตรากำไร 56%
ตลอดทั้งปี รายได้เพิ่มขึ้น 56% เป็น $4.48 พันล้าน และ EPS ที่ปรับเพิ่มขึ้นเป็น $0.75 Palantir คาดการณ์ยอดขายไตรมาส 1 ที่ $1.53-$1.54 พันล้าน และยอดขายทั้งปี FY26 ที่ $7.18-$7.2 พันล้าน ซึ่งเกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ แม้จะมีแนวโน้มที่แข็งแกร่ง การประเมินค่าหุ้นที่สูงของ Palantir ก็สร้างความกังวล โดยมีอัตรากำไรและอัตราการขายในอนาคตสูงกกว่าเฉลี่ยในอุตสาหกรรม หุ้นมีอันดับ Zacks #3 (ถือ) ซึ่งแนะนำให้ระวังแม้จะมีสัญญาณการเติบโตที่ดี
หลังจากรายงานผลประกอบการที่น่าประทับใจ เราเห็นปัญหาที่คลาสสิกเกี่ยวกับการเติบโตและการประเมินค่าหุ้น ซึ่งสร้างโอกาสสำหรับนักเทรดสินค้าฟิวเจอร์ส การเพิ่มขึ้น 7% ในวันที่ 3 กุมภาพันธ์ ยืนยันอารมณ์เชิงบวก แต่การประเมินค่าหุ้นที่สูงมากบ่งชี้ถึงความผันผวนที่มาก ไม่น่าแปลกใจที่ทำให้การซื้อสินค้าฟิวเจอร์สมีค่าใช้จ่ายสูง แต่เสนอเบี้ยประกันที่ดีสำหรับผู้ที่ต้องการขาย
โมเมนตัมเชิงบวกเป็นที่พิสูจน์ไม่ได้ โดยมีการเติบโตของรายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ ที่ 137% และข้อมูลที่ดีกว่าคาดหวัง เทรดเดอร์ที่คาดหวังให้หุ้นกลับไปสู่จุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน 2025 ที่ใกล้ $207 อาจพิจารณาซื้อการกระจายการเรียกเพื่อทำให้ค่าใช้จ่ายต่ำลง การขายสิทธิการซื้อที่มีเงินสดสนับสนุนที่ราคาเสนอซึ่งต่ำกว่าระดับปัจจุบันเป็นอีกวิธีในการซื้อหุ้นในราคาลดหรือเก็บเบี้ยประกันหากหุ้นยังคงแข็งแกร่ง
อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนกำไรที่คาดการณ์ไว้ที่ 142 เท่าเป็นแหล่งความเสี่ยงสำคัญที่ไม่สามารถมองข้ามได้ เราเห็นสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2025 เมื่อราคาตลาดลดลงและหุ้นที่มีการประเมินค่าสูงต้องประสบปัญหาอย่างหนัก ทุกการบ่งชี้ของการลดลงทั่วทั้งตลาดหรือการทำงานผิดพลาดอาจกระตุ้นการปรับฐานอย่างรุนแรง ทำให้การใช้โอกาสป้องกันความเสี่ยงคือการใช้สิทธิการซื้อหรือการกระจายการเรียกแบบกระทบกระเทือนกลายเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมสำหรับตำแหน่งที่ยาวนาน
ความผันผวนที่สูงขึ้นหลังจากการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่เป็นปัจจัยสำคัญในสัปดาห์ถัดไป เราเชื่อว่ากลยุทธ์ที่ขายความผันผวนนี้ เช่น การขายสิทธิการซื้อสำหรับผู้ถือหุ้นที่มีอยู่ อาจสร้างรายได้ในขณะที่หุ้นอาจปรับฐานและคงอัตราการเติบโตล่าสุดของตน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
